政事堂Plus：怕你特朗普的貿易戰？中國的石油期貨，週一見！

如果你控制了石油，你就控制住了所有國家；如果你控制了糧食，你就控制住了所有的人；如果你控制了貨幣，你就控制住了整個世界。——亨利·基辛格

石油、糧食和貨幣，是美國霸權的三大支柱，就在特朗普的關税大棒和301調查咄咄逼人，中國網民呼籲要對美國農業實施制裁之際。一貫秉承着韜光養晦悶聲發財的中國，將在3月26日正式掛牌原油期貨。

在目前頁岩油科技突飛猛進，全球石油供過於求的大環境下，作為世界最大石油進口國的中國此次推動原油期貨，很多樂觀者認為，這將給中國帶來全球石油定價權，甚至能夠挑戰美國依賴於石油的美元霸權。

一

説起美元的霸權，這起源於二戰，由於小鬍子希特勒的“任性”，將整個歐洲打得一片瘡痍，大量的黃金和資本為了避險，源源不斷地湧入大洋彼岸的美國，使得戰後美國的黃金儲備迅速增至全球的3/4。

因此，在二戰勝利前夕，西方主要國家的代表，在佈雷頓森林召開的聯合國國際貨幣金融會議，會上“財大氣粗”的美國財政部助理部長懷特擊敗了英國代表團團長、著名經濟學大師凱恩斯，構築了全球以美元和黃金為基礎的金本位，使美元處於等同黃金的地位，成為各國外匯儲備中最主要的國際儲備貨幣和國際清算支付手段。

從此，樹立了美元的霸權地位，而美元也有了另一個稱呼，美金。

在這個體系之下，每一張美元都“假裝”可以兑換成等額的黃金，而各國的法幣也每一張都“假裝”可以兑換成等值的美元，因此，參與各國也喪失了自行發行貨幣的權力，貨幣淪為美元的兑換券。

從此，憑藉美元霸權的美國，開始享受起了西方國家的“鑄幣税”，憑此啓動了馬歇爾計劃並與蘇聯開啓了冷戰。

但是，佈雷頓森林體系卻有一個被稱為“特里芬難題”的致命傷：美國的國際收支保持順差，國際儲備資產不敷國際貿易發展的需要；美國的國際收支保持逆差，國際儲備資產過剩，美元發生危機，危及國際貨幣制度。

甚至設計布雷頓方案的懷特，後來也被發現很可能是蘇聯的卧底，甚至懷特阻撓了美國援助蔣介石的計劃，使得我黨迅速結束瞭解放戰爭…….

佈雷頓森林體系後來果然崩潰了，上世紀六十年代，隨着西德和日本製造業的迅猛發展對美出口，美國因此承受着巨大的赤字，黃金大量流出，再加上六十年代美國深陷越南戰爭，為華府帶來巨大的赤字，越戰還引發了美國國內的民族問題，導致國內國際矛盾均嚴重激化，國家處於崩潰的邊緣。

再加上法國的戴高樂同志果斷的抽逃黃金，直接引爆了美元危機，各國紛紛拋售美元搶購黃金，使得美金變回了美元，並大幅貶值。甚至在巴黎，出租車上掛着“不再接受美元”的牌子，乞丐也在自己的帽子上寫着“不要美元”。

美利堅到了自建國以來最危險的時候。

這個時候，尼克松和他的助手基辛格出現了，施展起華爾茲般傑出的外交才華，通過兩次外交手段，扭轉了局面。

一次是來北京，出賣台灣，並向中國提供了保護，使其成為對抗蘇聯的第一線。

這次跨世紀的握手，不僅使得美國得以從越南戰爭巨大的泥潭中脱身，還得以終止對反華約一線的日本的輸血，對日開啓301調查和關税壁壘，美國巨大的赤字得以緩解。

另一次則是訪問沙特，出賣了以色列，説服沙特皇室接受美國的保護，作為交換，沙特必須使用美元結算石油，隨後，中東產油國紛紛跟進沙特，確立全球石油美元貨幣體系。

僅一年時間，到1975年，OPEC全面採用美元結算，全球立刻恢復了對美元的需求，美元迅速堅挺，佈雷頓森林的黃金美元體系華麗轉身為國際商品貿易的石油美元體系。

因此，美元、石油美元、商品美元“三足鼎立”，並由此形成了美國——中東產油國——亞洲製造業的全球產業鏈大循環。從此，也開啓了長達四十餘年的石油美元霸權。

這就是基辛格説的：

如果你控制了石油，你就控制住了所有國家；如果你控制了糧食，你就控制住了所有的人；如果你控制了貨幣，你就控制住了整個世界。

二

第二次工業革命以來，石油就是工業的血液。因此，自美國的石油美元體系建立以來，全球主要國家都需要通過向美國出口換得美元，進以支付石油款。因對進口石油的長期依賴，他們又必須積累足夠的美元作為外匯儲備。

