阿里王朝和殺不死的美團_風聞

本文轉自微信公眾號：銀杏財經（ID：threemornings）作者 | 郭一刀

編輯 | 李越

在傳了幾個月後，口碑和餓了麼終於走在一起。

8月23日晚，阿里巴巴在財報中披露，他們設立了一家控股公司，將作為本地生活服務的旗艦公司，持有餓了麼和口碑兩大業務，並已獲得超過30億美元投資承諾，餓了麼的外賣服務和口碑的到店消費將形成更緊密的協同。

阿里此舉直接瞄準了美團，口碑要對戰大眾點評和美團，而餓了麼則是出擊美團外賣。美團準備下個月登陸港交所進行募資，而阿里旗下這家新成立的控股公司，則會通過外部機構進行募資。一家從二級市場拿錢，一家從一級市場拿錢，最終各自都是為了繼續在這一領域與對方短兵相接，爭個你死我活。

美團和阿里，本來就有宿仇，現在又看上了同一塊蛋糕。鬥到狠處，可謂明槍與暗箭齊出，好一片刀光劍影。自美團宣佈IPO以來，賽場上阿里開啓燒錢補貼戰同時加速搭建生態體系，賽場下關於美團“缺錢”、“鉅額虧損”、“估值遇冷”、“毒角獸”、“騰訊流量紅利失利”等論調不斷被拋出。

究其原因，是這一市場的格局還沒有完全確定，誰都不想認輸。如果論整體實力和公司體量，阿里遠超美團幾個量級，現金流情況和燒錢能力也遠非美團可比；但是如果只論餐飲外賣O2O業務發展情況，美團又要明顯佔據上風，從美團點評以及美團外賣針對商家的抽點要遠高於口碑和餓了麼就可以看出，美團明顯更加強勢。

壹

1998年夏天，第16屆世界盃足球賽在法國境內的10座城市舉行，主場作戰的法國隊最終捧起大力神杯。

幾個月後，來杭州談業務的蔡崇信初見馬雲。確認過眼神後，為之“傾倒”。帶着懷孕的老婆，在泛舟於西湖之上時提出加入阿里，建立了友誼的小船。湖畔花園裏穿着青春美少女組合代言產品“背背佳”的技術男搖身一變成了十八羅漢，外賣小哥發現小區新開的“黑網吧”竟然辦起了公司。

時隔20年，法國隊再次捧起大力神杯。此時的蔡崇信剛剛買下了自己的NBA籃球隊，身價數百億，是阿里巴巴當之無愧的二號人物，已經親自掌舵口碑網3年了。但是這三年很難説口碑已經成功，因為它的競爭對手美團是越來越壯大了，口碑只好與餓了麼合併，一起去對戰很缺錢、準備IPO募資的美團。

要説美團缺錢，那可真是説到了王興的痛處。你算下美團這些年的融資就會發現，他們已經在一級市場上融資上百億美金，能拿的錢都拿過了，但還是不夠花。

實際上，王興第一次創業，就是吃了沒錢的虧，在用户暴增的情況下沒有錢買帶寬和服務器，他只能200萬美元賣掉了五年後市值近百億美元的校內網。從此，“富二代”王興知道了錢要省着花。

2010年1月18日，連續一週的晴朗讓北京的最高温恢復到了0°C。那時候的五道口還沒有“宇宙中心”的格調，華清嘉園每棟樓的一層底商都是做美容美髮的。美團網設在6號樓803，前來面試的沈鵬看着屋裏的破電腦，心裏打鼓。中午王興帶着大家到小區東門的餐館吃飯，明確了公司copy Groupon的主旨和光明前途後，他才覺着靠譜了。吃完飯以後，王興硬是讓老闆給抹了零頭才結賬走人。這個公司看起來作風勤儉，這下沈鵬更踏實了。

