前四月財政收入增速為何快過GDP？財政科學研究院：減税反而可能會增收

“減税未必減收，反而可能會增收。”中國財政科學研究院副院長白景明對今年前四個月“財政收入增速跑贏GDP增速”評論道。

5月14日，財政部公佈今年前四個月財政收支情況顯示，全國一般公共預算收入69019億元，同比增長12.9%；全國政府性基金預算收入20559億元，同比增長33.7%。兩者之和逼近9萬億元，創歷史新高。

其中，全國一般公共預算收入中，税收收入60898億元，同比增長16.5%；非税收入8121億元，同比下降8.8%。

1-4月税收收入佔財政收入比例回升。圖源：Wind，新時代證券研究所

由此可見，前四個月財政收入不僅實現兩位數增長，而且在非税收入負增長的情況下，税收收入實現較快增長。

為什麼非税收入減少了，而税收收入增長比較快？

另外，財政收入增長明顯高於GDP增速，兩者出現較大差異的原因是什麼？

財政收入對PPI變化彈性較高

財政部有關負責人介紹，近5年來，我國財政收入增速呈“先降後升”走勢。

由2013年之前的兩位數增長，逐年下行至2016年的4.5%；直到2017年財政收入增速7.4%，才扭轉了2012年以來增速下滑態勢。

2018年前四個月，全國財政收入延續去年的上行勢頭，繼續保持較快增長。

白景明認為：“宏觀經濟穩中向好，是財政收入增長的基礎。”

他談到，財政收入增速由降轉升，反映出我國經濟發展的韌性和市場的活力在不斷增強，經濟發展的質量在不斷提高，也説明黨中央、國務院出台實施的一系列政策措施取得了顯著成效。

今年前四個月，規模以上工業增加值增長6.9%，規模以上工業企業利潤同比增長15%。

社會消費品零售總額增長9.7%，接近兩位數增長。

所以，反映增值水平的國內增值税和反映企業盈利水平的企業所得税分別增長18.4%和13%。

白景明分析稱，“工業產品價格繼續上漲，對税收的拉動作用顯著。”

他提到，工業生產者出廠價格指數（PPI）在去年較快增長的基礎上，今年前四個月仍然實現了3.6%的增幅，國際大宗商品價格上漲，對以現價計算的税收拉動作用顯著。

前四個月，鋼鐵、化工、建材和煤炭等行業税收分別增長105.4%、50.7%、26.8%和26.1%。

此外，國內外需求回暖，進口商品量價齊增，有效需求穩步增長，也帶動進口貨物增值税、消費税增長較快。

財政部有關負責人表示，“對於大家關心的財政收入與GDP增長之間的關係，從長期來看，二者的走勢有一定的相關性，但在個別月份或年份也會出現差異較大的情況。”

究其原因，今年前四個月税收收入增幅快於GDP增幅，主要跟我國現行税制結構有關，財政收入增長對價格變化彈性較高。

我國税制結構以流轉税為主，流轉税佔全部財政收入比重約四成，PPI上漲將會帶來流轉税收入的明顯增長。

以增值税為例，在PPI上行週期，由於前幾個月採購成本價格較低，進項税額相對少，而當月銷售產品價格較高，銷項税額相對多，因PPI上漲帶來的增值税增收效果更明顯。

反之，在PPI下行週期，減收效果也更明顯。

實際情況也是如此。

2015-2016年，由於PPI持續下降，工業增值税均為負增長；2017年以來，PPI由負轉正，工業增值税增速快於工業增加值的增速。

“減税未必減收，反而可能會增收”

過去五年，我國實施營改增累計減税2.1萬億元，加上採取小微企業税收優惠、清理各種收費等措施，共減輕市場主體負擔3萬多億元。

“國家持續出台了各項減税降費舉措，政策效應逐步凸顯。但減税和降費，體現在財政收入上有所不同”，白景明表示，“對於財政收入來説，降費就是減收，但減税未必減收，反而可能會增收”。

一方面，減税降費鼓勵大眾創業、萬眾創新，激發社會投資創業熱情。

這體現在**，市場主體數量逐年快速增加，為擴大税基奠定了基礎****。**

税務總局的數據顯示，今年一季度，企業所得税納税户同比增長13.8%；1-4月，我國新增納税人户數達到334萬多户，個體工商户生產經營所得個税收入增幅為37.1%，這些市場主體成為新增税收的重要來源之一。

另一方面，減税降費減輕了企業成本負擔，有利於企業擴大生產經營規模，提高企業盈利能力，這也促進了經濟增長和財政增收。

今年一季度，規模以上工業企業利潤同比增長11.6%，企業所得税納税户同比增長13.8%，與企業所得税收入增長基本匹配。

當然企業盈利增加，減負只是其中一個因素。從今年前四個月來看，價格快速上漲和市場需求旺盛，是一些行業利潤大幅提升的重要原因。

今年前四個月税收增長較快，還有一些其他因素。

由於5月1日起增值税税率下調，購買方為了增加抵扣，就會趕在調整前要求供貨商把增值税發票開出來。

根據徵管數據，4月份，增值税專用發票開具銷售額同比增長36.3%，開票份數增長42.1%，遠遠高於工業企業實際銷售額13%左右的增長率。

“1-4月很多減税政策尚未落地”

“2018年，按照黨中央、國務院的決策部署，我國繼續實施減税降費，預計全年減輕税費負擔1萬億元以上。”

財政部有關負責人表示，今年實施的減税政策，1-4月很多尚未落地。

隨着減税的實施，將進一步減輕市場主體負擔，激發市場活力，實現經濟總量增長和質量提高的“加法”。

寧波公牛電工集團財務總監張麗娜説：“税收優惠就像催化劑，在公司增加研發投入、升級改造等方面發揮了重要的推動作用，讓我們在創新發展的道路上更堅決，更有底氣。”

她表示，在税收優惠政策的支持下，今年前3個月，公牛集團實現銷售收入18.93億元，同比增長31%。

江蘇常發農業裝備股份有限公司是一家集農機研發、生產、銷售為一體的大型農業裝備製造企業，2017年，企業實現銷售超13億元。

該公司財務負責人朱雲稱：“我算了一筆賬，這半年來我們一共少繳了千萬元税款。”

過去，企業生產的柴油機、拖拉機、插秧機等農業專用設備，都按13%税率計算繳納增值税。

而自2017年7月1日起，國家簡併增值税税率結構，取消13%的增值税税率，企業銷售農業專用設備的税率從13%直接下降為11%。

簡併税率半年來，企業在進項税金基本不變的情況下，共計少繳税款1280.41萬元。

財政部有關負責人表示：“下一步，我們將不斷提高財政服務企業創新和發展的能力和水平，密切關注企業運行狀況，努力為企業創造良好的營商環境，讓企業輕裝上陣，提高市場競爭力，助推經濟高質量發展。”