而拿到工業國支付的美元的海灣石油國，又將石油美元投入美國，變成各種資產支撐美國的經濟發展。這使得美國長期呈現外貿逆差和大量吸收外資並存的局面，美國經濟也得以在這種消費刺激的格局中迅速增長。

簡化一下，就是中國拿美元買沙特的油，沙特拿賺中國的美元去美國投資，美國拿沙特投資的美元買中國產品，形成一個閉環。嗯，這也是美國對華巨大的貿易逆差原因之一。

中國目前是世界第二大石油消費國和第一大原油進口國，石油進口的依存度2/3，2017年全年原油進口量突破4億噸，金額達1623億美元，並形成了價值逾6.5萬億元的巨大產業鏈和消費體系。

但是，作為全球最大的進口市場，在美國的石油霸權之下，中國購買原油卻依然只能照美國的WTI原油與英國的布倫特原油來定價，毫無定價權。

而且更有意思是的，整個亞洲地區，擁有最大的消費量和最高的產量，卻沒有一個可以代表地區的原油期貨。這直接導致了亞洲各大石油消費國不得不承擔更高的“亞洲溢價”，甚至出現過把沙特的油運到美國再運回中國都比中國直接從沙特買還便宜的情況。

僅此就使我國每年要多支出數十億美元，並且由於原油價格的溢價，導致天然氣等能源價格全部出現溢價。

如今，隨着美國頁岩油的大幅開採，美國從最大的石油進口國變為了出口國，全球原油市場變成了供過於求，因此，作為進口第一大國的我國，在石油領域定價的話語權勢必要進一步提升。

而3月26日推出的原油期貨的最大亮點，就是交割使用人民幣作為結算貨幣，換句話説，就是像四十多年前的美元石油一樣，人民幣和石油開始掛鈎了。

三

中國目前主要的石油進口地區主要是俄羅斯、中東、中南美洲，從2015年開始，俄羅斯、伊朗、委內瑞拉等中國的主要進口國先後採用人民幣結算。就在去年廈門舉辦的2017年金磚峯會，普京就表示希望推動國際金融改革，用人民幣等貨幣交易原油，藉此繞過美國的制裁。

而與此同時，過去幾年，中國的黃金儲備一直在迅猛增長，甚至出現了“中國大媽大戰華爾街”的故事。不過政事堂倒是覺得，當年的中國大媽恐怕有一些是帶着政治任務的“居委會大媽”，以螞蟻搬家的方式，進口大量的黃金為實現石油人民幣計價做準備，沿着美國黃金美元和石油美元的老路，推動石油、人民幣和黃金形成鐵三角。

去年沙特國王的訪華和鉅額的軍火訂單，也許就是一個前站。

不過有趣的是，目前使用人民幣結算的俄羅斯、伊朗、委內瑞拉三個國家，也分別是最近一年特朗普政府揮舞着制裁大棒指向的三個石油國家。畢竟，石油美元霸權是美國的基石，代表着石油集團利益的特朗普，絕不會對此袖手旁觀。

因此，26日我國石油期貨的正式推出，一方面，在中美貿易摩擦的大背景之下，可以成為一個談判重要的籌碼與特朗普進行交換，就像犧牲掉的Y老闆背後的俄油買賣一樣，成為懸在特朗普頭上的達摩克利斯之劍。

另一方面，無論如何，俄羅斯、伊朗、委內瑞拉這些在美國製裁之下的國家都會很願意用石油換取人民幣，再用人民幣購買中國製造的商品，對我國出口和經濟增長形成正反饋。

中國也不是第一個想奪取亞太石油定價權的國家，日本、印度、新加坡、阿聯酋都曾試圖爭推出過自己的原油期貨產品，可是最後也都成了草台子。甚至伊拉克的薩達姆和利比亞的卡扎菲，都曾試圖繞過美元結算石油，結果下場大家也都知道…….

2015年，我們就曾經試圖推動過石油期貨，可惜在當年股災的大背景之下不得不延後，導致如今代表石油勢力的共和黨的特朗普上台之後，變得極為被動。（全球兩大石油期貨的WTI，原油標準就是布什家族的根據地德克薩斯。）

因此，雖然我們26日啓動的“石油人民幣”短期內不可能撼動美國的“石油美元”，可是隻要隨着我們國力的增長，一步步確立區域性的“石油人民幣”模式，也會使得我們在與美國的博弈中擁有更大的話語權，並享受到鑄幣税以及人民幣國際化帶來的巨大市場。

這事兒慢慢來，我們不着急，中國有句古話，叫做“高築牆，廣積糧，緩稱王”。

反正你特朗普總會下台的一天，對吧？

（本文轉載自微信公眾號“政事堂Plus”）