被通貨膨脹“收割”的普通人_風聞

委內瑞拉一小堆西紅柿的價格

來源：真話財經（ID:zhenhuacaijing）

作者：馬繼鵬

美國又加息了，全球很多央行都跟了，但中國沒跟，原因有很多。

比如，中國經濟疲軟，實體經濟融資成本本來就高，如果再加息，企業承受不了。

比如，這幾年房價太高，絕大多數人貸款買房，居民槓桿率已經超出警戒線，如果加息，月供又要漲。

又比如，地方政府也欠了好多錢，現在又要借錢搞基建，拉動經濟回暖，如果加息，地方政府也會很不爽。

總之一句話，在目前的經濟狀況下，加息絕對是吃力不討好的事情，估計會有很多人罵“央媽”絕情。

顯然，不加息對絕大多數市場主體（政府、企業、個人）都是好消息，經濟看上去會一片繁榮，股市也開始飄紅，已經穩穩的站上2800點，散户們喜上眉梢……

一切看上去都那麼美好，但這對另一部分人並不是“好消息”，比如不會炒股搞投資，辛苦掙工資的絕大多數普通人，他們其實是“經濟繁榮”的受害者。

 01 

先看一個非常簡單的故事（來自知乎@困惑小仙），故事的作者用“終生難忘的悲劇”來形容它。下為正文。

記得從我上小學三年級開始，班級裏就流行發獎券，這是老師對錶現好的同學的精神獎勵，按時做值日，每兩次一張獎券；作業字跡工整、得優的，每次一張獎券；得優加五角星的每次兩張；參加學校興趣小組評比獲獎的，每次三張；參加校外比賽獲獎的，每次五張……

那個時候獎券真的很值錢，當時班主任有一個奇葩規定，在校睡午覺睡得好竟然也可以得一張獎券。每天中午全班認真地午睡，有個值日班長會巡視的，睡得好的，就會在你的桌子上偷偷放一張獎券；睡得不好的，不但沒有獎勵還要扣獎券。

我是不要午睡的，我寧可扣獎券也不午睡。我當時的同桌是個影帝，一小胖子，可愛無比，他也不愛睡覺，但最愛裝睡，有時候睡得口水、鼻汀泡兒都出來了，就差打呼嚕了，憑藉着這舉世無雙的演技，小胖子斬獲獎券無數。

有一天中午我決定挑逗挑逗他，那天他正演得起勁，其實壓根沒睡着，手在桌子下面拼命做小動作，值日班長走過來，在他桌子上放了一張獎券，順便警告我再不睡覺就告訴老師去，還要我向影帝學習。

我急中生智，偷偷在小胖子耳邊説：“別裝了，人已經走了，有獎券，趕緊收起來。”小胖子一開始還是緊閉雙眼，過了一會兒，偷偷張開一隻眼皮，正好這時候值日班長轉身坐過來，倆人來了一次觸及靈魂的眼神交流。

結果可想而知，裝了40分鐘的獎券飛了，小胖子後來一個多禮拜沒理我，看見我就氣得抖起來。

當時獎券就這麼值錢，可以讓友誼的航空母艦翻在環城河裏。十張獎券可以換一朵小紅花。教室後面牆壁上有一張很大的榮譽榜，誰得了多少小紅花都一清二楚。在那個不怎麼“攀比”的年代，這可能就是家長們眼中區分孩子好壞的一大標準。只要開家長會，一幫家長都會圍在那張小破榜面前指指點點，有的孩子小紅花多到頂出榜眉的都有，有的就可憐的那麼仨瓜倆棗，還是期末統一的安慰獎。

因為我沒怎麼好好表現，每次都穩坐倒數前三把交椅。雖然我懶，我不愛做作業，我也不參加興趣小組，一出校門我就回家吃飯，但是我也是有尊嚴的男人！！在這套邏輯無比嚴密，規則無比合理，完全依靠勤勞致富，自帶A級風控的獎勵系統面前，我沒有被嚇到。鄙人發現了一個小小的漏洞，這獎券竟然是黑白的！

於是我幹了一件事兒，硬是攢了一個多月零花錢。以一塊錢一張“兇殘”的價格從幾個同學手裏收購了一批獎券。在一個深夜，我偷偷地把這些買來的獎券整齊碼好，用雙面膠貼在白紙上。拿去複印了，印了大概五張A4紙，再把獎券整齊地剪下來，數了數一共100張左右，當我把這一疊獎券塞進書包裏的時候，我的心情大概約等於一個人獨立設計、開發並試驗成功了核武器。

