不升反降京城個別銀行下調房貸利率

進入四季度，房貸利率卻出現下行勢頭，在深圳、杭州、南京等部分地區房貸利率出現鬆動風聲後，北京商報記者調查發現，北京地區已有個別股份制銀行將首套房貸利率由上浮20％下調至上浮15％。不過，分析人士認為，國有大行才是房貸的主流定價方，很多股份制銀行的宣傳利率漲跌不代表市場。

北京個別銀行房貸利率現鬆動

北京商報記者調查發現，北京地區，包括工商銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行等國有大行以及招商銀行、興業銀行、北京銀行等多數銀行都表示，近期房貸利率沒有調整，首套房貸款利率普遍執行基準上浮10％，二套上浮20%。如招商銀行北京地區相關負責人表示，該行自今年5月上旬起，首套房貸利率按照基準利率上浮10%、二套房貸利率按照基準利率上浮20%執行，目前未有調整。

不過，記者也發現，個別股份行首套按揭利率由上浮20％下調至上浮15％。該股份制銀行相關人士表示，目前的標準是首套房貸利率上浮15%，貢獻度高的客户上浮10%；二套上浮20%。今年8月，北京商報記者調查時發現，該股份制行北京地區貸款利率執行標準是，首套上浮20%、二套上浮25%。

有分析人士認為，個別銀行此前房貸利率偏高，本身有回落空間。融360分析師李唯一分析，銀行房貸利率回調，一方面受地區銀行自身的情況影響，如自身利率高於均值水平，銀行搶佔市場份額等；另一方面受整體的市場環境影響，如幾次降準帶來的利好，流動性明顯好轉，銀行期望將流動性的利好充分轉化為收益。

此前，有消息稱，深圳、佛山、杭州、南京、廈門、寧波等房市較熱的城市也出現了不同程度的利率鬆動。李唯一指出，從融360大數據研究院的監測數據來看，近期存在部分地區銀行出現高位回落的情況，多出現在先前利率較高水平的城市，利率回落的幅度在5個百分點左右，目前暫未出現大面積回調。

中原地產首席分析師張大偉認為，國有大行才是房貸的主流定價方，很多股份制銀行的房貸利率漲跌不代表市場。

受到資金供給寬鬆影響

有分析認為，伴隨前期央行持續降準、開展大規模MLF操作等，銀行體系的中長期流動性也獲得顯著改善，銀行總體信貸額度進入相對寬鬆狀態，今年以來，央行先後四次實施定向降準，向市場淨釋放資金約2.3萬億元。

在蘇寧金融研究院宏觀經濟研究中心主任黃志龍看來，從資金供應來看，按揭貸款額度和利率的確與資金供給的寬鬆有關，但是房貸利率和額度還與中央對房地產調控的政策取向變化、房地產市場的景氣水平和房地產泡沫水平密切相關。當前房貸利率鬆動的主要原因是經過今年的降準等政策引導下，銀行資金成本大幅下降，按揭貸款作為商業銀行的安全優質資產，其利率有所下降也符合市場趨勢。

不過，也有分析人士認為，近期部分銀行房貸利率下調，只是個別商業銀行行為。易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進表示，目前，銀行貸款資金相對寬鬆，從個別銀行會有所體現，尤其是在大城市。部分銀行貸款規模比較大，年底衝刺房貸的意願較強，同時也説明對房地產市場沒有那麼悲觀，因此配合當前樓盤供應增加所形成房貸利率的調整。

年底前房貸利率波動不大

雖然部分地區房貸利率出現鬆動，但記者採訪的多位分析人士普遍認為，未來一段時間，房貸利率將趨於平穩，整體波動不大。

在張大偉看來，房貸是影響房價走勢的最關鍵指標，從趨勢看也逐漸開始趨緊，這有利於房地產調控的落地，收緊的房貸疊加房地產調控約束房價上漲作用更明顯。他表示，從趨勢看，當下整體房地產貸款依然處於相對緊張，特別是各地公積金貸款收緊明顯的情況下，商業貸款需求上漲。接近年底，這些導致2018年四季度房貸利率將依然維持當下的利率水平，大幅上行或者下行的可能性都不大。

也有觀點認為，對各地區的房貸利率走勢要區別看待。黃志龍指出，房貸利率上漲的趨勢將放緩，但是各商業銀行在不同地區的房貸政策，還需要根據各銀行的資產配置方向、各地區的房價泡沫化水平來確定，因此各地區的房貸走勢也將出現分化。

對於整體房貸政策，李唯一認為，政策主旨方向未發生變化，發揮房屋居住屬性，逐步完善保障剛需羣體的措施。未來政策走向大概率是穩定和鞏固當前措施，進一步完善細節和強化落地。