另一個“富二代”張旭豪，則明顯要比王興更“稱職”，他買東西向來是挑貴的買。從小家裏培養的“大手大腳”的消費習慣顯然影響到了他在商業競爭中的決策：互聯網公司的競爭往往伴隨着燒錢的形式，在這個像賽車一樣的遊戲裏，你要麼加滿油狠踩油門甩開所有對手，要麼放慢速度抱怨油價讓開車變成富人的遊戲，裝作自己喜歡慢悠悠的節奏。

王興是後者。千團大戰時，美團面臨選擇。王興攥緊了拳頭，眼裏幾乎有了兇狠的光，但終於還是冷靜佔了上風。“算了，咱們不去一線城市砸錢爭份額，我們就保證有一口氣挺在那裏。”

2014年8月，美團的外賣業務快趕上來了。張旭豪組織每個城市的城市經理開會，先是聊聊生活談談工作，然後就毫無徵兆“砰”的一巴掌拍到了桌子上，身體前傾扯着脖子咆哮了起來“不要管成本！給我打，我只看市場份額！”張旭豪掀起了燒錢補貼的浪潮。

那真是一段苦日子。張旭豪每天都會咆哮幾次，“給他們增加壓力”。招人，培訓三天，教一節拳擊課，派出去打仗。在這樣的人員擴張速度以及流動之下，算清楚賬都是個大難題。餓了麼的財務經理，一個年輕的女孩，幾乎每次開會都會哭。在張旭豪的強硬壓迫下，公司飛速擴張。

貳

如果你看過大眾點評創始人張濤的採訪，你會覺得這真的是一個温和的人，在舉止談吐上和他最像接近的企業家大概是李彥宏。張濤説話温聲細語，笑起來會有魚尾紋。聽別人講話總是面帶微笑伴隨着點頭的動作；被提問時，總會移開目光思索一下，再結合着手勢比劃儘量讓別人能聽懂。就連離開點評，也被外界稱作“温和退休”。

張濤和張旭豪都是上海人，最後也都沒逃出“上海互聯網公司都是被賣掉的命運”。這兩個遭遇相似的人，其實私交不錯。三四月份的上海，有很多賞花的好去處。在開車去上海交通大學見張旭豪的路上，張濤簡單理了一下自己的思路。他們一起喝了下午茶，張濤提出了投資的想法。張旭豪花了一下午去思考這件事，又諮詢了投資人朱嘯虎。朱嘯虎支持他接受這筆投資，“站隊的好處超過風險。”

朱嘯虎看人一向挺準。他告訴張旭豪“我覺得張濤行事素有君子之風，我相信他能遵守承諾。”然後張旭豪就開開心心的拿了這筆錢，剛剛拿完2500萬美元的餓了麼，又多了8000萬美元的彈藥。張濤也沒辜負朱嘯虎的信任，這筆投資沒給餓了麼造成麻煩。2015年9月底，正在巴厘島團建的張旭豪接到了張濤的電話，電話那頭的聲音很沮喪：“點評的投資人要和美團合作，點評會退出餓了麼的董事會。”

屢敗屢戰的人身上不只有韌性，還有經驗。被資本坑過的王興，是沉下心來好好研究過怎麼和資本打交道的的。有知情者回憶“當時張濤確實比較難堪”，大眾點評的投資人給了張濤很大壓力，又給點評團隊其他人開出了很好的條件。張濤的股份比例只剩個位數，只能淚灑歡送會，悻悻拿錢走人。

2011年美團為了活下來，拿了阿里的錢和資源。現在合併了點評，相當於改投了騰訊做靠山，美團再也不用擔心被未來會被編入《阿里巴巴快速入門—從投資入股到全資收購》了。不像張旭豪的餓了麼，最終還是成為了下一個“UC優酷”們。

叁

餓了麼要成為“餐飲淘寶”的夢想只實現了一半，做成了“淘寶餐飲”。95億美金的收購價格，阿里巴巴是在為自己“買單”。BAT三家企業，只有騰訊是通過投資參與O2O，親自入場參與圍獵的百度和阿里都吃了敗仗。

