雙十一來了！快遞公司忙調價，北上資金超百億增持大消費

原標題：雙十一來了!快遞公司忙調價，北上資金超百億增持大消費

隨着網絡平台的普及，越來越多人選擇網購，如今雙十一，儼然成為“購物節”的代名詞。目前距離雙十一已不到一週的時間，資本市場上與其相關的上市公司有哪些新動態呢？

支付寶交易額9年增長3363倍

從統計數據來看，2009年是淘寶首屆雙十一，短短一天創造了5000萬元的銷售額;2010年的雙十一銷售額達到9.36億元，同比增長1772%;2016年和2017年的雙十一支付寶的成交額均在1000億元以上，同比增速均超過30%，平均每秒的成交超過115萬元。如果繼續保持30%的增長速度，今年雙十一支付寶成交額將高達2186億元。

網上購買的發展極大的帶動了快遞行業的發展，從A股市場的3家快遞股來看(圓通速遞無數據)，順豐控股2016年11月份快遞業務量達到2.87億票，2017年11月韻達股份、申通快遞及順豐控股分別為5.53億票、4.67億票和3.42億票，均達到當年高峯期。按照當前的數據趨勢估計，今年雙十一的業務量或再次刷新紀錄。

從上述快遞公司以及在美國上市的中通快遞、百世集團的業績來看，近年來淨利潤基本上保持持續增長。尤其是2016年，5家公司的淨利潤均大幅度增長，順豐控股和韻達股份淨利潤實現翻倍，這一方面與借殼上市前後的會計結算有關，另一方面受消費的推動。

從2018年度業績預告來看，隨着快遞公司對中轉費及派送費的調價，以及業務量的增長，快遞公司淨利潤增速似有上升。值得一提的是，順豐控股預計今年淨利潤增幅中值僅有0.83%，這與2017年度歸屬於上市公司股東的淨利潤包含公司處置部分股權帶來的一次性收益有關。

目前，網購已經全面普及到了消費的主體“衣食住行”。網購平台提供消費渠道，消費促進網購平台的健康發展。關於消費升級還是消費降級的話題，自涪陵榨菜、順鑫農業披露中報以來一直備受關注。

將Wind大消費概念指數與滬指對比，截至11月2日，大消費指數年內下跌23.24%，同期滬指下跌20.07%，前者跑輸後者3.17個百分點。指數的大幅下跌，代表相關成份股走弱，在一定程度説明了消費有降級趨勢。

從大消費概念的90只成份股的業績來看，2018年前三季度淨利潤增長的有68只，佔比超七成，其中智飛生物、光線傳媒及新和成等7股淨利潤翻番。

從披露年報預告的24家公司來看，16家2018年淨利潤較去年同期實現增長。如從事營養品、高分子材料生產的新和成淨利潤增幅中值為85%;科倫藥業淨利潤增幅中值為70%;洋河股份淨利潤增幅中值為25%。

淨利潤下滑股包括上海萊士、麗珠集團、牧原股份等。公告顯示，業績下滑的因素多為消費以外的自身原因或不可抗力。例如上海萊士業績主要系證券投資失敗，牧原股份主要系未來生豬市場價格的大幅下滑以及疫病的發生、原材料價格的上漲等因素。

北上資金超百億加倉大消費板塊

上週滬指大幅上漲2.99%，而Wind大消費概念指數漲勢更為猛烈，漲幅達5.44%。個股方面，除去5只停牌股外，其餘95股平均上漲5.73%，其中72股上漲，佔比85%。19股漲幅超過10%，漲幅較大的有三七互娛、美年健康、完美世界等;食品飲料股中的青島啤酒、瀘州老窖及海天味業等股漲幅也較大。

上週五大手筆買進174億元，創互聯互通機制開通以來最大單日淨買入額。據數據寶統計，90只大消費股11月2日相較於10月26日合計獲增持135億元，其中有54只獲北上資金增持，佔比近超六成(不含停牌股及樂視網、商贏環球)，增持金額近144億元。

從獲增持股的行業屬性來看，醫藥生物、食品飲料、家用電器股數量較多，分別有16只、8只及5只。從增持金額來看，以最新收盤價來計算，食品飲料獲增持74.79億元，規模最大，其次是家用電器及醫藥生物，獲增持金額均超過20億元。

具體到個股，前期跌幅較大的貴州茅台、五糧液及恆瑞醫藥等6股獲增持金額超10億元，貴州茅台獲北上資金增持38.63億元，後2股分別獲增持16.56億元和14.26億元。值得一提的是，上週貴州茅台和五糧液小幅下跌，但上週後4個交易日這2股漲幅均接近10%。另外，電器股格力電器、美的集團及青島海爾等也獲得大手筆增持，前2只增持金額均超10億元。(數據寶 張娟娟)