公募ETF產品火熱刷屏 不足一個月450億元資金借道入股市

見習記者 王明山

公募基金的ETF產品再度站在了風口上。

進入四季度以來，ETF產品延續了其強勢的資金能力，各路抄底資金也陸續入場，《證券日報》記者的朋友圈也被源源不斷地“某某ETF今日規模增長X億元”的消息刷屏。在公募基金市場上，ETF產品場內流通份額的變化最能直觀地體現資金的淨流入和淨流出動向，所以ETF產品的規模也會在每天交易結束後更新。

《證券日報》記者注意到，進去第四季度以來，ETF產品的規模仍在持續不斷擴張，按照每天的基金淨值和場內流通份額增量測算，近一月已經有450億元的資金借道ETF流入股市。同時，排除年內新成立的ETF產品外，公募基金市場上196只ETF產品中有119只產品的規模在近一月創下新高。

“聰明資金”借道ETF入市

近日，一向被投資者重點關注的華泰柏瑞滬深300ETF、南方中證500ETF、華安創業板50ETF和華夏上證50ETF等ETF產品的總流通份額和總資產規模一次次刷新最高紀錄:華安創業板50ETF站穩創業板ETF龍頭的位置，其最新份額已達到215.63億份；華夏上證50ETF的最新份額達到193.34億份，華泰柏瑞滬深300ETF的最新份額達到109.28億份。

而這些紀錄仍在不斷被刷新。ETF產品規模暴增的背後，是A股市場長期在歷史估值低位的徘徊，在此期間ETF產品吸引了大量資金前來申購。排除年內新成立的ETF產品外，截至三季度末，擁有數據統計的196只ETF產品的場內流通份額總額已經由今年年初的2223.77億份增至3688.74億份，增長了1465億份；三季度以來，這196只ETF產品的總流通份額再度增加450.3億份，總流通份額已達到4139.04億份。

從單隻基金的流通份額來看，目前份額最高的3只ETF產品全部是貨幣型ETF產品:華寶現金添益A、銀華交易貨幣A和建信現金添益H，其最新場內流通份額分別為1441.99億份、675.43億份和269.95億份。值得注意的是，近一個月以來，這3只貨幣型ETF產品再度被大量的資金申購，其流通份額分別快速增加了86.13億份、13.71億份和15.17億份。

《證券日報》記者注意到，目前基金市場上的ETF產品大多是跟蹤國內主要指數的被動指數型基金。隨着今年A股市場的持續震盪，也使得這些指數基金遭受了較大的淨值回撤，排除貨幣基金及年內新成立的基金外，154只ETF產品在今年以來的平均回報率為-9.82%。

其中，業績表現最好的幾隻ETF產品是投資於海外市場的QDII型ETF，廣發納斯達克100ETF、國泰納斯達克100ETF和博時標普500ETF在今年以來的回報率分別達到18.65%、17.72%和11.28%，而業績最差的ETF產品在今年以來的基金淨值已經下跌了39.09%。

資金借道ETF入市

由於各ETF產品的基金淨值不一樣，按照ETF產品的流通份額和資產規模排名，往往會有不一樣的結果。各路資金通過ETF產品流入股市，其最直觀的體現便是ETF產品的資產規模變化:ETF產品的資產規模增加了多少，也就意味着有多少資金借道ETF成功入市。

近一個月時間，有超過六成的ETF產品的流通份額總額均創下了新高，為股市輸送了多少資金呢?《證券日報》記者按照每天的基金淨值和場內流通份額增量測算，通過公募基金市場上這196只ETF產品，已經吸引了450.3億元資金前來淨申購，這也就意味着，有450.3億元的資金借道ETF產品進入股市。

排除貨幣型ETF產品外，吸金能力最強的ETF產品是華夏上證50ETF，該基金在近一個月吸引了88.38億元的資金前來淨申購。緊隨其後的兩隻ETF是易方達創業板ETF和華泰柏瑞滬深300ETF，這兩隻基金在近一個月以來分別吸引了45.19億元和39.76億元的資金。

另外，《證券日報》記者發現，隨着創業板的估值重心下移，越來越多的資金已認可創業板的配置價值，投資者的“抄底”動作也已經在ETF基金的場內交易上有所體現:今年年初時，公募基金市場上創業板ETF場內流通份額總額僅38.23億份，而到了11月9日，創業板ETF場內流通份額總額已經增加至403.49億份，今年以來已經增加了9.55倍。

創業板ETF的兩隻“巨獸”——華安創業板50ETF和易方達創業板ETF，龍頭地位不斷鞏固，規模仍在不斷擴張，截11月9日，上述2只ETF產品的流通份額分別達到215.63億份和158.99億份，資產規模分別達到101.97億元和229.99億元，兩隻ETF產品的流通份額總額和資產規模總額均佔目前所有創業板ETF產品份額總量的95%以上。