相互保，支付寶的又一個“餘額寶”？_風聞

10月16日上線，10月19日用户突破330萬，10月22日17：30用户數超過775萬。

曾經，支付寶用餘額寶敲開了貨幣基金的大門，現在它正在用相互保試圖敲開另一扇門。

這扇門之後，是每年42%的因病返貧人羣，是7600億的相互保險市場，是去中心化的科技金融，也是馬雲幾年前就在規劃的未來。

比餘額寶幸運的是，相互保有了更廣大的用户，更成熟的金融科技模型，與更寬鬆的環境。當這些與相互保風險共擔的互助機制相遇，傳統的保險行業正在迎來一場更深刻的變革。

01**｜**因病返貧外的另一種選擇

徐崢是國內年輕導演的“保姆”，最近，賈樟柯賈科長在談到徐崢時説。對於今年的國產電影市場來説，徐崢以監製、演員雙重身份參與的《我不是藥神》註定是繞不開的話題。

在《我不是藥神》的世界裏，程勇被送往監獄途中，一個又一個白血病病人摘下口罩的那一幕，令人感動落淚的同時，萬千重症病人的沉重影像也展現在觀眾和社會面前。

“癌症等重病患者關於進口‘救命藥’買不起、拖不起、買不到等訴求，突出反映了推進解決藥品降價保供問題的緊迫性”，“國務院常務會確定的相關措施要抓緊落實，能加快的要儘可能加快”。

影片播出後，高層和政府所做出的的批示和反應，似乎為它片尾的那一行一行字繪上了一個完美的結局。

而在現實世界裏，完美永不存在，一個又一個疾病與重症返貧的故事，一個又一個保險無門的遺憾在輪番上演。比如，家中有重症流感患者的北京中年，在賣理財賣股票後，不得不考慮賣掉北京的房子，在兇猛的疾病面前，中產家庭那幾十萬元、百萬元的資產脆弱地經不起一場風波。

這樣的“北京中年”並不在少數，根據中國保險協會的一份調查報告，每年有42%的人因大病返貧。在這些人面前，一定範圍內的醫保，28.8%的個人繳費比例，覆蓋率極低的商業保險，等等，無一不成為擺在他們面前的沉重現實。

書到用時方恨少，險到病時才顯孤。同樣是這份報告顯示，與國外百分之二三十的商業保險覆蓋人羣不同，在認為自身發生重大疾病風險大的情況下，82.1%的仍然沒有購買商業保險；普通人中，47.8%認為有必要購買大病商業保險，但是真正購買的只有6.7%。

2018年上半年，在中國保險行業協會備案的5792款保險產品中，健康類保險佔52%，而在健康類產品中，重疾險佔28.7%，大約有860多款產品。

但是，對於很多人來説，“您好，我是XX保險，我們現在推出了一款產品”的電話，以及手機上不經意間點開的廣告，可能是他們離商業保險最近的距離。

哪怕有心想拉近距離，“價格太高”（50%）、不知道選哪個（30%）、“看不懂”（20%），這些障礙也會阻止他們做出決策。

當然，看不懂的人不只普通人。有保險從業人員感嘆，行業太複雜，牽涉的內容和知識點太多，而且信息極不對稱，哪怕行業從業人員都有可能踩坑。也有精算專家公開表示，國內大病保險捆綁銷售、拆分病種等，設計得過於複雜，讓人“買得比較糊塗”。

背後原因在於，傳統模式下，所有的風險都聚集在保險公司身上，對於算盤打得飛響的保險公司來説，儘可能多、儘可能細的複雜條款是它們保障自身利益的手段之一。

**到了互聯網時代，其去中心化、數據化的特性為保險提供了另一種可能。**此次支付寶、信美相互聯合推出的相互保正是這種可能的最大呈現。

02**｜**從人到人

“從此，我們有了一毛錢關係”。支付寶內，相互保的推廣文案如是寫道。

依託支付寶，“相互保”採取的是低門檻、高透明的互助共濟機制：芝麻分650分及以上的螞蟻會員（60歲以下）無需交費，就能加入其中，獲得包括惡性腫瘤在內的100種大病保障，在他人患病產生賠付時才參與費用分攤，自身患病則可一次性領取保障金。

