肯尼亞：現金貸的新熱土，50個App火速上線，神奇的中國公司在湧入_風聞

作者：松子同學

來源：新流財經

今年3月，Opera Group子公司Opay開發的一款名叫OKash Loan的APP在肯尼亞登陸谷歌Play平台，短短兩個月後，公開數據顯示，OKash總下載量達30萬，日活用户10萬，日交易額為1000萬肯先令（約69萬人民幣）。

幾乎在同一時間，肯尼亞巴萊克銀行（Barclays Bank of Kenya）推出了一款週期為30天的現金貸產品Timiza，最低費率6.17%。

像巧合般，非洲消費信貸市場在一夜之間熱鬧起來了。

“明年我們要開拓非洲市場。”一位海外投資平台的CEO肯定地表示，繼他們對東南亞市場包括Akulaku、唐牛、掌眾等十多家海外消金資產端平台進行投資後，他預備進軍非洲這片尚未開墾的消費金融沃土。

另外，新流財經從多個信息源獲悉，目前在非洲大名鼎鼎的手機銷售商傳音控股，以及杭州某估值達百億、剛完成D輪融資的互聯網創業機構，都已進入非洲市場佈局消費金融，南非、尼日利亞、肯尼亞等政局相對穩定、經濟發展相對領先的國家或地區，成為了首選。

以東非門户之稱的肯尼亞為例，從2015年數字信貸開始盛行以來，肯尼亞的消費信貸市場已經形成了全新的格局。

肯尼亞現金貸Mshwari用户超全國人數1/4

2015年，肯尼亞開始推行數字信貸，肯尼亞央行官網公佈的《2017年肯尼亞金融穩定報告》（Kenya Financial Stability Report 2017）中將其定義為無擔保的純線上自動化貸款，跟國內早期Payday Loan類似，這些產品都是週期30天左右、金額較小、純線上化信貸產品。

目前，肯尼亞常用的現金貸APP大概有10多個，其中包含銀行系產品如M-Shwari、Equitel、M-Co-op Cash和KCB MPesa。非銀行系產品Branch、Tala、Saida、Mombo、Saida、Kopa Chapaa、M-Fanisi、Zidisha、KIVA等平台，其中部分是P2P，部分是當地通訊運營商自營平台，部分是創業平台。

M-Shwari為肯尼亞頭部現金貸平台，屬肯尼亞商業銀行（Commercial Bank of Africa ）旗下，週期30天、最高額度100萬肯先令（約 6.85萬元人民幣）、月費率7.5%的信貸產品，與肯尼亞最大訊通運營商Safaricom合作，用户可在Safaricom旗下手機銀行產品M-Pesa頁面上直接申請。

公開數據顯示，M-Shwari2012年上線，上線三年用户數突破1200萬人，佔比肯尼亞全國人數約1/4。截至2017年3月，M-Shwarii平均每天發放貸款7萬-10萬筆，平均信貸規模為3300肯先令（約226元人民幣），截至2017年，該平台每天能收到30萬份申請，截至目前，放款額超過2300億肯先令（約157億元人民幣）。

而直接入M-Pesa貸款頁面的另一個產品，是肯尼亞KCB銀行與Safaricom合作推出的KCB Mpesa，每天平均收到8萬筆申請，截至2017年3月，累放金額超過170億肯先令（約12億元人民幣）。

Tala對外公佈數據顯示，在2016年初到2017年初，Tala發放了90多萬筆貸款，貸款總額達到35億肯先令(約2.4億人民幣)，平均貸款額度為3700肯先令（約253元人民幣）。

貸款APP猛增到50個，月息6%-10%

《2017年肯尼亞金融穩定報告》顯示，26%的肯尼亞人是數字信貸借款人，約17%的人在過去90天裏借入數字貸款。週期30天的數字信貸產品平均費率為6%-10%。實際上，如Tala、PESA PATA等部分借貸產品的月綜合費率達到了10%-20%。

