美國迎來黑色聖誕節，最長牛市終結_風聞

原創： 顧子明 政事堂Pro 2018-12-25

當大家還沉浸在聖誕喜悦之時，美股長達一年的牛市也在此終結，美國三大指數全線下跌2%以上，各板塊全線收跌，標普繼納指之後也跌入熊市，市場避險情緒已然氾濫。

作為美國的堅定盟友日本，日經指數受此影響在今天早上也迅速以2%開盤後收跌5%，將日本股市帶入熊市的同時，也擊破了兩萬點這個日本投資者的心理防線。

在全球風聲鶴唳之下，以往習慣於跌的比外圍還慘的大A股，本次硬是在頂住了外盤的影響，在午後5G和移動基建板塊的漲停潮帶動下迅速回拉，頑強的守住了2500點。

嗯，看到今天美股和A股的走勢以及5G基建的漲停潮，再翻一翻政事堂這段時間的一系列文章，突然覺得今年聖誕節追着給我打賞和發紅包的，應該不會少了……

記得今年上半年的時候，我曾多次引用鶴總的一個觀點，那就是美國08年的次貸危機並沒有真正的過去，只是通過量化寬鬆進行了緩釋的治療，這個危機的苦果未來一定要有人來承擔。

説白了，如果通過量化寬鬆的放水就能救經濟和發展經濟的話，那麼全球海平面恐怕都能把美國淹了，美國放水緩釋所爭取的時間，不過是尋求其他人來承擔。

最明顯的案例，就是當年美國在越戰泥潭中欠下的鉅額軍費以及里根減税引發的鉅額赤字，除了德國承擔了小部分外，大部分由一度全球第一大經濟體但廣場協定後崩盤的日本買單。

嗯，這事兒當年朱總理還專門跟索羅斯調侃過，日本輸得連褲衩都沒了。

所以再看目前的狀況，十年前小布什政府在反恐戰爭和伊拉克戰爭中的軍費和大規模減税造成的巨大赤字，奧巴馬政府並未去着手解決，只是不停的搞量化寬鬆，共和黨造成的問題又丟還給了特朗普的共和黨政府。

對於美國來説，“打工還債是不可能的，這輩子都不可能打工的”，面對危機只有兩個選擇，要麼是找到類似當年日本那樣足夠肥的羊來剪羊毛，要麼是通過再次放水，來爭取時間繼續找肥羊。

因此如果羊不肥，沒有能力吸納美國的投資也沒能力去美國大規模的採購資產，那麼就像97年東南亞經濟危機中的東南亞諸國，也就剛剛夠塞索羅斯這種資本馬前卒的牙縫，解決不了美國的根本問題。

而一旦找不到足夠的肥羊，美國經濟的問題必然要讓全球一起來承擔，儘可能的拉着別人來美國的資本市場墊背。

譬如07年把次級債賣瘋了的美國，陷入到沒有肥羊可宰的局面，當時德國已經把歐盟融為一體，日本還沒有從當年被剪羊毛的陰影中走出來，而中國也僅僅是剛剛開始崛起，資本市場尚不發達，有能力去美國投資的也就僅僅是朱總的學生，掌握着中投數千億美元投資的樓繼偉。

結果，這位中國金融界的大才子，在一大羣智囊的參謀之下，成功在最高點接盤美股，被套在了山頂上，成為了這位大才子一生的黑點。

所以，不要以為頂級專家們都一定正確，沒經歷過嚴重挫折的永遠都是個雛，根本經受不了資本的誘惑。

無論是07年的中投，還是中投之前20年的日本，都是在本國資本的刺激之下試圖去做美國財富夢，譬如當年的日本，接連買下了美國意識形態的象徵哥倫比亞影業，以及美國資本主義的標誌洛克菲勒中心。

以至於當時美國輿論驚呼，這簡直是日本繼珍珠港之後的第二次入侵美國，並表示説不定什麼時候日本人就會買走自由女神。

而歷史往往是相似的，就像在80年代日股大牛市的時候，日本人買下了美國標誌的哥倫比亞影業和洛克菲勒中心一樣，在中國上15年大牛市的時候，中國人也買下了美國的傳奇影業和華爾道夫酒店…….連已經瀕臨破產的賈躍亭當時還準備花幾十億美金在美國買一家電視公司…..

