宜信唐寧：母基金是社會資本推動科技創新最有效方式

“母基金這樣的形式，與日新月異的科技創新有效結合起來，讓中國的科學家永遠不再缺錢，也讓中國的科技創新不再缺錢。十年或者二十年之後，當科技、專利、研發能夠在市場上創造巨大價值的時候，投資者、企業家、科學家就可以實現多贏。”宜信公司創始人、CEO唐寧在“全球科技青年論壇——Meet35”上表示。此次論壇由《麻省理工科技評論》、DeepTech深科技聯合主辦，宜信公司作為戰略合作伙伴提供支持。

唐寧在論壇上發表主題為《投資未來》的演講，並首次重磅發佈宜信母基金的投資業績。

以下內容整理自唐寧的現場演講實錄

15年前我成為一位天使投資人，投資於科技創新。12年前發起成立宜信公司，在中國推動金融科技，利用科技讓金融更美好。

宜信今天已經成為中國乃至於全球科技創新生態圈之中重要的組成部分，在中國我們推動以一種創新的金融投資模式——“母基金”，給我們的科學家們、研發創新企業以長期的、耐心的、有温度的資金，讓中國的科技創新能夠有更好的環境。

創新、創業者永遠年輕，所以説中國科技創新的春天到了，也祝願並相信我們創新、創業者會在春天做出更大的成績!

今年春節期間我去麻省理工學院有一個重要的發現，麻省理工學院的校長去年推動成立了一支專門投資Tough Tech的基金The Engine。這支基金有什麼特殊的地方呢？顧名思義，很難，它有18年的投資期。

尋常的創投，大概10-12年，但是當我們投深科技、難科技的時候，更需要放長線還有多些耐心，所以這支基金一共要利用18年時間，以讓我們最前沿的科技可以轉化為生產力並實現與市場接軌。

幾個月前西安市政府舉辦全球創投峯會，提出要把西安打造成全球硬科技之都。過去政府更加看重的是相對期限較短的機會，可以更好的放在台面上展示的機會，也就是有很多在硬件層面的，而不是科技創新層面的。但是現在開始推創投，用創投投資於硬科技。下一階段，相信政府會更大力度的推動科技創新。

宜信公司幾年前就推動“母基金”這種創新模式，它所做的事就是把社會資本和科技創新需求有效對接起來。母基金的另一邊是一系列頭部的頂級基金以及他們希望支持的科技創新類企業，這些企業雖然高風險而且需要時間，但是真正能夠推動社會進步、帶來爆發性的突破。十年或是二十年之後，新經濟之中的頭部企業崛起的時候，真正的贏家還是投資者，通過這樣一種有效連接，能夠讓傳統經濟創造出巨大的財富。

雖然我對很多基金都很熟悉，但我認為個人投資者把資金投入到單一項目、單一基金之中，風險太高，所以一定要有專業的母基金團隊來進行整合。通過這樣的風險分散，才能讓我們的個人投資者實現與新經濟、科技創新類頭部企業的有效對接。

過去幾年我們母基金運作的如何呢？我們管理並且運營着中國最為領先的，投資期限最長的基金，而且風險真正分散。5年來，宜信母基金所覆蓋的項目估值已經成長約200%。宜信母基金管理資產規模超過256億元，投資基金數超過200支，被投基金規模總和超過2000億元。一共已經支持了111家企業上市/新三板掛牌，其中30家獨角獸公司佔全國總數的25%。

隨着母基金春天的到來，2016年宜信財富推出“資產配置黃金三原則”，告訴客户擁抱新經濟的最好方式是通過母基金的方式。2017年中國證券投資基金業協會成立母基金專委會，從監管官方的角度大力推動母基金這樣的金融創新模式，並且要提升它的專業性。2018年，隸屬於全球最有影響力的財經傳媒及金融信息集團——歐洲貨幣機構投資者集團的國際權威金融雜誌《亞洲貨幣》首次評估中國母基金管理者的水平質量，宜信財富榮獲“最佳FOF財富管理機構”大獎。

隨着這幾年的發展，母基金投資的春天已經到了。它能夠給我們的科學家、科技創新企業帶來什麼呢？帶來長期的、耐心的、有温度的錢。

過去我們的人民幣基金、科技研發型企業非常缺錢。所以母基金這樣的形式，能夠從傳統經濟之中創造出巨大的財富，與日新月異的科技創新有效結合起來，讓中國的科學家永遠不再缺錢，也讓中國的科技創新不再缺錢。那麼十年或者二十年之後，當科技、專利、研發能夠在市場上創造巨大價值的時候，投資者、企業家、科學家就可以實現多贏。

從金融的角度，能夠給我們的實體經濟、科學家們所帶來的就是長期的、耐心的、有温度的資金，期待中國科技的春天越快越早到來!