晉企如何在“新三板”有所作為

對於在A股等高層次上市平台表現欠佳的山西省而言，借力新三板加快對擬上市企業的培育，幫助企業增加新的融資渠道，無疑是更加現實的選擇。那麼，山西企業應該如何在新三板市場更好地進行資本運作？

企業收穫大

8月17日，由山西省上市公司協會和招商銀行太原分行共同主辦的山西省新三板及擬上市公司資本運作研討會在太原召開。省證監局、金融辦、港交所、境內外投行專家、中小企業融資解決方案專家和88家山西企業主要負責人一同就省內上市公司、中小企業融資等熱點問題展開專題研討。政銀企三方共襄上市大計，意義深遠。在互動討論環節，企業代表認為研討會內容務實、針對性強，大大提振省內成長型企業進軍資本市場的信心。境內外投行專家也紛紛表達了持續關注山西資本市場發展，為下一步山西省資本市場發展提供更多智力支持的意願。參與研討會全程的山西清眾科技有限公司總經理郝奇傑，感覺收穫很大。他的公司在2015年10月掛牌新三板，2016年和2017年做過兩次定向增發。新三板市場方便快捷的融資能力，讓在資本市場小試牛刀的他感覺不錯。“大多數山西企業資本運作能力需要提高，和金融市場也需要進一步對接。今天的研討會對於已上市和擬上市的企業而言很有價值。企業在資本市場運作，要不斷和金融機構、相關部門接觸溝通和學習。政府和金融機構能為掛牌新三板企業提供哪些金融工具和服務，這些信息對於企業而言，都很有吸引力和指導性。”研討會上，金融機構和專家們介紹的兩塊內容讓郝奇傑對下一步的公司發展計劃清晰起來。一塊是招行融資解決方案中的三板貸和高新貸等融資類產品，另一塊是股權融資內容。郝奇傑認為，作為金融機構，招行在做一個體系內的服務圈，而這個圈子對於企業成長非常有利。因為他們除了提供金融服務，還能提供增值服務，這對於企業來説很有價值。

政府期望高

上市掛牌企業數量少、後備企業儲備不足、體制機制不健全……為推進企業上市掛牌，今年5月16日，山西奏響推進企業上市掛牌、進軍多層次資本市場的“衝鋒號”。當日，省政府集中出台3個配套文件，從政府層面建立完善推進企業上市掛牌的工作機制;決定設立後備企業資源庫，首批篩選300家企業予以重點培育;開通政務服務綠色通道，幫企業高效解決困難和問題，全力打造對接資本市場的“好環境”。“為積極響應山西金融支持經濟發展的號召，進一步提升山西資本市場活躍度，促進山西上市公司、掛牌公司、投資機構更好地互通信息，協同發展，提高資本運作意識和能力，助推全省經濟社會轉型跨越發展，此次資本研討會可謂恰逢其時。”對此，山西證監局副局長王潤全寄予厚望。他希望此次研討會能夠為轄區新三板掛牌公司和擬上市公司解決發展中遇到的難題，提供有益的思路和方法，同時能夠開拓視野，加強市值管理，加快併購步伐，實現企業做強做大，推動我省經濟向高質量發展階段邁進。同時，他還希望轄區掛牌公司和擬上市公司充分發揮行業“領頭羊”作用，把握機遇、與時俱進，增強企業活力、創新力和競爭力;加大科技創新力度，整合行業供應鏈條，探索跨行業聯動發展，利用資本市場做大做強。山西省金融辦副主任沈力表示，今年，省金融辦按照“培育一批、股改一批、掛牌一批、上市一批”的方式梯次推動企業加快對接資本市場，並積極推動我省企業對接境內外資本市場。他希望金融機構能一如既往地支持山西資本市場發展。據統計，截至2018年7月30日，山西新三板市場實現掛牌88家。從山西區域的行業分佈看，掛牌家數前三的行業分別為：工業、信息技術、材料，掛牌比例為34.09%、20.45%以及19.32%。

金融機構乾貨足

山西企業如何在港交所上市？什麼是新三板+H股模式？在港上市和國內上市的利與弊有哪些？香港交易所市場發展科客户業務發展部助理副總裁劉雲志從排名、規模、特點以及上市公司結構等方面對香港資本市場做了詳細介紹，並通過典型案例的分析、以投資者的視角闡述瞭如何實現整體市值最大化、投資選擇的重要性，詳細解析新興及創新產業公司上市制度、規定、保障措施以及資格標準，讓在場企業負責人們受益匪淺。香港、內地和美國，這三個資本市場的特點有哪些？招銀國際管理委員會委員李曉岱通過對比説明香港市場的優勢，並聚焦IPO模式、流程、經典案例;並向參會企業介紹了招行“商行+投行”戰略以及打造境外混業金融一體化的業務佈局理念，並展現了招銀國際作為立足香港、深植內地、面向全球的全方位、專業化綜合金融服務機構，近幾年在香港IPO市場令人驕傲的經營業績。招商銀行太原分行副行長李平談及此次會議的初衷時表示，該行成立以來，在支持山西經濟轉型升級及國企國資改革成效以及在金融科技方面取得長足進展，藉助招行的創新型服務理念和集團綜合優勢，從“商業銀行+投資銀行”雙維度，為我省的新三板上市公司及擬上市公司提供一攬子的綜合化服務、一站式的全流程服務、一對一的個性化服務。金融機構的助力，將培育我省成長型企業日益增強，進軍資本市場的步伐蹄疾步穩。