阿里是有機會靠自己取勝的，那樣今天的95億美金代價也就無從談起了。淘點點上線三個月就成立了單獨的事業部，很快就成為餓了麼、美團之下的行業第三。阿里對淘點點寄予厚望，連多次在公開場合説“不喜歡阿里大規模燒錢”的馬雲，都給淘點點批了2014、2015年“3.8當天吃飯不要錢”的補貼預算。

但淘點點最終還是銷聲匿跡了。電商交易規則和體系是淘寶一手建立起來的，它是淘寶坐穩電商第一把交椅的法寶。在阿里人看來，它是最優秀的，因此做淘點點就延續了這個思路。當美團和餓了麼都逐漸開始幫商户搭建管理系統，提供商户服務時，淘點點的做法是搭建好平台，商户自己來開一個“淘寶店”負責經營，由代理商做線下地推和服務工作。

很多餐廳老闆抱怨“做餐館就夠累了，無力再管一個網店，希望第三方幫我搞定”。一向標榜自己為“輕資產”平台的阿里，堅持把地推交給別人做，把配送交給別人做。美團的地推何其兇猛，由阿里出身的幹嘉偉帶出的三萬多地推大軍，比阿里巴巴整個集團的總人數還多。餓了麼的自建物流在當時則根本沒被阿里重視，更沒有想到餓了麼這次轉型“重資產”為日後的95億美金埋下了怎樣的伏筆。

50億人民幣扔進去，沒替淘點點砸出一條康莊大道，反倒讓阿里的財報數據變得不太好看。很快就有傳言，“阿里有意將淘點點等O2O項目剝離出集團”。正值此時，時任天貓總裁的王煜磊（花名：喬峯）被免職。淘點點也因此換帥，行業份額開始大退步。

肆

中國企業界難得有“理論之爭”。攜程創始人梁建章覺得：企業盲目追求多元化是缺乏創新能力的表現；王興認為應該“關注核心、不要設邊界”。這一架吵得早了些，放在目前美團上市的背景下，或許更有意思。畢竟現在美團的邊界設的更遠了，餐飲、外賣、旅遊民宿、到店綜合、家政服務、出行、共享單車、泛娛樂、金融等等。

創業者的公開言論是件值得揣摩的事。2010年7月，有一篇文章叫《“狗日的”騰訊》，把騰訊批的夠嗆。其中王興的一句“還有什麼業務是騰訊不摻和的嗎”引起了許多創業者的共鳴。時過境遷，王興與騰訊化敵為友，又給出一句 “如果阿里能更有底線的話”激起一地雞毛。

美團如何在阿里騰訊間輾轉騰挪，不再贅述。值得提及的是，阿里當年投了美團之後，關掉了蔡崇信親手買回來的口碑。後來王興不從，蔡崇信又親自掛帥口碑跟美團對壘，頗有些為自己鳴不平的江湖味道。

馬雲説“像蔡崇信這樣的人不可能在公司內部培養出來”。互聯網是個聽故事的好地方，馬雲六分鐘打動孫正義就很能滿足大眾的口味。但當時的情況是雙方多次協商後，孫正義堅持要投4000萬美元佔49%的股份。馬雲聽着這個出價，都覺得心潮澎湃。還是投行出身見多了“大錢”的蔡崇信把持住了自己，堅持説“no”，最後孫正義讓步只投了2000萬美元，阿里巴巴才能走到今天。

王興第一次創業也很聰明的只要100萬美金，但他們的團隊卻沒人能説服投資人只投一百萬。投資人回到美國撤回投資意向書後，沒時間找融資就燒沒了資金的校內網被陳一舟買走了。若是王興也有一個“蔡崇信”，可能第一次創業就成功了。