我記得那個學期我沒有再做過值日，包裏橡皮彩筆啥的文具要滿出來了，每天放學回家都有人請客刷街頭油炸小吃一條街。我需要做的就是不停地印獎券。那種feeling已經不是四海之內皆兄弟了，我感覺銀河系之外都有我的兄弟，江湖人送外號——“行長”。

直到某一個陽光明媚猝不及防的下午，**因為我長期大量超發“貨幣”，終於被人舉報了。**實際上那都不能算舉報，而是因為班級裏那張小紅花榜幾乎一半的同學都是滿滿的小紅花。班主任在我的書包裏翻出了大半書包的獎券，還帶着油墨的芳香……

班主任一面打電話叫家長，一面罰我在那兒數獎券，連上她回收上來的滿滿兩罐子，數到5點多一共1000多張。這一堆鐵證，擱現在印假鈔的判300年都富裕。

這個事件有三個結果：

1、我被無限期停止出入我爸辦公室。

2、我暑假回來連續做了一個學期的值日，直到換班主任。

3、新班主任被迫花錢買了一枚印章在每一張獎券上打上防偽標記，每一張。

也説明三個道理：

1、掌握印獎券大權的人是最富有的，比如故事的作者（地位類似於央媽）；

2、離掌握印獎券大權人越近（關係好）的同學獲利越多；

3、獎券印多了就會貶值，如果班主任知道了，有可能是20張換一個小紅花，受損失最大的是無法得到券的同學。

 02 

再來看另外一個活生生的例子，現在被通貨膨脹折騰的不成樣子的南美國家委內瑞拉。

通貨膨脹之前的委內瑞拉完全不是現在的樣子，它有着絕佳的天然條件。國土面積近91.21萬平方公里（位居世界33位），可耕地面積近3000萬公頃，其中種植面積約300萬公頃，牧場1713萬公頃。輕鬆可以養活全國3000萬國民。

56%國土覆蓋着森林，生物多樣性位居世界第7，將近8000種植物是委內瑞拉獨有的。全國鐵礦資源儲量達20億噸以上，煤儲量約90億噸。

自然資源可謂極其豐富，經濟發展有着天然的優勢。更重要的是，委內瑞拉還有躺着就能賺錢的石油天然氣，儲量不輸中東土豪沙特阿拉伯。

2011年，委內瑞拉宣佈，全國探明原油儲備增至近3000億桶，超越中東土豪沙特阿拉伯，成為全球第一大探明原油儲備國。

石油美元不斷流入委內瑞拉，早在1950年，委內瑞拉人均GDP就排在了世界第四，比加拿大還高。

因此，在很長的幾十年間，委內瑞拉都像現在的北歐國家一樣，保持着極高水準的國民福利。房子、車子、食物、各種免費送。

吳宣立（金融公司總經理，在拉丁美洲西班牙語國家工作生活6年）在《幸福的委內瑞拉人》一文中説，委內瑞拉人除了享有大家都熟悉的各類社會保險和住房公積金外，還有很多其他補貼。例如：

每人每月至少有150玻利瓦爾(危機前相當於450元人民幣)的城市補貼，直接發現金；

任何公司裏的任何人，每個工作日都享有午餐費；

員工結婚時，公司要支付其相當於6000元人民幣的結婚補貼；

員工生小孩，公司要支付其相當於6000元人民幣的生育補貼；

每個員工都享有一年至少30天的帶薪休假，另外，企業還要支付員工每年55天的休假補貼，也就是説，員工在30天的休假期間不僅可以得到自己的工資，還可以另外得到55天的工資作為休假補貼。

委內瑞拉的醫療保險十分可怕，公司不僅要承擔員工的所有醫療費用，還要為其家人埋單。每月醫院直接把看病、買藥的賬單寄給公司，員工不用出任何費用,真是“一人得道，雞犬升天”。

我們公司一個清潔工的兒子動手術，醫藥費相當於12萬元人民幣，就是由公司埋單。一個秘書生小孩早產，花了15萬元人民幣，同樣是公司埋單。

委內瑞拉人的生活質量相當高，只要你有份正當工作，買房買車不成問題。我們公司的大小員工全部有房有車，包括清潔工。

所以，在發生通貨膨脹之前，委內瑞拉幾乎是天堂般的存在。但2014年國際油價斷崖式下跌，終結了這一切，為了維持高補貼和高福利，委內瑞拉政府選擇了最簡單粗暴的方式——加印貨幣。

