成都銀行不良認定過鬆 重組貸款“雷區”存隱憂

【環球網 記者 陳超 田剛】成都銀行是四川省首家城市商業銀行，於今年2月登陸上交所，該公司在上市後連續走出5個漲停板並創下了16.18元的最高價，但隨後股價便一路下滑，截至目前已經跌破9元，令追高買入的投資者深套其中;與此同時，成都銀行還在8月8日公告了董事長李捷先生的辭任公告，在公司剛剛上市便主動請辭，也為成都銀行蒙上了一層陰影。更何況，多項數據指向成都銀行的資產質量並非像看上去的那樣美，隱藏在一季度淨利潤同比20%增長搶眼數據背後，是否也存在未爆之雷?

逾期90天以上貸款不良認定過於寬鬆

近日評級機構中誠信於中國債券信息網發佈公告大幅降低了貴陽農商行的信用等級，根據評級報告公佈，貴陽農商行將逾期90天以上貸款全部納入不良計算，導致該行2017年不良貸款激增、不良貸款率從2016年末的4.13%增至2017年末19.54%，進而導致資本充足率則從11.77%降至0.91%、核心一級資本充足率則降至-1.41%，由此也引發了市場對於農商行貸款風控的高度關注。

關於逾期90天以上貸款納入不良的計算比例，成都銀行也並不樂觀。根據WIND數據顯示，成都銀行截止到2017年末逾期90天至1年貸款餘額為13.06億元、逾期1年至3年貸款餘額為17.5億元、逾期3年以上貸款餘額為2.38億元，合計逾期90天以上貸款合計將近33億元;而在此基礎上，當年末成都銀行認定的不良貸款總額僅為26億元左右，僅相當於逾期90天以上貸款餘額的80%以下。

即便是在成都銀行最新發布的2018年半年報中，該行的逾期90天以上貸款餘額仍然高達33億元，且逾期3年以上貸款金額較上年末大幅增加了80%以上，對應着成都銀行貸款逾期情況繼續惡化;但該行認定的不良貸款餘額卻只有26億元，其中損失類貸款餘額還較上年末略有下降。

根據銀保監會的最新監管標準，商業銀行需將逾期90天以上貸款全部計入不良，這意味着成都銀行至少還將增加確認7億元的不良貸款，這令市場擔憂是否會對成都銀行的不良貸款率構成較大壓力。對此，成都銀行稱未來將“分步將逾期90天以上的貸款計入不良貸款”並“加大撥備計提以提高本行的風險的抵補能力”，這也就意味着成都銀行不良貸款對利潤的影響才剛剛開始顯現。

重組貸款或“埋雷”

成都銀行的貸款類資產細節數據，也同樣不容樂觀，這突出體現在重組類貸款的認定方面。

根據成都銀行上市前發佈的招股説明書以及2017年年報披露，該公司的重組貸款餘額在2015年到2017年分別為8.61億元、23.4億元和25.65億元，增幅明顯。而與此同時，其他大型股份制銀行的重組貸款則在2017年多出現了下降，如興業銀行重組貸款餘額從2016年的390億元減少到2017年的342億元。

根據相關信息披露，“重組貸款主要包括由於借款企業財務狀況惡化，或無力還款而對借款企業做出減讓安排的資產重組類貸款，以及針對尚在經營且具備一定現金流的借款企業，在不弱化擔保的前提下，發放的借新還舊貸款”，也即重組貸款中包含的“資產重組類貸款”對應客户存在“財務狀況惡化，或無力還款”。

根據招股説明書披露，截止到2017年上半年末成都銀行的“資產重組類貸款”餘額為3.06億元，而在2015年末時還僅為5萬元，可見在2016年和2017年中成都銀行的貸款客户中湧現出了大量“財務狀況惡化、無力還款”的客户。但截止到2017年末，成都銀行對25.65億元的重組貸款認定的“不良貸款為0.83億元”，對應重組貸款不良率僅為3.24%，這同樣令人懷疑成都銀行對於重組貸款中的不良認定是否過於寬鬆。

控股公司風險浮現

成都銀行更大的風險或許還並不是在母公司的資產構成中，在招股説明書和公司年報當中無需進行詳細披露的控股村鎮銀行，其真實經營背景才更加令人擔憂。

根據公開信息披露，成都銀行控股的“江蘇寶應錦程村鎮銀行股份有限公司”，其股東中包括了“江蘇天宇建設集團有限公司”、“揚州華金製品有限公司”、“江蘇寶潔隆電磁線有限公司”、“南陽工貿(揚州)有限公司”等。其中“江蘇天宇建設集團有限公司”是最高人民法院公示的失信公司，也即俗稱的“老賴”，且在2017年和2018年就存在多達近50次被法院強制執行，這也令人擔憂會給“江蘇寶應錦程村鎮銀行股份有限公司”帶來風險。

對此，成都銀行認為：“江蘇天宇建設集團系全縣最大的建築企業，目前該公司經營正常，相關訴訟案件也在逐漸解決。”但是從目前已發生的農商行危機案例來看，如近期不良率飆升到20%的河南修武農商行，等均與其參股股東淪為“老賴”存在關聯。同時，成都銀行在給環球網財經的回覆中表示“經當地政府、金融辦的推薦，經我行審查以及監管機構的審核，選擇了上述5家企業參股共同發起成立了江蘇寶應錦程村鎮銀行”，在這背後是否有“拉郎配”之嫌?

從投資的子銀行實際經營效果來看，根據成都銀行發佈的2018年一季報，合併口徑下淨利潤為10.31億元，少數股東損益則為-36.4萬元，而2017年的少數股東損益則為424.3萬元;利潤總額同比3.62%的條件下，歸屬於母公司股東淨利潤同比增長了20.45%。少數股東損益出現數十萬元虧損，直接指向成都銀行的控股公司出現了合計虧損，這也從數據印證了成都銀行的控股村鎮銀行經營效益出現了大幅下滑。