深夜緊急回應！科創板開出首批掛牌企業名單？上交所給出5大回應_風聞

14日晚間，上交所對傳言中的“20家首批掛牌企業名單”進行了否認。上交所表示，設立科創板是落實創新驅動和科技強國戰略，支持上海國際金融中心和科技創新中心建設、助力長三角世界級城市羣高質量發展的重大改革舉措。對完善多層次資本市場體系，提升資本市場服務實體經濟能力，促進上海國際金融中心、科創中心建設，具有重要意義。

圖片來源：視覺中國

科創板如何建、推進速度如何，官宣來了。

上交所14日晚間表示，上交所正加速推進科創板和註冊制試點的方案與制度設計，目前並無所謂的“首批掛牌企業名單”。同時也證實了13日召開了第四屆理事會，與市場代表就科創板定位、上市企業門檻、交易制度設計、註冊制如何試點等內容進行討論。

回應內容包括五大關鍵點：

**1、設立科創板是落實創新驅動和科技強國戰略，支持上海國際金融中心和科技創新中心建設、助力長三角世界級城市羣高質量發展的重大改革舉措。**對完善多層次資本市場體系，提升資本市場服務實體經濟能力，促進上海國際金融中心、科創中心建設，具有重要意義。

**2、上交所正加速推進科創板和註冊制試點的方案與制度設計，目前並無所謂的“首批掛牌企業名單”。**同時，希望以投行為主要力量的市場各方充分挖掘、培育符合國家戰略的科技創新型企業，作為科創板未來上市的儲備資源，為提升資本市場服務實體經濟的能力注入源源不斷的強勁動力。

3、11月13日，上交所召開第四屆理事會第十次會議，並邀請會員監事列席。會議審議了《會員管理規則》修訂、《財務預算調整方案》等提案，並就設立科創板並試點註冊制聽取了會員理事和監事的意見與建議。

4、為充分聽取大家的意見，上交所理事會事先表示不對會議內容預設任何觀點，不就任何建議做正式表態。與會會員就科創板定位、上市企業門檻、交易制度設計、註冊制如何試點等議題進行了熱烈的討論。與會會員認為，**科創板不能只看成一個板塊，應該是一個獨立的新市場，要承擔中國資本市場改革創新的重任，要有新的監管邏輯，獨立的市場定位和制度。科創板要聚焦國家創新驅動和科技發展戰略，開板初期應“求質不求量”，會員應做好上市資源儲備，成熟一家申報一家。**要有一套措施強化中介機構的責任和權利，通過證券公司資本約束等新制度讓中介機構勤勉盡責。希望儘快明確規則，穩定市場預期。

5、上交所理事長黃紅元表示，各位會員理事和監事是整個行業選出的代表，感謝大家積極出謀劃策，希望大家根據各自專長為設立科創板並試點註冊制提供良方。上交所將抓緊方案的制定和推出，穩妥推進設立科創板並試點註冊制相關工作，待方案制定完畢後將履行報批程序，並公開徵求意見。

科創板傳言四起，上交所緊急回應14日下午，市場的一則傳言讓處在輿論熱點的科創板備受關注。傳言顯示，這次科創板是前所未有的一次機遇，可能會帶來整個行業的變革。推進的速度會相當快，預計兩三週可能就會出徵求意見稿，明年一季度首批可能掛牌，預計20家左右，上海、中關村、廣深等地肯定都會有代表性企業。首批試點可能更強調科技，對創業型不會一下放開。科創板審核在交易所，最後由證監會給文，IPO定價放開，強調券商要投資。

一些參會券商確認了上述傳言的部分內容，但對“券商要投資”的説法並不認可，“參與保薦的券商對試點企業進行投資已經被否決了。”

晚間，上交所對傳言中的“20家首批掛牌企業名單”進行了否認。上交所表示，設立科創板是落實創新驅動和科技強國戰略，支持上海國際金融中心和科技創新中心建設、助力長三角世界級城市羣高質量發展的重大改革舉措。對完善多層次資本市場體系，提升資本市場服務實體經濟能力，促進上海國際金融中心、科創中心建設，具有重要意義。

**上交所正加速推進科創板和註冊制試點的方案與制度設計，目前並無所謂的“首批掛牌企業名單”。**同時，希望以投行為主要力量的市場各方充分挖掘、培育符合國家戰略的科技創新型企業，作為科創板未來上市的儲備資源，為提升資本市場服務實體經濟的能力注入源源不斷的強勁動力。

在另一則題為“上交所理事會就設立科創板並試點註冊制等事項聽取業內意見”的消息稿中，上交所證實了召開了相關會議。11月13日，上交所召開第四屆理事會第十次會議，並邀請會員監事列席。會議審議了《會員管理規則》修訂、《財務預算調整方案》等提案，並就設立科創板並試點註冊制聽取了會員理事和監事的意見與建議。

