寧波銀行的“三好學生”成績單_風聞
金融圈女神经-金融圈女神经官方账号-知名财经博主2018-11-01 17:48
曲豔麗 | 文
10月29日晚間,寧波銀行公告三季報,前三季度營業收入212.29億元,同比增長14.12%;歸屬於母公司股東的淨利潤89.24億元,同比增長21.12%。
截至2018年9月末,公司年化加權平均淨資產收益率ROE為21.03%,同比提升了0.28個百分點,位居行業首位。
風控好
如果用兩個關鍵詞,來形容寧波銀行的資產質量何以如此優質?
有可能是:
**一、**風控好。
三季度末,寧波銀行的不良貸款率0.80%,比年初下降了0.02個百分點,乃上市銀行最低水平,已連續四個季度實現下降。
關注類貸款佔比,環比微升5bps至0.56%。然,不良率和關注類貸款佔比合計只有1.36%,依然是行業內最低的水平。
三季度末,撥備覆蓋率502.67%,比年初上升了9.41個百分點,連續11個季度實現增長,乃上市銀行首位。撥貸比4.02%,比年初下降了0.02個百分點。
貸款按風險程度,有五級分類:正常、關注、次級、可疑、損失。後三者,稱為“不良貸款”。
寧波銀行對不良貸款的認定蠻嚴格的。業界通常認為,逾期90天以上貸款轉化為不良的可能性極高。寧波銀行半年報時,逾期90天以上貸款/不良佔比為74.1%,而銀行業總體在100%左右,數值越小,越可見其貸款分類的謹慎程度。
這與寧波銀行“控制風險就是減少成本”的理念,是一脈相承的。
申萬宏源銀行組稱,長三角區域資產質量最早出現拐點,因此,寧波銀行不良長期維持在1%以下的低位。
**二、**激勵執行到位
江湖傳言,寧波銀行招聘的學歷標準頗高,近年總行以清北復交一線本碩為主。
寧波銀行的員工平均薪酬是13家城商行中最高,並實現了兩位數的單年漲幅。
大零售戰略
寧波銀行背靠江浙滬包郵區,區域經濟繁榮。對公信貸多為上市公司、行業龍頭。零售信貸多為行政、事業單位人員、國企職工、金融白領等。
除寧波地區之外,有12家分行,在滬、寧、杭、蘇州、温州、無錫、金華、紹興、台州和嘉興,以及北京和深圳。2018年半年報顯示,寧波銀行長三角地區貸款佔全行貸款總額的91%。
信貸資產較為優質,靠的是對客户進行精細化分層、篩選。
截至2018年9月末,寧波銀行的資產總額10,861.63億元,比年初增長5.24%。這一數字,是在2017年末首次突破萬億的。
各項存款6,450.02億元,比年初增長14.11%;各項貸款4,032.61億元,比年初增長16.48%。
其中,零售貸款餘額1260.82億元,增速為19.32%,超過了對公11.26%。零售存款增速為16.32%,增速也超過對公13.60%。
這是寧波銀行“大零售戰略”的結果。
寧波銀行的個人貸款業務不良率維持在0.5%左右,始終在較低水平。個人消費貸已成為獨特的競爭優勢,“白領通”等是代表性品牌。
中信建投分析師楊榮表示,零售資產端和負債端的持續優化,可以維持高淨息差。
淨息差
2014年至今,寧波銀行的業績增速,始終穩定於15-20%的水準。但是,三季報首次突破了20%的關口。
前三季度,寧波銀行的淨利息收入137.22億元,累計增速自上半年的-4.25%提升至6.26%,因而營收提速。
淨息差為1.90%,較上半年的1.81%有所提升,主因是資產端利率提高。
國泰君安研究所銀行組認為,淨息差上行的原因是:
1.資產端繼續多投高定價貸款,壓縮低價同業資產,同業資產環比減少16.1%。
2.負債端存款保持快速增長,同比+16.3%,環比+1.1%。
前三季度,寧波銀行實現非息收入75.07億元,同比增長25.77%。其中,手續費和佣金淨收入同比下降-2.76%,降幅較上半年-5.44%縮窄。
以及,投資收益同比增長145%,主要是貨幣基金投資收益增加。
資本充足率
三季度末,寧波銀行的資本充足率****為13.39%,比年初下降了0.19個百分點。寧波銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率分別是**8.96%**和9.65%,較年初各上升0.35、0.24個百分點。
寧波銀行在去年末發行的100億元可轉換債,有**20%**已在9月份轉股,對核心一級資本充足率的提升,已然體現在三季報中。
且100億元非公開發行優先股也在9月底被證監會核准。中信建投稱,這些再融資將提高其核心一級資本充足率近3%。資本金補充的壓力,未來三年無虞。
寧波銀行是一家區域性的城商行,因差異化發展戰略,各項盈利指標均穩定保持在行業第一梯隊。
申萬宏源銀行組稱,寧波銀行的資產質量,穩居上市銀行最優異水平,早已是市場的共識。
行如其名,Bank of NB。