美元依靠貨幣地位收割其他國家韭菜，不能聯合對美元做限制嗎？_風聞

先對限制做個定義，指的是對美元的約束或者阻隔制約。對美元的限制，是削弱美元在經濟貿易中的地位或者對美元的發行和流通進行約束。

從這個角度進行理解，可以發現，對美元的世界貨幣地位做出限制，甚至取代它，是這個世界的一些國家和地區一直在做的事情。

限制美元的世界地位是本能的衝動

世界貿易格局中，美元是一超獨大的地位。

根據國際清算銀行（BIS）的資料，美元在所有外匯交易中佔比高達88%，它同時也是國際大宗商品交易的結算貨幣，例如原油、黃金。分析師估計超過80%的原油都是以美元計價交易的。

國際貨幣基金組織（IMF）數據顯示，與2016年12月相比，今年3月底全球外匯儲備較當時的10.71萬億美元增長了8%，至11.59萬億美元，其中美元佔比高達62.48%。

對於世界其他貨幣來説，這意味着，要想跟其他國家完成交易，就需要經過“本國法幣——美元——他國法幣”的過程，這期間，需要支付對應的手續費用。

從降低成本的經濟動機來説，限制美元的使用範圍是必然的選擇。

2014年，法國財政部長薩潘在接受金融時報採訪時表示，“當前歐洲正以美元出賣自己。比如我們出售飛機，一定要用美元結賬嗎?我並不這麼認為。我認為，當前我們具備重新平衡外匯格局的條件，並且歐洲也有必要進行外匯格局平衡。這並不僅僅是關於歐元，更是涉及到各新興經濟體的貨幣的大事。進行改革後，外貿業將進一步發達。”

法國財政部長的這番表態就是上面推論的最好註腳。

美金到美元，其實也是對美元的限制史

美元的世界貨幣地位建立於1944年的佈雷頓森林體系，當時全世界44個國家在美國的佈雷頓森林吵了幾天架，終於同意建立了美元的世界貨幣地位——美元與黃金綁定的世界貨幣體系。

為什麼只有40多個國家就可以建立這一個世界體系？

因為在上世紀四十年代，亞非拉很多國家還沒有建立起來。

為什麼選擇美元做世界貨幣？

美國在當時遠離二戰主要戰場，通過戰爭大發戰爭橫財，擁有當時最強大的工業生產能力，最大的黃金儲備，同時也是世界上最大的債權國。更重要的是，大家並沒有同意讓美元成為世界貨幣，只是同意與黃金綁定的美元成為世界貨幣。

為什麼要建立世界貨幣？

因為當時世界已經初步形成了統一市場，而原來的主要貨幣英鎊由於英國國力的削弱，岌岌可危，世界需要一種新的世界貨幣。

但是由於特里芬難題的存在：美元只有在美國保持逆差的時候，其他國家才能通過貿易獲得美元，這將損害美元的信用；而作為世界儲備貨幣，美元只有在美國保持順差的時候，才能保持幣值穩定。

1971年，美元與黃金脱鈎；1973年，其他主要西方貨幣實行對美元的浮動匯率，佈雷頓森林體系正式解體；其後，仍以由美元為中心的多元儲備和有管理的浮動匯率特徵的牙買加體系開始建立。由於該體系實現了國際儲備多元化，美元已不是唯一的國際儲備貨幣和國際清算及支付手段，在一定程度上解決了“特里芬難題”。

當然這時候，美國的GDP雖然仍是世界第一，但是國力已經不可同日而語。

某種角度來説，美元的世界地位的演變，從美金到美元，本身就是一部世界各國對美元世界地位進行限制的歷史。

一直有一些國家對美元做出限制

當前世界，一直有一些國家努力的想對美元做出限制，或者削弱美元的世界地位，比如以下幾個事例：

2018年8月21日，德國外長馬斯在德國商業日報Handelsblatt發表的文章中寫道：“要加強歐洲的自主權，我們必須建立獨立於美國的歐洲貨幣基金組織和銀行結算系統（SWIFT system）。”

2018年8月16日，俄媒報道稱俄羅斯和土耳其已達成一致協議，直接使用本幣結算。

2018年3月，人民幣結算的上海石油期貨正式上線，據市場傳聞，已經建立起來了“石油——人民幣——黃金——美元”的結算體系。

2015年10月8日，人民幣跨境支付系統（CIPS）正式啓動，據央行報告，2018年第一季度，人民幣跨境支付系統處理業務32.87萬筆，金額5.46萬億元。

2002年7月，歐元成為歐元區唯一的合法貨幣。

……

特別是歐洲，一直在穩步推進自己的貨幣——歐元。

為什麼歐洲國家可以聯合起來限制美元

對美元的聯合限制，歐洲應該是最出彩的例子。

不僅聯合強迫美元與黃金脱鈎，而且打破了美元的固定匯率制，併成功發行了歐元。

這是聯合起來限制美元的比較成功的案例。

為什麼歐洲國家可以聯合起來？

歐珠諸國之間的經濟聯繫非常緊密是一大原因。

上圖中，直線連接的是第一大貿易國，可以看出，1995年，歐陸諸國基本是脱離於美國的一個獨立經濟體。

此外歐洲政治、文化方面聯繫緊密，也是歐元成功發行的重要原因。

當然，統一的歐元，也可以促進各個國家經濟的發展。首先是使用統一貨幣減少了匯率波動風險和成本，加強歐洲市場一體化，促進了歐元區成員國之間的貿易。其次是遏制通脹，歐元流通以來成員國的平均通脹率為2%，南歐國家尤其如此。意大利博克尼大學教授傑瓦尼説，歐元讓歐洲國家政府無需用貶值的方法來提高產品競爭力。