術業有專攻，王興漸漸意識到團隊有“短板”。美團增長很快，需要更多的專業技能，王興和王慧文都感到力不從心。兩個人商量後，決定不遺餘力請人才。王慧文主動讓權請來陳敏銘，王興“六顧茅廬”挖來幹嘉偉。

負責在線營銷的陳敏鳴，財務總監郭強、負責移動的陳亮、客服總監楊濤、COO幹嘉偉。美團的人強烈感覺到，每來一個人，公司就上一個台階。雖然這也為日後盛傳於江湖的“內鬥”埋下了伏筆。

伍

2011年，有消息傳出陝北榆林市億萬富豪超7000人，堪稱中國版科威特。雖然數據有些誇張，但是榆林實打實的煤炭資源讓無數人心動了。餓了麼聯合創始人康嘉是榆林本地人，老家有人挖出了煤礦，一夜成了億萬富翁。

這年春節，張旭豪去了康嘉的老家過年。孤獨的一個人住在招待所，洗澡的水燙的肉疼，屋外旋着北風。開煤礦的希望就和這環境一樣惡劣，他最終選擇回去經營餓了麼。這是張旭豪做外賣，最難熬的時候。

靠着走正路出奇招，餓了麼活了下來。早期印刷宣傳冊，張旭豪從理髮店和4S店拉到了贊助。為了把業務放到互聯網上，他幫飯店老闆拼裝電腦，並且每週上門去幫他們殺毒拷電影。想把“漢唐餐飲”發展成獨家客户，張旭豪投其老闆所好：假裝在泡澡時偶遇，混熟了還總請人家去搓澡。

“接地氣”和“愛讀書”似乎很難集中在同一個人身上。

王興毫無疑問是個愛讀書的人，他一開口，你就能知道最近他又讀了什麼書。他往往能把書裏的東西現學現賣，不管用什麼理論，舉什麼例子，總是能把現在他關心的問題，特別是美團的問題講得很好。另一方面，他確實是個不夠“接地氣”的人。2012年9月，美團在北京温都水城舉辦城市經理誓師大會，他們紛紛許諾着業績，最後把酒碗摔在地下。王興看愣在了當場，後來就很少出席類似活動了。

張旭豪就不愛讀書，連朱嘯虎都知道他不愛看書，但他很接地氣，總是能扯着嗓子吼人，卻又請大夥一起半夜在路邊攤擼串喝酒。這事兒劉強東以前也常幹，王興説羨慕劉強東對於公司的掌控力度，可能問題就差在燒烤上了吧。而張旭豪則和劉強東更相似的是，早早看上了在各自行業裏自建物流這門“生意”。

2014年4月，張旭豪做了一個大膽的決定，餓了麼自有物流上線，緊接着是眾包物流、代理商物流。2015年12月，美團宣佈推出美團眾包。張旭豪足足提前了20個月，連“四通一達”的老闆忙起來都説：旭豪啊，能不能徵用一下你們的快遞啊。

目前，餓了麼的物流體系正為整個阿里系新零售的八大縱隊提供服務。

終

美團和阿里不是命中註定的敵人。馬雲早就表過態了：我沒有敵人，阿里巴巴沒有競爭對手。王興也沒把阿里巴巴放在對手的位置上，在他看來不“生產”流量的阿里遠遠算不上威脅。王興開始決定做O2O以後，就反覆跟團隊強調：你們要重視起來，我們的對手已經是騰訊、百度這樣的重量級公司了。

美團是靠着阿里的投資挺過團購大戰，成為團購行業第一之後才做O2O的。此時作為股東的阿里，還經常曖昧的在宣傳上把美團納入“阿里系”甚至阿里旗下。投資美團之後，阿里就關掉了自己的口碑；之後做O2O成立的淘點點也沒太重視，同時全力扶持兩個“孩子”讓他們打打殺殺有意思嗎？由此看來，淘點點的失利也是有這方面原因的。

