唐.特朗普，新時代的唐.吉坷德_風聞
顾子明说-财经博主-公众号【政事堂2019】主笔2019-01-01 11:03
原創： 顧子明 顧子明明公 2018-12-31
2019年即將來臨，接下來的幾天，各大券商和分析師們也將給出新一年的預測。
有好事的網友翻出了中金2018年1月2日發佈的《中金2018年十大預測》，結果發現這家中國最國際化的投行，今年十個預測竟然錯了九個半……
與此同時，中國證券報也公佈了股票型基金的排名，無一基金獲得正收益，而且平均收益率為-25.55%，比上證指數跌的還慘。
今年幸好取消了新財富最佳分析師評選，否則今年金融業這麼清閒導致的段子手頻出，一定會把大佬們的黑歷史翻出來，用段子給他們編排跪了。
而有趣的是，年底總結的時候，大家突然發現，今年最佳的宏觀分析師非美國總統特朗普莫屬，他號召美股抄底，然後美股就能拉出千點的超級大陽線，他説石油價格過高，就能把國際油價砸得幾乎腰斬。
而且他從來不説馬後炮，都給你預留了建倉時間，所有跟着他做特朗普週期的，今年都能爽爆了。
當然，拿分析師跟特朗普對比自然是不公平的，畢竟，雙方之間對經濟的影響力之差彷彿天上地下。
但是，客觀上卻説明了一個問題，那就是政治對於經濟的影響，遠遠超過那些靠着西方舶來的知識系統成長起來的經濟學家們的想象。
以最國際化的中金為代表的“十個錯了九個半”，也許意味着從經濟的角度思考經濟問題，“路線錯了，知識越多越反動”。
説起來，這一年多跟着政事堂從政治的角度看中國經濟的讀者，應該能夠深深的感受到政治對經濟的影響，如果年初跟着我清空了股票賬户，年中清空了P2P，下半年清空了空氣幣的話，最起碼今年不會有什麼資本損失。
而且，真的不要以為國家不明白資本市場的走向，今年真正的基金王者，應該是一分錢沒有投出去的那幾只國家主導的戰略CDR，而這支基金的意義就是千金買馬骨，所以，跟着國家的戰略進行投資才是最保險的。
那麼，進一步我們再思考一個問題。
看看美國，特朗普應該是自冷戰結束之後，與白宮衝突最大的一位總統，不僅把內閣班子幾乎換了一遍，還與五角大樓和石油集團撕破臉皮，並一改前幾任總統與國會的融洽關係，他與民主黨的撕逼已經創造了美國曆史的高度。
而即使在這種“瘸腿”的情況之下，特朗普依然能夠帶動美國股市前三季度的高歌猛進，並在最近一個多月的時間，在沒有軍方和能源集團的配合之下，僅憑一己之力將國際油價砸得幾近腰斬。
而看看美股和石油佔全球經濟總量的比例，就會明白，美國的國家力量對於全球經濟的影響能力，恐怕還是遠超我們已有的想象。尤其是各股勢力一旦形成合力，那麼幾乎無人可擋，所以任何低估美國實力的都是一葉障目的夜郎自大。
昨天的文章，歸納了最近三十年，美國加息週期的結束每次都伴隨着一輪全球經濟的洗牌，在這種資本主義的自我修復機制之下，大量舊的產能將會被供給側幹掉，而同樣大量新的經濟將在廢墟之中順勢崛起。
因此，從某個角度來看，每一輪週期的背後，也是新舊經濟結構交替和衝突之間的一種必然。
只不過東方國家更喜歡政府主導來解決，譬如中國（含台灣）、日本、韓國、新加坡，都是政府主導從土改開始到後面一系列痛苦的產業升級，而西方國家更適應通過一輪輪的資本週期的衝擊，來對經濟進行出清。
這就像我們常吃的小龍蝦一樣，他們每一個生長週期都會伴隨一次痛苦的蜕殼。因為隨着小龍蝦體軀的成長，而不能及時蜕殼的話，他就會被憋死在自己的殼裏面。
中國古代幾千年以來的王朝反覆興替的背後，也是一個“小龍蝦體制”，由於無法蜕殼，每次都被龐大的既得利益集團憋死，只能通過推倒重來，再一次從一隻龍蝦卵重新發展和循環，成為了不斷重複的歷史週期論。
不過，工業革命打破了這個循環，一輪輪的科技創新不斷的給小龍蝦新的外殼。
在這個過程中，也就形成了資本主義的週期式危機，新的科技和利益集團不斷的從舊的科技和利益集團的廢墟之中迅速崛起。這個循環雖然如小龍蝦蜕殼一般的痛苦，但卻實現了螺旋式前進，每一次都會進入一個新的週期。
沿着這個邏輯，從中國的角度來看，主動的改革是一個必然的選擇，否則就一定會陷入一個死循環中，革命先烈揮灑鮮血打下的共和國就會因此遭遇嚴重的威脅。
而從美國的角度來看，經濟週期的循環也是一種必然的選擇，否則舊經濟集團必然會阻斷新經濟集團的發展，就像三體人的“智子”那樣，鎖死科技發展的科技樹。
所以，這場美聯儲加息引發的全球經濟週期，是遲早要來的，這是國際的大氣候和中國自己的小氣候所決定了的，是一定要來的，是不以人們的意志為轉移的，只不過是遲早的問題，大小的問題。
而對此逆勢而為的那位舊時代的騎士——唐.特朗普，彷彿一個新時代拿着長矛衝向風車——唐.吉坷德。
而他的逆勢出現，本身也就意味着強大的美國出現了巨大的撕裂，傳統的舊勢力不願意退出歷史舞台，因此硬支撐美股和打壓油價都成為了這位總統的必然選擇。
可以預見的是，在全球資本主義發達的今天，把時間放在百年的尺度上，特朗普無法阻擋住歷史的車輪滾滾向前。
但是，特朗普剩下的兩年總統週期與美聯儲加息末期的完美重疊，作為全球權力最大的男人，必將給這一輪全球經濟週期的波動帶來極大的不確定性。
譬如特朗普的打壓國際油價，使得製造業強國們有了更多的談判底牌並爭取更多的時間進行國內改革。
而他的大規模減税，又提前透支了美國的繁榮，使得美聯儲的加息週期因此而縮短，也就意味着經濟週期末期的寒冬，可能會比美聯儲預計的提前到來。
雖然看如今的特朗普咄咄逼人，但從歷史的角度上看，在寒冬這個共同的敵人面前，往往曾經的對手也會變成親密的戰友。
也許，這就是這位無畏而又不按套路出牌的唐吉坷德，能夠給我們帶來最好的新年禮物。
Happy New Year ！
本系列預計四篇文章，本篇為第三篇，預計明天更新第四篇。
下面是前兩篇：