“妖王”恆立實業跌落 遊資接力炒作股東高位減持

在創下17個交易日收穫14個漲停板的記錄後，“妖王”恆立實業昨日跌幅6.68%，換手率24.36%。市場人士認為，退市新規的出台以及公司第三大股東擬高位減持的消息或結束“妖王”的狂飆之路。

自10月19日創下近三年最低價2.42元/股到11月16日飆升至10.48元/股，恆立實業18個交易日最大區間漲幅高達333%。而在這場資本盛宴中，究竟是誰爭飲到頭啖湯，是誰又在刀尖舔血？

著名遊資反覆炒作

據龍虎榜交易數據顯示，著名遊資歡樂海岸隸屬席位華泰證券股份有限公司深圳益田路榮超商務中心證券營業部（以下簡稱“榮超營業部”）是助恆立實業登頂“妖王”寶座的主力推手。

11月6日，榮超營業部以3826萬元的買入金額位居當日恆立實業龍虎榜榜首。當日，在一些投資者聚集的網絡平台上便有人狂歡：“歡樂海岸回來了！”

由於歡樂海岸熱衷於炒作妖股，曾參與廊坊發展、四川雙馬、三江購物、太陽電纜、冀東裝備等熱門股票的炒作，被市場人士稱為頂級遊資。

截至11月16日，榮超營業部在近1個月內已4次登上恆立實業龍虎榜，累計成交額14533.58萬元，買入額6007.75萬元，賣出額8525.83萬元。以此計算，著名遊資歡樂海岸在約十個交易日內收益率高達42%。

然而，已經收穫頗豐的歡樂海岸似乎仍沉浸於這場擊鼓傳花的資本遊戲。據11月19日最新龍虎榜數據，榮超營業部再次逆市買入2875.68萬元，近1個月累計成交額達到17438.30萬元，買入額8883.43萬元。

長城資管高位減持

與遊資“共享”盛宴的還有恆立實業的重要股東們。

11月16日，即恆立實業二級市場創下近3年最高價10.48元/股的當天，公司發佈公告第三大股東中國長城資產管理股份有限公司（以下簡稱“長城資管”）擬減持不超過公司股份總數的2.31%。

歷史資料顯示，由於恆立實業因2003年至2005年連續三年虧損，已於2006年5月份被暫停上市交易。彼時，長城資管因擁有恆立實業合法債權本金9485萬元，成為上市公司的第一大債權人。

在保殼的大前提下，時任大股東揭陽市中萃房產開發有限公司、岳陽市人民政府國有資產監督管理委員會、長城資管以及上市公司簽訂四方協議。長城資管以1元/股的價格獲得恆立實業1294.6萬股，佔公司總股份的9.13%，條件是減免債務本金6865萬元。

2013年，恆立實業通過股改方案，總股本變為42522.6萬股，長城資管豁免了上市公司剩餘的債務本金及利息，持股數量變更為3103.3347萬股，佔公司總股本的7.3%。

以此粗略計算，長城資管獲得恆立實業3103.3347萬股的成本約1億元（不包括財務成本），即持股均價約3.2元/股。而本次減持完畢後長城資管將不再是公司持股5%以上的股東。

值得注意的是，恆立實業控股股東傲盛霞以及其一致行動人深圳金清華股權投資基金有限公司持有的公司股權因債權糾紛已全部被司法凍結，二股東中國華陽投資控股有限公司股份質押率已高達99%。

近期，二股東控股股東中國華陽經貿集團有限公司爆出連續債券違約，華陽控股的股權質押解除後是否會步長城資管後塵高位減持仍值得關注。

退市新規擊退遊資熱情

恆立實業的漲勢並未終止。11月16日龍虎榜顯示，中天證券股份有限公司台州市府大道證券營業部以3943.54萬元的買入額位居榜首，當天恆立實業再度收穫漲停。

統計數據顯示，上述營業部近1個月龍虎榜成交金額為13620.75萬元，僅次於榮超營業部。但其買入額高達9061.86萬元，甚至超過榮超營業部8883.43萬元的買入額。

值得注意的是，在近1個月的恆立實業龍虎榜成交額中，僅有1252.25萬元的成交額來自於機構席位，與11月14日創下的12.8億元的歷史最高成交額形成巨大反差。

監管部門指出，恆立實業異常連續漲停多以個人投資者為主，個人投資者買入佔比均超過97%，賣出佔比也在90%以上。遊資大户羣體性炒作，中小散户跟風，交易居前賬户持股時間短，平均1至2天，短線交易特徵明顯。

不過，恆立實業異常漲停趨勢似乎已發生反轉。11月16日，滬深交易所正式發佈重大違法強制退市新規，11月19日，恆立實業盤中一度接近跌停。

公司近期的股價異常波動，也使得恆立實業董秘李滔繁重的證券事務更加繁忙。今年3月份，公司證代便已辭職。“目前公司總部有30個人，證券事務這塊一直是我負責，最近幾乎每天都在接不同投資者、媒體還有交易所的電話。”