繼中鐵二局之後，中國中鐵第二家上市公司橫空出世！_風聞

10月9日，中國中鐵股份有限公司發佈公告，中國中鐵間接全資子公司中鐵高鐵電氣裝備股份有限公司已按照有關規定辦理完畢掛牌手續，並於2018年10月9日起在全國中小企業股份轉讓系統掛牌公開轉讓。

              

公司上市成長史

高鐵電氣曾用名為中鐵電氣化局集團寶雞器材有限公司，於 2018 年 3 月 28 日完成股份制改造後更名為中鐵高鐵電氣裝備股份有限公司。

為促進高鐵電氣的進一步可持續發展，中鐵高鐵電氣裝備股份有限公司於 2018 年 6 月 16 日向全國中小企業股份轉讓系統提交了掛牌申請，並與當月19日獲得了《受理通知書》。

2018年9月17日，中鐵高鐵電氣裝備股份有限公司收到全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司出具的《關於同意中鐵高鐵電氣裝備股份有限公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函》，同意高鐵電氣股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，轉讓方式為集合競價轉讓。

截至2018年10月9日，高鐵電氣公司已正式完成各項審批手續，並於當日掛牌公開轉讓，上市事宜終於塵埃落定。

這標識着中國中鐵旗下繼中鐵二局（現“中鐵工業”）後又一家上市公司橫空出世了！

公司經營情況及股東構成

中鐵高鐵電氣裝備股份有限公司註冊地址為陝西省寶雞市高新開發區高新大道196號，註冊資本為28218.9913萬元人民幣，經營的業務有：鐵路電氣化接觸網系統設備、城市軌道交通供電系統設備及電力金具的設計、製造、銷售和服務；通信器材、高低壓電氣設備及配件、有色金屬鑄件、緊固件、施工工具的生產和銷售；軌道交通供電系統技術諮詢及服務；物資貿易；自有房屋租賃；道路普通貨物運輸；自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外）。

掛牌上市前，公司的股東有兩個：①中國中鐵全資子公司中鐵電氣化局集團有限公司的全資子公司中鐵電氣工業有限公司，持有95.21%股份；②中國中鐵全資子公司中鐵二院工程集團有限責任公司的全資子公司四川艾德瑞電氣有限公司，持有4.79%股份。

掛牌上市後，中鐵高鐵電氣裝備股份有限公司的股權就可以在交易系統進行輕鬆轉讓了，也可以比較便捷的通過增資擴股等方式進行融資。將來還可能轉為主板上市公司。

公司掛牌上市對中國中鐵的影響

1.中國中鐵通過全資子公司間接持有高鐵電氣 100%股權，因此高鐵電氣在新三板掛牌，不會影響中國中鐵對高鐵電氣的控股地位。

2.高鐵電氣在新三板掛牌，使公司業務相對獨立的優質資產在新三板市場得以重新估值，對公司市值管理具有正向效應。

3.高鐵電氣掛牌新三板，有助於其藉助資本市場降低資產負債率，提升發展質量，為公司電氣化器材裝備製造板塊的系統整合重組創造新的資本運作平台和空間。以高鐵電氣為平台，通過加強公司治理和資本運作，有利於增強公司電氣化器材裝備製造板塊與公司基建板塊的協同效應，進一步做強做優做大公司電氣化器材裝備製造業務，提升企業核心競爭力，助推特大型綜合產業集團建設，提高公司的國內和國際競爭力。

今年前三個季度以來，中國中鐵啓動一系列資本運作方案。

5月7日，中國中鐵發佈公告稱，因籌劃市場化債轉股，標的資產為債轉股過程中投資人取得的公司部分子公司的股權，可能構成重大資產重組，故公司股票即日起將停牌。

6月14日發佈的公告揭開了停牌的交易面紗（詳見《中國中鐵近期大動作：引入9家機構增資116億、高層人員變動，這是要弄啥？》一文）：以增資方式，為下屬子公司中鐵二局工程、中鐵三局、中鐵五局及中鐵八局引入9家投資機構（中國國新、中國長城、中國東方、結構調整基金、穗達投資、中銀資產、中國信達、工銀投資和交銀投資），增資金額合計115.966億元。其目的在於降低這四家工程局的資產負債率，減輕財務負擔。

後來，又於8月6日發佈公告（詳見鏈接：《中國中鐵擬作價116.5億收購中鐵二、三、五、八局剩餘股份，意欲何為？》），向上述9家投資機構，發行價值116.5億元中國中鐵的股票，並用這些股票收購回9家機構投資者持有的中鐵二局、三局、五局、八局的股權。

由此實現了中國中鐵對下屬四家標的公司將達到100%控股，增加了對下屬子公司的持股比例，未來二局工程、中鐵三局、中鐵五局和中鐵八局經營業績的改善以及減輕財務負擔效用體現，有助於提升歸屬於上市公司股東的淨利潤水平，有利於保障上市公司和上市公司全體股東的利益。

整套交易完成後，中鐵二局、三局、五局、八局分別收到了最高數十億元不等的新注資，資產負債率也大幅降低5個百分點左右，而且還是中國中鐵的全資子公司。

中國中鐵本身的資產負債率也預計從79.89%降至78.52%，降低約1.37個百分點，將節約年利息支出不少於5.8億元。參與投資的機構以比較便宜的價格拿到了中國中鐵增發的股票，將來可以擇機出售獲利。可以説是多方共贏，皆大歡喜。

最後再到10月9日中鐵高鐵電氣裝備股份有限公司的掛牌上市，以此來進行融資行為，藉助資本市場進一步降低企業資產負債率。**這都體現了****中國中鐵在資本運作方面有着強大的掌控力和決斷力！**雖然面臨着強大的市場競爭，也存在經營風險，但也正是如此，才更考驗企業領導層的管理和經營能力。

通哥也在此預祝中鐵高鐵電氣實現掛牌上市開門紅！

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