截至2017年底，肯尼亞的數字信貸提供商僅20多個，但在今年6月，肯尼亞本地媒體統計數量達到50家。

其中，大多數借貸平台都利用如通話記錄之類的手機數據或社交媒體數據，通過自動化流程快速進行線上審批。

雖然現金貸APP數量增長明顯，但還是遠遠滿足不了當地人的需求。而線上小額貸款APP的增加，還在不斷刺激肯尼亞當地移動支付的發展。

在這個人口總數不足5000萬的國家，在本土覆蓋率達60%的M-Pesa數據顯示，2016年其用户年平均消費額達到1.94萬元，超過同年支付寶手機用户年平均消費額。

本土企業向員工放貸：2周費率15%

據瞭解，肯尼亞當地白領的平均收入偏低，約1000-2000元，由於整體受教育程度較低，無穩定工作的人羣佔比超過50%。在強烈的消費慾和低收入刺激下，肯尼亞人生活出現“青黃不接”實乃常態。

因此，目前肯尼亞本土企業向其員工發放短期現金貸的現象非常普遍，即便在發週薪的情況下，仍有許多人每天需要借款度日。

“我們項目工地上7-8成工人都會跟我們借錢，主要用來吃飯喝酒。”C.J. Morgan是肯尼亞某建築公司負責項目的華人，他告訴新流財經，為了維持員工穩定性，他們也不得不滿足其信貸需求以免人員流動性過大，但更多的公司發放高息貸款是為了盈利。

實際上，這也是肯尼亞的發薪日貸款，借款兩週，綜合費率20%。“貸款額度根據員工的工作量來評估，發放工資時先將欠款本金和利息扣除，才能萬無一失。”C.J. Morgan表示，本地人的信用並不好。

因此，一大批收入低下的肯尼亞勞動人民的信貸需求很難在銀行等傳統金融機構得到滿足。有趣的是，肯尼亞人民自己解決信貸問題的辦法相當“原始”。

“知根知底的幾個人，在銀行開設一個儲蓄賬户，約定每月存入一定比例的工資作為借款基金，”C.J. Morgan説，這是肯尼亞較原始的個人融資方式之一，當其中某個成員需要借用現金時，經過集體會議討論後准許提現，後期按照一定週期還款，並且支付利息，同時可能擴大每個月的定存金額比例。

這再次説明了肯尼亞人的消費需求與收入水平的高度不匹配。在純線上數字貸款日漸發展成熟的同時，這一原始的借貸模式可能會徹底發生改變，但毋庸置疑，肯尼亞消費金融行業，業務基礎體系建設還在起步階段。

非洲：處女地的風景與暗溝

目前，大部分非銀行系的現金貸產品都不在肯尼亞央行的監管範圍，監管層對民間借貸也沒有明確的利率限制和流程規範標準。

要注意的是，肯尼亞的整體信貸風險偏高。肯尼亞央行數據顯示，截至2018年3月，肯尼亞不良貸款率為9.6%，截至2016年底、2017年底，不良貸款率為9.3%、11%——幾乎是國內商業銀行不良貸款率的8-9倍。

肯尼亞徵信局（Credit Reference Bureau）數據表明，近兩年來肯尼亞現金貸款APP的增加，導致肯尼亞信用黑名單增加了近50萬人。另據諮詢公司Microsave的一項研究顯示，自2015年以來，肯尼亞總共有超過270萬人進入該黑名單。

此外，政策風險當然是出海企業必不可少的考量，在這一點上，中國的企業多少應該吸收國內現金貸平台在東南亞擴張的教訓，不能把在國內做業務的一系列問題帶過去，引發監管層關注、本土企業排擠。

在社會體制、宗教文化、人文風俗等方面，自然也需要中國企業充分了解。

舉例來説，肯尼亞有非常濃厚的“小費文化”，不管是跟個人還是官方機構打交道，如果忘記這個文化，任何事項的推動都將困難無比。同時肯尼亞人整體生活節奏較慢，工作效率十分低下，當地宗教色彩濃厚，本地人信仰多以基督教為主。

肯尼亞乃至整個非洲剛剛開放的人口紅利和信貸剛需，既是一片未經開墾的處女地，也是一片暗藏溝壑的神秘領域。

在國內消費金融市場形勢嚴峻、東南亞消費金融政策逐漸收緊的時期，非洲，又會不會是逃出這個寒冬的新出口呢