貨幣超發，導致了極其嚴重的通貨膨脹。中間過程就不説了，現在委內瑞拉人買個麪包都是拿着成捆成捆的紙鈔，捲煙都捨不得用紙，直接用紙幣。

委內瑞拉的官方貨幣中文名叫“強勢玻利瓦爾”，事實上一點也不強勢。下圖是9月28日1元人民幣可兑換的強勢玻利瓦爾。

通貨膨脹帶來的最直接後果就是物價飛漲及嚴重的經濟危機。大家把能買的東西都買了，導致現在國內麪粉、牛奶、肉品、豆類等主要食品嚴重短缺，國內到處發生打砸超市和商場的行為。

為了維持國內局勢穩定，國家已經進入“計劃經濟”，比如對每個家庭每天發放很少的食物，以維持國民的基本生活。

看到這千萬不要以為委內瑞拉所有人都窮的揭不開鍋、食不果腹了，仍然有人（富人）在舉辦豪華晚宴，享受着各種各樣的高檔糖果和巧克力。

“我們都是百萬富翁，但我們都很窮。”委內瑞拉43歲的護士邁瓜利達·奧羅諾思最近在接受路透社記者採訪時説，她的工資勉強能給孩子買1公斤肉（950萬強勢玻利瓦爾）。

所以，紙幣的多少從來都不是財富的象徵，它只是財富的外在表現。據彭博社報道，委內瑞拉的富人會用一袋麥片付停車費，理髮服務可以用5根香蕉和兩個雞蛋來換，看來他們才是真正的富人。

 03 

事實上，每一次印鈔都是對利益格局的重新洗牌，不同人的財富會重新分配一次。

比如，2016年央行印鈔推高了房價，如果你當時沒買房子，財富就會落後很多人。

又比如，2017年底開始，中國經濟開始了轟轟烈烈的去槓桿（貨幣緊縮），結果民企的日子緊巴巴，而國企卻沒受多大影響。

為什麼會發生通脹？就像上面的例子一樣，錢印多了。假如一個社會，有1000萬件商品，每件商品價格相等，然後這個社會里，流通的貨幣總量是1個億，那麼每件商品的價格是10元錢。

如果在固定的時間段內，這1個億的貨幣總量不變，市場上商品的價格就保持穩定。但如果流通的錢多了一倍，變成2個億。每件商品的價格，就從原先的10元錢，變成了現在的20元。

從10元漲到20元，這就是通脹發生的過程，這個過程看似是公平的，實際上財富的重新分配才剛剛開始。通脹發生期間，如果你一直按兵不動，把錢一直放在銀行裏，你的財富實際上被偷走了50%。

超發的貨幣有兩個最重要特徵：一、錢不是一夜之間就投放到市場上的，需要有一個時間；二、錢並不是平均分配給每一位社會個體的。

比如2016年貨幣多超發了20%，那麼這種通脹的傳導，需要大概半年時間，才能在商品的價格上體現出來。貨幣的分配，窮人和富人之間的待遇是冰火兩重天的。

錢印出來後，首先會進入商業銀行系統，而商業銀行的分配原則就是，錢的安全性和盈利性。知道這一點，答案就很明確了，越能賺錢的人越容易得到錢，沒能力賺錢的人就得不到錢。

富人總是最先得到多印出來的錢，掠奪就開始了。回到最初那個例子，當1000萬件商品，市場上有1個億的貨幣，商品價格10元，那麼這個時候，貨幣在增加，從1個億增加到2個億，價格會慢慢上漲到20元。

當商品從10元漲到20元的過程中，聰明的投資人，或者叫大部分的富人，總是第一時間，把自己的錢和從銀行借來的錢，去提前購買鎖定購買力的商品。比如一個富人用1000萬，買了100萬件的商品。

他再把這100萬件商品賣出去，獲得2000萬的收入，如果富人懂得用槓桿，用1000萬首付20%買5000萬（每件10元）的商品，當商品的價格變成20元時，他再把這100萬件商品賣出去，獲得10000萬的收入。

這就很清楚了，富人在這一輪的通脹中的錢不但沒有貶值，反而還賺了很多倍，所以，每一輪通脹，實質上是富人搶劫窮人的過程，這個過程雖然很殘忍，卻是事實。