在中學課本上，很多人學到了保險的基本特性，即“人人為我，我為人人”。在傳統保險產品上，用户最直面的是保險公司，相互間信任有限。

而在相互機制下，保險的這一特性得到了更直觀的呈現，也部分改變了與用户的關係，從原來隱約敵對變成合作。

有用户説，他加入是因為喜歡相互保那句話，**暴風時，一棵樹容易折斷，一片森林就安然無恙。**正如螞蟻金服保險事業羣總裁尹銘所説，相互保利用互聯網思維、技術，搭建了一個普惠、透明、便捷的平台，讓保險迴歸本源。

其實，相互機制在日本、美國等國家也已經相當成熟，其中日本相互保險佔比超過40%。在中國，主要以傳統的保險產品為主，相互機制並不成熟，有的平台在用升級會員、傳統理財險等模式正在將相互保險引向傳統保險的老路。

而支付寶與專業保險公司信美相互所做的這款產品，在賠付、運營管理等機制上可以説都考慮了很多。

在這個機制中，一人患病，眾人均攤，分攤費用在30萬元（30天-39週歲）、10萬元（40-59週歲），加入人數增加，患病人數增加，分攤人數也增加；相互保充當的則是運營管理的角色，收取10%的管理費，主要用於分攤金額收支、案件調查審核、訴訟仲裁公正、項目日常運營維護等，以維持項目正常運轉，保證對每個成員都公平。

為了維持**“一毛錢關係”**，將每個人單個案例的分攤費用維持在0.1元，相互保特意在成員規則條款中強調了成員數330萬這一數字。甚至，相互保方面對此作了補充，如果運行初期，出現單一案件人均分攤超出1毛的情況，會承擔超出的費用。

按照信美相互總精算師曾卓的測算，第一年相互保的分攤費用可能在100-200元之間。而市面上現有互聯網重疾保障，年付費價格最低在200-300元之間。

至於管理費10%這個數字，曾卓方面的解釋是，與其他商業保險不同，相互保沒有代理人和股東的成本，且屬於保監會範圍的免税產品，所以管理費相對較低，基於長期健康運營的數據，以及參考相關公益組織的數據，最終確定管理費為10%。

而在傳統的保險行業，正如很多人經常接到的推銷電話那樣，其保險產品的定價中除了覆蓋基本的可盈利空間以及管理成本外，還有相當一部分用於銷售。

與更多是出於盈利考慮的傳統商業保險不同，相互保險的出發點和機制決定了，它沒有股東，利益與消費者高度一致，核心目標是建立好運營機制，整合好服務資源，服務好消費者。

而運營機制的建立，除了產品底層的邏輯，上層的管理機制外，還需要有針對用户信息與病情真實性的審核流程。可以説，相互保產品能夠形成的底層基礎正是基於支付寶幾年來在用户信用與評估上的成熟，以及大數據、AI、區塊鏈等技術。

據相互保方面介紹，其設置了一套較為完整的機制流程：首先，每個成員在提交理賠申請材料時都必須聲明其真實性；其次，信美相互會對成員上傳的各項資料進行慎重的調查和審核；再次，所有的理賠案件都會在保證用户隱私的情況下進行公示，接受監督，對於公示中有異議的案件會進行補充調查後再次公示，證據確鑿的也會依法進行追償。