很快百度就收購了糯米，親自下場逐鹿O2O；緊接着騰訊就入股了大眾點評，在O2O賽場有了自己的代言人。果然，百度、騰訊給糯米、大眾點評網帶來的是資金與流量很快就打的美團叫苦不迭。

按理説，美團該向阿里求助了。但王興是個商人啊，看重的是利弊得失。他一琢磨：阿里想控制美團，風險太高；阿里還不像騰訊能給自己提供流量，利益太少。

王興對阿里可以説是處處提防。有一本《九敗一勝》是寫王興的，出版時美團阿里還是一家人，王興特意叮囑作者李志剛在書中標註“（注：2011年阿里巴巴領投美團網5000萬美元，屬於財務投資）”。

所以與其處處提心吊膽怕成為傀儡，不如投奔更能給自己帶來好處的騰訊。

之前我就説過，王興吃過資本的虧以後是好好研究過的。紅杉投資大眾點評是從A輪開始的，紅杉投資美團也是A輪開始的，大眾點評股東里有騰訊。路線已經打通，王興親自找到了紅杉資本的沈南鵬，沈南鵬心裏一合計“美團和點評火拼，消耗的可是我的軍餉啊”。

在沈南鵬的助推下，行業的老大和老二合併了，好像一下子戰爭的硝煙就遠去了。在這場資本運作裏，被犧牲的是大眾點評，被趕出局的是阿里巴巴。

同一個月，美團外賣業務負責人沈鵬發微博上放出了一段視頻，系餓了麼創始人康嘉對員工進行內部培訓，在該視頻中康嘉稱：“不要害怕打美團的人，公司包你沒事。”

之後一兩個月，阿里就開始和餓了麼接觸。美團和餓了麼就這樣一路“打”到了今天。阿里和美團之間的矛盾隨着時間越釀越深，到了激發的邊緣：阿里重啓了口碑，蔡崇信任董事長；全資收購餓了麼，以前的淘點點負責人王磊成了餓了麼CEO。

蔡崇信可以説是阿里的二號人物，是阿里的“財神”。2013年5月，蔡崇信的父親以年過八十的高齡過世，蔡崇信回台奔喪。他們父子感情很好，蔡崇信神色悲痛，顯然父親的離開對他打擊很大。但他還是在喪事結束後很快收起悲傷，飛回杭州處理阿里上市的事務，阿里是他的“孩子”。

餓了麼的新CEO王磊，2003年加入阿里，涉獵業務種類頗多，曾擔任淘點點負責人和阿里健康CEO。知乎上對他的評價，第一條説他是一個做什麼項目砸什麼項目，卻步步高昇的人物。聲稱已經在阿里健康學會了怎麼做leader的他，這次萬萬沒有理由讓餓了麼再落得淘點點的下場。

阿里巴巴2016年就已經有了36個叫“王磊”的員工，他必須讓自己更出彩。為了充分了解一線情況，他甚至體驗起了餓了麼早期創業的經歷：親自作為騎手參與送外賣。

相比於新口碑的不設提成，美團對商户的提點抽成卻一直居高不下，冠絕行業，這或許與他們絕對領先的市場份額有關。餓了麼宣佈拿出30億做補貼，美團也沒有一絲回應，高掛免戰牌。這樣的舉動，頗有些“彈盡糧絕”、“開源節流”的味道。美團目前在市場份額上佔據優勢，但是面對認真起來的阿里還是需要謹慎。

宋徽宗是個愛讀書的人，為後世留下了不少書法瑰寶。他對賦税制度進行了改革，大肆斂財，人民賦税劇增。而面對北方小國“金國”的入侵，軍隊竟然軍餉不足，一年多時間就淪陷了京城。雖然一口氣嫁給新皇帝金熙宗三個女兒，享受了富足的後半生。可據史書記載，他被民間封為“昏德公”。

（End）