天風證券：“輸血”實體經濟打造一流大投行

繼華西證券、南京證券、中信建投證券之後，近日證監會核准天風證券上市的首發申請，天風證券將成為今年第四家上市券商，A股市場也將要迎來第33家上市券商。

天風證券IPO招股書顯示，本次公開發行新股5.18億股，公司本次公開發行股票數量佔本次發行後公司總股本的10%。

資料顯示，天風證券成立於 2000 年，前身為成都聯合期貨交易所，2008年遷址湖北省武漢市，註冊資本46.62億元，是一家擁有全牌照的全國性綜合類證券公司。在全國重點區域和城市設有 15 家分公司及近百家證券營業部;擁有多家全資及控股一級子公司，包括 1 家境外子公司，員工人數超過 3000 人，綜合規模已居中等券商行列。

穩健發展提升服務實體經濟能力

在當前IPO審核日益趨嚴，天風證券成功過會的背後，實力和業績助推必不可少。2017年、2018年在證監會分類評級中均被評為A類A級。在過去的10年裏，天風證券獲得多項業務資格，由原來的經紀業務型券商發展成為了經紀業務、投行、資管、自營等全牌照綜合性券商。

依託大投行服務能力和財富管理能力雙核驅動，天風證券各項業務呈現穩健發展勢頭，多項業務進入行業第一方陣。根據證券業協會發布的數據，2017年末，天風證券投資銀行、財務顧問、資產管理等多項主營業務淨收入排名均躋身行業前20位。值得關注的是，天風證券研究所已處於行業頂尖水平。在2017年行業資深評價機構評選中，天風研究所獲本土最佳研究團隊第5名、最具影響力研究機構第2名、最佳銷售服務團隊第2名，多個行業評選進入前3。投研能力獲得廣泛認可，2017年末，天風證券公募基金佣金市佔率排名行業第5位。

天風證券招股説明書顯示，此次IPO募集資金很大部分將用於業務發展，提升其整體實體經濟服務能力。

位於深山裏面的湖北星源科技有限公司是一家大型汽車懸架、空氣懸架系統總成企業，由於資金不足，無法擴大產能，有訂單也不敢接。在“一司一縣”扶貧過程中，天風證券發現了這家企業，一方面從頭開始為企業設計股份制改造方案，另一方面對接會計師事務所和律師事務所，幫助企業衝刺新三板掛牌。星源科技董事長謝平説，在天風證券的幫助下，山溝溝裏的企業接觸到了高大上的資本市場，融資視野更加開闊。

如下圖所示：

2015-2017 年天風證券主要財務指標行業排名情況

從區域性券商起步全球化配置資源

天風證券自成立以來始終秉持穩健的經營風格，在高度重視風險控制的前提下，經營業績穩步增長。

一直以來，天風證券公司立足滿足實體經濟融資需求及投資者多樣化的投資需求，在服務企業時表現出足夠的專業和耐心。通過整合推薦、投融資、併購重組及後續的服務，實現全投行產業聯動，挖掘中小企業深層次需求。

具體來看，在投行業務方面，天風證券堅持“與客户共生共榮”的核心價值，練好內功當好資本中介，疏通金融活水流向實體經濟，並將重點增強證券承銷與保薦業務實力，推進對上市公司再融資、優先股發行、併購重組和財務顧問等項目開發，探索可轉債、優先股、認股權證等支付工具在上市公司併購重組項目中的應用，提升實體企業直接融資比例。

從微觀層面看，能夠練好服務實體經濟的內功，則得益於天風證券多元而均衡的股權結構、專業化的人才隊伍、精細化的風險合規措施，這些保障了公司能夠可持續地服務實體經濟，實現與客户共同成長。

如今，天風證券已開始着眼未來開展布局。2016年9月，天風證券與中央財經大學合作，捐資建立中國首家綠色金融國際研究院，推動相關方面前沿理論研究。去年天風證券率先開展區塊鏈研究，牽頭完成《區塊鏈在我國證券市場的關鍵應用與監管研究》課題，併成立專門機構，就數字經濟的未來及產融結合開展研究。

面向未來的業務佈局讓天風證券在分析市場、判斷產業時底氣更足，在經濟轉型升級大潮流之中佔據行業制高點。比如從去年起，天風證券主動拓展研究所研究深度和運用廣度，從傳統為機構服務拓展到為產業服務，直接深入一線為產業鏈提供智庫支持。

據悉，天風證券此次公開發行募集資金扣除發行費用後，擬全部用於增加公司資本金，擴展相關業務，擴大公司業務規模，提升公司的市場競爭力和抗風險能力，促進本公司戰略發展目標及股東利益最大化的實現。

可以預見，登陸資本市場的天風證券將迎來新的歷史機遇。在中國資本市場的大發展進程中將成為一家有研究能力、有話語權、有定價權、有影響力的一流大投行!