支付寶“相互保”：銷售火爆走勢待察

“0元加入，先享保障；一人生病，眾人均攤；30萬保障，幫一個家。”支付寶日前上線的一款名為“相互保”的互聯網保險產品近日迅速躥紅。來自螞蟻金服的數據顯示，自10月16日“相互保”推出後，9日內用户數已突破1000萬。而截至10月31日，已有超1400萬人加入“相互保”。

不過，在“相互保”用户數量快速增長的同時，不少疑問也同時出現。這種新型的互助保險模式是否具有可持續性、該保險產品能否代替重疾險，10%管理費是否過高等，都成為市場人士關注的焦點。對此，業內人士表示，“相互保”的低門檻確實能為部分人解決基礎保障需求，有利於大眾的健康保障理念的普及和保險用户教育。而對於其未來發展以及可持續性，則需要更多時間去觀察。

低門檻高賠付成“走紅”主因

所謂相互保險，是指具有同質風險保障需求的人，通過訂立合同成為會員，並繳納保費形成互助基金，由該基金對合同約定的事故發生所造成的損失承擔賠償責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或達到合同約定的年齡、期限等條件時，承擔給付保險金責任的保險活動。

作為支付寶的一項全新健康保障服務，螞蟻保險和信美相互聯手面向螞蟻會員推出“相互保”。該產品介紹顯示，年齡不超過60歲，並且芝麻分超過650分的螞蟻會員，無需繳費即可加入，並獲得包括惡性腫瘤在內的100種大病保障。一旦出險，可享受到覆蓋100種重疾的保障金，39週歲以下30萬元，40-59週歲10萬元。加入“相互保”的成員，只有在其他成員患病時，才會參與分攤理賠費用。

“零費用”加入是“相互保”吸引如此多用户的重要原因。今年27歲的北京王女士表示，“在加入‘相互保’之前，我還沒買過商業保險，主要是感覺保險門檻比較高，然後一年投入成本也不少，而這個感覺簡單靈活一些。”和她情況類似的用户不在少數。據螞蟻保險的最新調研顯示，62.5%的調查用户表示在加入“相互保”前，沒有購買過商業健康保障。

多位加入“相互保”的用户對記者表示，“反正加入也不需要花錢，如果後續發現分攤額太高也可以選擇退出”。

根據“相互保”規則，每月兩次公示、兩次分攤。在公示日，期間發生的確診賠案均會在適度隱藏敏感信息的前提下，給予公示並接受異議申訴。公示無異議的所有賠案產生的保障金，加上規定的10%管理費，會在分攤日由所有用户均攤。均攤實際金額則視每期公示的實際情況而定。單一出險案例中，每個用户被分攤到的金額不會超過1毛錢。

不能替代重疾險 僅為有益補充

值得注意的是，“相互保”上線之後，不少人拿“相互保”和商業重疾險去對標。看起來更便宜的“相互保”是否能夠替代現有的重疾險呢？

螞蟻金服保險事業羣總裁尹銘表示，“相互保”跟傳統的重疾險絕不是替代關係，而是一種補充和前期用户教育的過程。“一方面，‘相互保’保障額度還不夠高。39歲以下保障額度為30萬元，40歲到59歲保障額度為10萬元。在現實中，重大疾病的患者和家庭所需要的醫療成本遠遠高於這一數額。另一方面，‘相互保’保障期限不夠長。‘相互保’會在60歲後自動退出，而重大疾病的發病率會隨着年齡遞增而不斷升高。因此‘相互保’更多是作為重疾險的一種輔助，惠及更多缺乏商業健康保障的羣體。”他表示。

資料顯示，重疾險保額較高，但保費同樣較高。以同在支付寶上線的額度為50萬元的好醫保重疾險為例，以35歲的投保人估算，每年需交保費近1萬元，且需連續繳納20年。大都會人壽此前發佈的《2017年理賠報告》建議，針對重疾保障的明顯缺口，人們應儘早全面規劃，尤其是對於作為家庭頂樑柱的人羣而言，更需要配置足額的重疾險保障。

因此業內人士建議，“相互保”只能是一種基礎性和補充型的產品，消費者應珍惜最佳投保資質購買合適的商業保險。國務院發展研究中心保險研究室副主任朱儁生表示，“相互保”更多是利用互聯網技術為整個保險行業教育用户，提升大眾健康保障意識，最後擴大行業發展空間。“對於還沒有配置重疾險的年輕人，可以先加入‘相互保’，如果已配置了重疾險，加入‘相互保’相當於多了一份保障，”他表示，“僅有‘相互保’遠遠不夠，還需配置期限較長、保額較高的重疾險，此外，還可以購買一份醫療險，解決醫療費實報實銷的問題。”

運營前景有待繼續觀察

“相互保”是中國市場上首個互助性的保險產品，究竟這種創新運營模式的保險產品能走多遠？不少市場人士對此打出了問號。

由於與傳統保險收取固定保費不同，“相互保”賠付資金來自其他成員分攤，因此有人擔憂，成員出險越多分攤越多，這是否意味着投入就會變成一個“無底洞”？更為極端的情況下，是否會出現參保人紛紛退保導致項目投保人少於330萬而自動強制取消？“相互保”的可持續性究竟如何保障？

對此，尹銘回應稱，“相互保”作為保險，其可持續性來源於用户的體驗。“用户要退出有兩個理由，一個是他買了更好的產品，不再需要‘相互保’這樣的保障，另一個是他感覺自己分攤的太多。”他還説，“我們會把每一年的分攤額當作最重要的用户體驗去做，如果大家感覺這是個無底洞往裏砸錢，這個產品就無法持續。”

信美董事長楊帆亦也表示，信美相互將投保人年齡限定在出生後30天到59週歲之前，確保成員出險率在可控範圍內，也是充分考慮了賠付額度與成員分攤額度之間的平衡。根據此前信美相互的精算結果，“相互保”的分攤額度與成員的實際重疾發生率高度相關，預計第一年參與的成員每人需分攤的實際金額約需一兩百元。

此外，按照協議，成員的分攤費用還包括10%的管理費，如果按最高賠付金額30萬元來算，1個確診案例管理費為3萬元。有部分人士表示“由於‘相互保’產品並不提前收取保費，因此這一管理費費率水平並不合理”。對此，尹銘解釋稱，該管理費主要用於三個方面：第一個是風控，第二個是反欺詐，第三個是核賠。“我們收取10%是為大家負責。”尹銘説。

值得一提的是，為減少道德風險，保障運營過程和保費支出透明公正，除了遵守法律法規進行信息披露，“相互保”還設立公示制度，接受全體成員監督；引入區塊鏈技術，保障信息不可篡改；同時螞蟻金服憑藉多年反欺詐的積累和信用體系建設，將芝麻分和內部風控數據庫與“相互保”結合，防止逆選擇和有組織欺詐行為；區塊鏈平台、案件公示、“賠審團”等機制的建立，也有利於藉助公眾力量監督欺詐行為。

對於“相互保”未來發展的前景，多位業內人士表示仍需時間觀察。一位保險公司負責人表示，“相互保”的出發點是好的，但能否產生很好的效果，將來會出現什麼樣的情況，這些都需要一段時間的觀察。

中央財經大學保險學院院長郝演蘇指出，“相互保”的低門檻確實能為部分人解決基礎保障需求，有利於普及大眾的健康保障理念和進行保險用户教育，應抱有寬容態度觀察其後續發展。“如果它後續做得很好，確實對解決防止因病致貧、因病返貧有貢獻，那的確是可持續的。應該寬容新生事物和鼓勵科技創新，至於未來發展如何，還是有一個觀察期。”他説。