近6600只私募基金前8個月虧損 期貨策略型以5.3%獨佔鰲頭
今年前8個月，A股市場延續低位震盪行情，部分指數更是創出了兩年以來新低，致使投資者交投情緒低迷，市場風險偏好降低。日前，私募排排網數據中心統計顯示，從10021只成立滿8個月的中國對沖基金產品統計排名來看，今年以來，共有6582只產品出現虧損，私募基金的平均收益率為-3.205%。
具體而言，管理期貨策略型產品2018年1月份-8月份平均收益率為5.3%，在八大策略中排名第一位，其中產品最高收益率為170.6%；固定收益策略平均收益率為1.51%，排名第二位；相對價值策略平均收益率為1.43%，排名第三位，其中產品最高收益率為45%，最低收益率錄得-42.55%，首尾相差高達87.55%。事件驅動型與股票策略型產品表現最差，多數產品跌幅均在10%以上，前8個月平均收益率分別錄得-16.11%、-10.35%。
568只期貨私募產品
首尾相差近260%
今年以來，A股市場延續弱勢震盪行情，與之相對應的是期貨市場迎來幾輪較大投資機會，其中，以鮮果類和化工類品種投資機會最為突出。
根據私募排排網數據中心統計，今年前8個月納入統計排名且成立時間滿8個月的管理期貨策略產品共有568只，平均收益率錄得5.3%，首尾收益相差257.98%。從正收益率方面來看，多達376只產品獲得正收益率，佔總數的66.20%；從收益率區間來看，收益率在50%以上的產品有10只，最高收益率為170.6%；151只產品收益率在10%以上；從負收益率方面來看，179只產品收益率在-1%以下，有57只產品收益率在-10%以下，最大負收益率為-87.38%。
方正中期期貨研究院院長王駿告訴《證券日報》記者，從今年期貨市場表現來看，全市場的八個板塊成交量均保持相對穩定，其中以化工、油脂油料、黑色建材、貴金屬和能源板塊成交量增長居前，這是推動全市場成交規模環比和同比有所增長的關鍵因素。
“以8月份為例，化工板塊的成交規模出現巨幅增長，其中PTA、甲醇、聚丙烯、聚乙烯、石油瀝青和聚氯乙烯等期貨品種成交量均出現大幅增長。”王駿説，成交量增長的背後是投資者對於投資機會的肯定和把握。統計發現，這些品種的增幅分別為339.20%、140.13%、89.75%、63.71%和41.47%。
數據同時顯示，今年以來共有1057只成立時間滿8個月的固定收益策略對沖基金納入統計排名，整體平均收益率微漲1.51%。多達810只固定收益類產品實現正回報，佔比為76.63%。收益率在10%以上的有14只，598只產品收益率在1%以上；從負收益率方面來看，165只產品收益率在-1%以下，收益率在-10%以下的產品有24只，最大虧損產品收益率為-59.31%。
此外，今年以來共有374只成立時間滿8個月的相對價值策略型產品平均收益率錄得1.43%，首尾收益率相差87.55%；其中正回報的產品有216只，佔總數的57.75%；收益率在10%以上的產品有62只，收益率在1%以上的產品有128只。從負收益率方面來看，137只產品收益率在-1%以下，收益率在-10%以下的產品有32只，有產品最大虧損為-42.55%。
超6000只股票型私募產品
平均收益率為-10%
今年以來A股市場投資機會並不明顯，指數維持疲軟走勢，三大股指更是創出了階段性新低，受此影響，多個類型的私募基金產品收益率也並不樂觀。
私募排排網數據顯示，今年1月份至8月份共有6222只成立時間滿8個月且有業績記錄的股票策略對沖基金產品納入排名統計，平均收益率在八大策略型產品中跌幅較大，平均錄得-10.35%，首尾收益率相差高達278.27%。其中，1124只產品實現正回報，比例為18.06%，收益率實現翻倍的產品有6只，收益率在50%以上的有23只，收益率在10%以上的有226只，有產品最高收益率為188.36%。
與此同時，多達5098只產品出現虧損，佔比高達81.94%，其中有76只產品收益率在-50%以下；多達3094只產品收益率在-10%以下，最大虧損幅度產品收益率為-89.91%。
此外，共有168只成立時間滿8個月的事件驅動策略產品，其平均收益率跌幅錄得-16.11%，首尾收益率相差高達153.08%。具體來看，有23只產品錄得正收益，比例為13.69%；其中收益率在10%以上的產品8只，最高收益率高達74.28%。從負收益率方面來看，143只產品收益率在-1%以下，110只產品收益率在-10%以下，有產品最大虧損為-78.80%。
樸石投資認為，當前A股市場整體估值已跌至歷史較低水平，加之國際經濟形勢會給市場一段空閒時間，投資價值將逐步顯現。預計後市指數下行空間不大，優質公司長期投資價值具備。不過，由於投資者信心恢復不足，以及其他諸多不利因素影響仍在，市場或將以結構性機會為主，整體將維持震盪格局。
源樂晟表示，A股市場在底部區域很難出現快速反轉，將持續弱勢狀態，目前指數在2700點附近區間震盪，短期情緒難以扭轉，仍需時間築底修復，待政策面和消息面的變化給予市場環境改變。
值得一提的是，數據同時顯示，今年1月份-8月份共有332只成立時間滿8個月並且有業績記錄的組合基金策略對沖基金產品平均收益率為負，整體錄得-2.66%，首尾收益相差132.30%；共有148只成立滿8個月的宏觀策略型產品平均收益率錄得-1.69%；共有1152只成立時間滿8個月的複合策略型產品平均收益率為-3.12%，首尾收益率相差達264.17%。