銀行資本補充亟待“內外雙修”

進入四季度，商業銀行補血愈演愈烈。Wind數據統計，今年以來，商業銀行二級資本債發行總額已突破3000億元。這是因為《商業銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱“資本新規”）落地在即，銀行資本金壓力隨着“大考”臨近而不斷加大。

除監管考核在即，銀行還有監管趨嚴、金融脱媒等“遠慮”。因此，銀行資本補充亟待從創新資本工具、優化資本管理等層面“內外雙修”，切實提升管理水平，真正克服近憂遠慮。

按照資本新規要求，系統重要性銀行在2018年底的核心一級資本充足率不得低於8.5%，一級資本充足率不得低於9.5%，資本充足率不得低於11.5%；非系統重要性銀行在2018年底的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率的最低要求分別為7.5%、8.5%和10.5%。

部分銀行資本金壓力隨着考核時間節點臨近而不斷攀升。據Wind數據統計，2018年我國上市銀行資本充足率從13.28%降至13.13%。券商分析人士表示，從數據看，資本充足率雖無明顯惡化，但是如果拆分來看，無論是風險加權資產還是資本增速都在下降。尤其是一些中小銀行的資本充足率水平更為堪憂。

伴隨資管新規、理財新規逐步落地，銀行通過表外、同業、理財等業務無序擴張時代終結，資產質量將更加透明和真實，這無疑將對銀行資本承接能力提出挑戰。

行業陣痛難以避免，銀行更需未雨綢繆。從短期看，在現有資本補充渠道有限或不足情況下，銀行應對資本管理予以足夠重視，加強風險加權資產管控，優化資產結構和總量。儘快迴歸信貸業務，提高信貸資金存量，緩解存貸比例，降低高風險資產比例。爭取合法合規質押或擔保方式，增加風險緩釋量。

長期而言，一方面，監管強化趨勢難改，內源性資本補充難以為繼，拓展銀行資本多元化補充渠道、加快資本工具創新已勢在必行，尤其是急需一級資本工具。

據聯訊證券研究統計，各上市銀行2018年半年報數據顯示，我國上市銀行一級核心資本、其他一級資本和二級資本佔比分別是78.5%、5.1%和16.4%。按照《巴塞爾協議3》的設計，銀行資本結構最優情況應是71.4%，9.5%和19.1%。由此對比來看，我國上市銀行的核心一級資本偏多，其他一級資本和二級資本偏少。因此，針對銀行各級資本的創新工具亟待增加，其他一級資本工具成為創新首要方向。

業內人士建議，新工具試點應按先大型銀行後小型銀行、先一級資本後二級資本的順序推廣。銀行也可在監管部門支持下考慮登陸更多境內外資本市場，拓寬資本補充來源。

另一方面，銀行發展理念亟待真轉型，摒棄以往過於粗放、追求擴張、逃避監管的發展老路，真正轉向資本集約式增長，實現規模、效益、創新、風控等多方面平衡。尤其是在自身盈利積累能力下降時，銀行應學會自制，控制規模擴張。

資本從來都是雙刃劍。多年來，青睞擴張對銀行業發展有一定影響。在實踐中，為快速擴充規模，一些銀行忽視資本構成、盲目引入資本，最終產生內部人控制、公司治理機制缺失等不良後果。

銀行資本金補充固然重要，但堅持服務實體經濟、合規發展等理念，適時適度引入具有長遠眼光的良性資本，才是志在“百年老店”的銀行應有的格局。（記者陳瑩瑩）