只不過，猜到了開始卻沒有猜到結局，中國政府迅速出手扭轉了局面，讓他們要麼斷臂求生，要麼鋃鐺入獄，要麼下週回國……..

因此，遏制住了一波波在國內割韭菜的資本家，奔向美國被割韭菜的同時，也導致了一個結果，那就是靠着緩釋放水，將08年危機拖下來的美國，將面臨無肥羊可薅的局面。

不過呢，資本主義是無國界的，割誰都是割，不能因為中國羊跑了就不薅美國自家的羊毛。

在特朗普上台之後，雖然如奧巴馬醫改和建牆之類的大量議案被議會駁回，但是減税和鼓勵海外投資的議案卻被輕易的通過，其中最重要的原因之一，就是華爾街和商業巨擘的資本，需要配合一波的政策拉高變現。

舉一個不太恰當的例子，就像那些數字貨幣富豪們，看似身價斐然，但是他們一旦要拋幣變現，必然會導致市值崩盤和自身身價的大幅縮水。

而特朗普主導下企業的海外投資回購股票，正好給了美國資本家們一個能夠大規模高額套現的歷史良機，而特朗普減税，更是讓他們套現的過程中節約了大量的税款。

不知不覺之間，號稱為了美國人民的特朗普打着人民的旗號，愣是幫助資本家們實現了從紙面財富到實際利潤的兑現。

而當資本家們在“特朗普景氣”中完成了大量的利潤變現之後，就沒有動力去影響政策以維持美股股價，於是，就出現了美股帶動全球股市的下行週期，而中國政府則很睿智的“先乾為敬”，成功錯開了股匯波谷的共振。

好了，最後再説一下最近跌跌不休的油價和股價的問題，這也是政事堂在美國中期選舉之前，花費了大量筆墨研究的問題之一。

當時，政事堂沿着共和黨是否奪取眾議院設定了兩條劇本，當共和黨取勝時，油價會繼續上漲，而民主黨取勝時，油價的上漲變成了薛定諤式的，將由突發事件黑天鵝來帶動。

因此政事堂認為，不論哪個結果，我國政府都需要做好油儲，以迎接輸入性通脹。

這是因為，從經濟的角度來看，美國能夠剪羊毛的國家只可能是中日德這樣的製造業強國，而製造業強國普遍都缺能源。

因此剪羊毛最好的手段自然就是通過拉昇油價搞出一波降維打擊，給大家搞出一場全球性的輸入性通脹，那麼憑藉着美元石油和頁岩油，迴流到美國的強勢美元，從資本市場落到錢包之後，自然就可以在全球大殺四方，然後再憑藉資本匯聚於新一代的技術，來開創一個新時代。

如今，以美國防部長馬蒂斯被特朗普炒掉為代表，各方力量將喪失平衡。按照劇本，隨着共和黨輸掉眾議院之後，明年開始，特朗普與美國兩黨之間將陷入巨大的博弈和內耗之中，更難以形成統一的政策和認識。

因此，油價和如今的美股一樣，都變成了不被操縱的市場行為，屆時，能改變市場的，也許只有薛定諤式的黑天鵝。

當然，黑天鵝對於我們來説，意義已經不大，隨着特朗普減税效應進入尾聲，在華爾街和工商巨擘資本已經變現並逃離之後，缺乏了行政保護的美股必然帶動全球資本市場出現一輪輪的衝擊。

雖然衝擊會很嚴峻，但曙光必然也會通過這些衝擊，打破舊思想與舊框架，不破不立，方能建設一個美麗而偉大的新時代。

而這個新時代的機會，一定是在中國開放的資本市場上，到時候，大家學今年流行的中式聖誕老人“鰲拜”即可~~~

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