除機制保障外，相互保也引入了區塊鏈技術，在支付寶相互保介紹界面的底層，有“相互保×螞蟻區塊鏈”字樣。

通過區塊鏈技術，所有的賠案相關證據、資金使用流向通過區塊鏈上的公證處、司法鑑定中心、電子證書中心、法院等全節點見證，全鏈路可信，除不可篡改外，更具有法律效力。

03**｜**又一個餘額寶？

顛覆行業的往往是外來者。

2013年6月，餘額寶橫空出世。此後幾年，雖有波折，但毋庸置疑的是，餘額寶的出現改變了貨幣基金理財行業，乃至對整個金融行業都產生了影響。

2018年10月16日，相互保上線。以曾引起轟動的餘額寶為參照，有人將其稱作是保險領域的又一個餘額寶。

只是對於餘額寶的坎坷，相互保似乎要幸運得多。

以互聯網保險的角度來看，近年來，AI、區塊鏈加持下，傳統保險公司、互聯網或其他企業、創業者，眾多參與者都在爭相進入這一個前途遠大的行業。

同時，金融監管的環境在進一步改善，在監督行業正向發展時，鼓勵創新成為不變的方向。比如2015年保監會曾出台《相互保險組織監管試行辦法》，以促進相互保險規範發展。

只是，消費保險外，互聯網對傳統保險的改造仍然處於初期階段，主要停留在渠道銷售層面，螞蟻金服等互聯網金融的主要角色是搭建平台。同時，整個行業體量大而渠道分散，發展空間巨大。

一直在金融領域不斷探索的螞蟻金服，也早早開始佈局保險業務，比如曾入股國泰產險。去年年中，螞蟻金服等9家企業牽頭髮起成立了信美相互，初始運營資金10億元，它是國內首批且目前唯一相互制壽險保險社，是國內三家持有相互制保險牌照的企業之一。

▲｜信美相互董事長  楊帆

董事長楊帆曾先後在人保、監管部門工作，且在其他保險公司任高管。

成立之初，信美相互方面透露稱，早期將主要針對螞蟻金服、天弘基金等發起公司服務，後期將開展設計相互制保險產品。此次從創新、普惠出發設計出來的相互保，正是信美相互的代表作之一。

除了監管、牌照，相互保的幸運之處還在於螞蟻金融金融科技的發展，以及支付寶強大的流量支撐。

9月初，螞蟻金服董事長兼CEO井賢棟在日本透露,支付寶目前在中國的活躍用户規模已經超過7億人。在支付寶支撐下，相互保有了更強大的流量入口支撐。10月19日，上線三天，它就實現了330萬用户的“拼團”目標，10月22日用户規模已經達到了700萬，同時這一規模仍在快速增長。

另一方面，相互保去中心化的模型設計存在的根基，在於大數據、AI、區塊鏈、物聯網等技術的發展，以及螞蟻金服所建立起來的大量用户數據庫。

在今年的全球投資者大會上，螞蟻金服透露的數據稱，其已搭建起三大科技金融模型，其中包括保險科技212模型，即2分鐘申報、1秒鐘審批、2小時打款。

同時，近年來，依託大量的用户消費數據，支付寶建立起來了較為完善的用户信用評估機制，這些機制已在支付寶體系內的免押金等方面得到了大量的應用。

對於大量的80、90等新生代用户來説，餘額寶是他們在銀行存款之外，第一次接觸到的理財產品。從這個角度來説，餘額寶對基金等理財產品在國內年青一代羣體中的普及發揮了巨大的作用。

在成長於淘寶的一代相繼進入工作崗位，為人父母之後，支付寶此時推出的相互保，用高科技、低門檻，給很多人帶來了相互保險理念，也給支付寶自己在基金理財之後打開了另一扇關乎千千萬萬用户未來的大門。

比餘額寶幸運的相互保，與更為成熟的用户，更為先進的金融科技相疊加，將在基金之後帶來怎樣的一個保險世界，拭目以待。

04**｜結語**

巨頭一動，四方雲起。

在山頭林立的保險市場上，巨頭阿里的進入無疑將引起極大的震動。受影響的當然不只是保險行業內企業，還有那些想要進入，已經進入的互聯網、科技圈的人們。他們有的看到了旗幟揮舞，有的看到了地盤被奪。

無論怎樣，相信相互保還只是開始，互聯網和技術多年沉澱累積下來的成果終於要在保險這個領域開始深度的耕耘。在大數據、區塊鏈、用户思維等帶動下，去中心化的保險，將是一場不可逆的金融變革。

PS: 感興趣的小夥伴，可以去支付寶搜索關鍵詞“相互保”，也許，我們從此又多了一毛錢關係。 ^_^o ~~

來源：一點財經（yidiancaijing

作者：薄冬梅

編輯：崔登攀

封面：鄧   攀