歐元的弊端

但是直至如今，歐元的範圍並沒有與歐盟統一：28個歐洲聯盟成員國中，只有19個國家加入了歐元區：原因在於，對統一貨幣的抵制是任何國家和地區的經濟本能。

如果我們觀察歐元區的情況，可以發現，依據蒙代爾的最優貨幣區域經濟思想發行的歐元，在實踐中有很多的問題：主要在於各個國家之間發展並不平衡，德國在歐元流通後受益巨大，出口有40%去了歐元區國家，另有20%是歐盟其他國家。通過延後退休年齡和放緩漲工資速度，德國的勞動力成本獲得了比歐元區其他國家更低的優勢。而西班牙則催生了經濟泡沫；意大利和希臘如今的生活水平已比他們加入歐元區時還糟糕；芬蘭作為唯一一個使用歐元的北歐國家，也是如今北歐國家中唯一一個尚未從2008年金融危機中恢復的國家。

正如同，美元的世界貨幣地位使得美國成為特殊的一個一樣，統一的歐元讓德國收穫很大的利益，但是其他國家則遭遇了危機。

歐元智庫副主席、金融市場專家Tuomas Malinen曾發表文章，稱歐元存在結構性弊端，這意味着歐元區註定會在未來數年內局部或整體解體。他在文章中説，儘管有不少方案研究如何解決歐元的弊端，但他們都並不現實，也不被接受。所以，已經可以斷定歐元這一“貨幣實驗”已經基本失敗了，只是完全終止使用歐元的時間尚未確定罷了。

為什麼其他國家沒有聯合起來

隨着美元走上升值通道，特朗普上台推動減税和貿易大戰，美元出現迴流，對於以美元為主要交易媒介的中小國家來説，這不啻於是一場噩夢：美元迴流，意味着國際市場上美元的數量減少，出現美元稀缺的情況，美元兑其他國家貨幣的匯率就會上升，其他國家企業進行對外貿易的成本上升，以前借的美元債務也會上升。

比如前段時間的土耳其，在特朗普的口頭威脅下，土耳其里拉大幅貶值，實質上土耳其里拉對美元近幾年一直在貶值。

上文中，歐洲統一的貨幣歐元向我們展示了統一貨幣的弊端：

由於各國之間經濟發展存在不平衡，統一的貨幣只能讓經濟發達地區受益。

在一個貨幣聯盟中，不同國家的競爭力和生產力發展速度不同，而且隨着時間流逝，各國競爭力的差距還會逐漸拉大。在經濟景氣的時候，這樣的發展差距可能還不會造成太大影響，因為可以通過加強總需求來支撐相對弱勢的生產領域。然而，當這個貨幣聯盟遭遇經濟下滑或經濟危機時，總需求也會下滑，就會對競爭力低的產業和國家造成更大的影響，這些低競爭力國家花費的融資成本也會更高。這就是貨幣聯盟給不同國家造成的非對稱性衝擊。

在一個貨幣聯盟中，要想緩解這一非對稱性衝擊造成的負面影響，就需要把繁榮地區的資金轉移到蕭條地區。舉例來説，美國就可以看作一個使用美元的貨幣聯盟。在大蕭條時期，美國也面臨分崩離析的危機。這時，聯邦政府就會採取措施，促進聯邦收入從繁榮州轉移到蕭條州。聯邦預算也大幅增加，而實際上最終這樣的收入轉移成了永久性的。

根據歐洲央行數據，自1999年以來，德國經濟競爭力提高了約19.3%，希臘提高了約6.5%，法國提高了約3.9%，芬蘭提高了約1.7%，意大利則只提高了0.9%。各國經濟發展水平不一，也意味着歐元區需要效仿美國，建立類似的收入轉移系統。

而類似的收入轉移系統，其實意味着建立統一的世界政府，這在目前來看是很困難的。主要是經濟發達國家並不願意付出代價。

因此，對於很多經濟並不佔據優勢的國家來説，最好的辦法是逐步降低美元的使用量，在雙邊貿易中使用本國法幣。這樣的話，就不會太吃虧了。

這也是土耳其、俄羅斯、中國這些國家正在做的事情，這同樣可以理解為是美元逐漸失去世界貨幣地位的過程，但是世界仍然需要一個世界貨幣。

題外話：人民幣可以成為世界貨幣嗎？

當然，作為世界上最大的貿易國，我們肯定是希望人民幣成為又一個美元的，也準備了自己的CIPS系統。

如果人民幣成為世界通行的貨幣，對於我們這樣的經濟大國來説，是利大於弊的。

根據世界貿易依存度來看，人民幣已經具備了成為世界貨幣的可能性，而且美元的世界貨幣地位已經岌岌可危。

但是，人民幣的自由流通是個問題。如果市場上其他國家得不到人民幣，那麼用人民幣做交易，顯然是不可行的。

不過，我們觀察到中國的經常賬户順差逐漸縮小，或許，不遠的將來，我們也可以輸出人民幣了。

當足夠多的國家使用人民幣的時候，人民幣自然成為了世界貨幣