上市銀行補血:華夏等4行核心一級資本充足率逼近紅線

本文來自澎湃新聞，記者：陳月石

全部26家在A股上市的銀行中，哪家銀行眼下最急需“補血”充實資本？

根據監管要求，到2018年底，按照《巴塞爾協議III》，系統性重要銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率要分別達到8.5%、9.5%和11.5%，非系統性重要銀行要分別達到7.5%、8.5%和10.5%。而上市銀行資本充足率多降少升的背景下，目前，華夏銀行、平安銀行、南京銀行和杭州銀行的核心一級資本充足率只高於監管紅線不足1個百分點。

國有五大行方面，在進行了1000億元定增後，農業銀行的資本情況好轉全面明顯，從去年末的墊底回到中游水平。

而建設銀行資本充足率小幅回升，而核心一級資本充足率、一級資本充足率微降。

相較去年末，工商銀行、中國銀行和交通銀行在核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率均有所下滑。

其中，工行已經祭出了自己的補血計劃，交行在5月也公告稱擬發行600億元可轉債進一步充實資本，提升資本充足率。在半年報發佈的同時，工行公告稱，將在境內市場一次或分次發行不超過人民幣1000億元優先股，在境外市場發行不超過等額人民幣440億元優先股。工行稱，募集資金在扣除發行費用後將全部用於補充本行其他一級資本。本次發行後，該行的淨資產將增加，資本實力和資本結構將進一步提升和優化，有利於持續穩健發展。

興業證券認為，工行在大行中一級資本缺口最大，同時考慮到其在GSIBs中的附加資本要求升至第二檔（1.5%），以及目前略低於全球GSIBs中位數的資本充足率水平，公司也有再次發行優先股的必要性。

在八家登陸A股市場的股份制銀行中，招行的資本情況無憂，而華夏銀行和平安銀行的核心一級資本充足率僅高於監管要求不足1個百分點。

目前，中信、浦發、民生和平安銀行分別有400億元、500億元、500億元和260億元的可轉債尚待金融監管部門核准，民生、興業和光大則分別有200億元、300億元和500億元優先股已經獲股東大會點頭。

北京銀行、南京銀行、上海銀行、寧波銀行、杭州銀行、江蘇銀行、貴陽銀行、成都等8家A股上市城商行中，南京銀行和杭州銀行的核心一級資本充足率距離監管要求紅線同樣不足1個百分點。

其中，本就急需補血的南京銀行歷時一年的140億元定增在7月末時未獲中國證監會審核通過。這部分資金原來計劃扣除相關發行費用後將全部用於補充核心一級資本。

而上市的農商行中，有4家完成發行完可轉債。

興業證券預計，由於目前銀行間流動性寬鬆，有利於獲得較優的發行利率和時間窗口，未來仍有其他銀行可能陸續披露優先股再融資方案，除了工行外，大行中的建行、農行，股份行中的浦發，都有再次補充其他一級資本工具的可行性。

今年以來，監管部門也在在銀行存在較大資本補充壓力的當下，今年3月下發的《關於進一步支持商業銀行資本工具創新的意見》（銀監發〔2018〕5號），提出探索資本工具創新，並將為無固定期限資本債券、轉股型二級資本債券等資本工具完善配套規則，支持商業銀行拓寬資本補充渠道。