上交所表示，為充分聽取大家的意見，上交所理事會事先表示不對會議內容預設任何觀點，不就任何建議做正式表態。與會會員就科創板定位、上市企業門檻、交易制度設計、註冊制如何試點等議題進行了熱烈的討論。

與會會員認為，科創板不能只看成一個板塊，應該是一個獨立的新市場，要承擔中國資本市場改革創新的重任，要有新的監管邏輯，獨立的市場定位和制度。科創板要聚焦國家創新驅動和科技發展戰略，開板初期應“求質不求量”，會員應做好上市資源儲備，成熟一家申報一家。要有一套措施強化中介機構的責任和權利，通過證券公司資本約束等新制度讓中介機構勤勉盡責。希望儘快明確規則，穩定市場預期。

上交所理事長黃紅元表示，各位會員理事和監事是整個行業選出的代表，感謝大家積極出謀劃策，希望大家根據各自專長為設立科創板並試點註冊制提供良方。上交所將抓緊方案的制定和推出，穩妥推進設立科創板並試點註冊制相關工作，待方案制定完畢後將履行報批程序，並公開徵求意見。

上海市長調研上交所上海市委副書記、市長應勇14日下午在上海證券交易所調研時指出，設立科創板並試點註冊制，是黨中央交給上海的三項新的重大任務之一。上海市副市長吳清參加調研。在座談會上，上交所理事長黃紅元彙報了設立科創板並試點註冊制等工作推進情況。

應勇指出：

設立科創板並試點註冊制，是中央針對當前世界經濟金融形勢、立足全國改革開放大局作出的重大戰略部署，是上海更好服務全國改革發展大局的重要舉措，也是上海推進國際金融中心、科創中心建設的有機結合點，是上交所和資本市場做大做強的重大機遇，要高度重視，精心組織。

上海將充分發揮金融市場集聚、科技資源豐富的優勢，着力建好“試驗田”，努力補齊資本市場服務科技創新的短板。科創板是連接科技創新者和投資者的樞紐環節，有利於為發展潛力大、帶動作用強、成長性高的科創企業注入“源頭活水”，進一步夯實實體經濟高質量發展的根基。希望上交所充分把握機遇，吸引優質上市資源，不斷拓展資本市場的廣度和深度。

在證監會領導下，設立科創板並試點註冊制的工作已全面啓動。上海將積極配合，全面對接，全力推進。上海市相關部門要主動參與，全力配合，積極培育科創板上市資源，加大推進自主創新，着力推動上海國際金融中心建設再上新台階。

推進過程中，要注重資本市場和科技創新相結合，緊扣科創板“創新”特色，始終立足於支持新技術、新產業、新模式、新業態發展，始終立足於提高對“隱形冠軍”等企業的吸引力，增強對科創企業的包容性和適應性。要注重防範化解金融風險與服務實體經濟相結合，高度重視風險防範，始終堅持服務實體經濟這一本源。要注重借鑑國內外資本市場經驗與發揮後發優勢相結合，抓緊做好科創板啓動相關準備工作。

各方積極“備戰”上交所招兵買馬為了備戰科創板，上交所招兵買馬，開啓了2018秋季招聘，包括校園招聘、社會招聘、實習生招聘。

**招聘的主要崗位，和科創板、註冊制相關。譬如市場監管崗需從事主板和科創板上市公司監管、現場檢查、會員監管、市場監察、法律支持等相關工作。**上市審核崗需從事股票上市審核和註冊制試點等相關工作。這也就意味着日後科創板的審核任務大概率會在交易所。

另外，一些上海科創企業也積極備戰。據浦東新區金融服務局局長張紅之前介紹，浦東已經成立科創板專項工作組，對張江、金橋等區域的科創企業進行預篩選，建立科創板後備企業數據庫，幫助優質企業在科創板註冊上市中贏得先機，目前部分預期自己可能符合科創板條件的企業，已經開始籌劃改變上市路徑。

券商也在開始動用研究力量對科創板的政策動向作出預測，特別是企業門檻和範圍，以及投資者門檻等，摸底潛在標的，試圖搶佔先機喝“頭啖湯”。

中銀國際認為，首批科創板公司大概率將是證監會定義的創新企業，即今年4月證監會在《關於開展創新企業境內發行股票或存託憑證試點的若干意見》中提出的創新企業IPO門檻：尚未在境外上市，最近一年營業收入不低於30億元且估值不低於200億元，或者營業收入快速增長，擁有自主研發、國際領先技術，同行業競爭中處於相對優勢地位。其中，同股不同權的紅籌公司以及淨利潤還處於虧損階段的公司也能IPO。

中信建投則推測，科創板會參照戰略新興板的方案，以市值為核心，弱化盈利要求，設計四套上市標準：一是“市值-淨利潤-收入”標準，即市值2億元+淨利潤1000萬元+收入5000萬元；二是“市值-收入-現金流”標準，即市值10億元+收入1億元+經營性現金流2000萬元；三是“市值-收入”標準，即市值15億元+收入1億元；四是“市值-權益”標準，即市值30億元+股東權益2億元+總資產3億元。