品鈦故事：如何在淘金熱中賣水？_風聞

曲豔麗 | 文

19世紀中葉，加州金礦被偶然發現，美國沸騰了。

近在咫尺的舊金山，海員把船隻拋棄在了港灣，士兵離開了營房，農民典押田宅，甚至連傳教士離開了佈道所。

這股熱潮一直席捲至南部的墨西哥，史稱“淘金熱”(Gold Rush)。

在這場大瘋狂裏，有兩個人做了不一樣的事情。猶太人Levi Strauss處理積壓的帆布，做了一批結實耐磨的褲子，賣給舊金山的淘金礦工。Levi’s的神話就此開始，牛仔褲風靡全球。

另外一個老掉牙的故事，是罐頭大王亞默爾在西部淘金區賣水，掘到第一桶金。

在過去一年半的新金融上市潮中，品鈦(PINTEC)在其中顯得“另類”。

並非像微貸網、小贏科技等對接C端，品鈦定位於金融科技解決方案提供商，只做B端。

“To B解決方案第一股”的品鈦，就是一個“你們淘金我賣水”的故事。

❶

場景

1月7日，品鈦又籤新單，與中國最大的母嬰電商貝貝集團合作。

貝貝網是基於媽媽人羣的購物平台，有特賣性質。電商購物，是消費金融最直接的落地場景，有天然的分期、賬齡需求，螞蟻花唄、京東白條都是如此。

養娃是碎鈔機，媽媽人羣的特點是家庭採購，較普通女性的消費頻次和金額更高。

貝貝集團創始人張良倫，25歲離開阿里巴巴開始創業。貝貝網在2014年誕生，又相繼孵化出育兒寶App、社交電商平台“貝店”、消費金融平台“貝貸”等。

品鈦與貝貝集團打造線上消費分期產品“貝分期”，已在貝貝網、貝店與貝貸等平台上線，讓用户體驗“零首付、先消費、後付款”的信用購物。

產品上線後，消費用户在平台下單後，選擇收銀台，即可享受分期付款，也可在個人中心申請信用額度，直接跳轉申請額度界面。

貝貝集團本身已有“貝貸”，為什麼還需要品鈦的第三方解決方案呢？

B端和C端生意的本質差別，就是最大的競爭對手，從來不是同行，而是客户自己。

品鈦CEO魏偉在敲鐘時説過：“做to B業務無外乎這幾種可能：當客户專的時候，要比客户更廣泛。當客户還沒想好的時候，動作要比客户快。當客户已經消化了一種產品創新後，持續創新執行的比客户更堅決。” 

術業有專攻。近一兩年，幾乎所有的金融機構和互聯網公司都察覺到向金融科技轉型的需求，但是對於大多數非巨頭而言，單獨養一個金融科技團隊，並不經濟。

而品鈦提供的“SaaS+”服務體系，其中的“SaaS”是指品鈦與金融機構一起開發系統，金融機構可以根據自己的需求部署和調整系統，做到對核心風控和每筆業務的自主可控。而“+”則是在系統之外，品鈦所能提供的一系列增值服務，如流量運營、數據產品、決策輔助等。

尤其是監管愈發趨緊的情況下，場景方、技術服務、資金方相互獨立、通力合作，是大趨勢，在各自的領域裏走向專業化。

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方案

品鈦一端對接的是互聯網長尾的場景和流量，一端是金融機構。

以往，消費金融平台想要抵達場景，需要廣撒網式的鋪設地推網絡，不菲的駐場佣金費率，大型平台線下銷售團隊高達四五萬人。

而像品鈦直接賦能線下商業機構，輸出技術解決方案和風控引擎，場景方直接切入消費金融，不失為一個更直接的選擇。

舉個例子，品鈦與中國電信翼支付合作，下沉至三四線城市和村鎮，通過翼支付App申請，實現0元購手機、靈活分期還款。這些地區，以往很少有消費金融公司千里迢迢設置網點。

“品鈦的消費分期解決方案，能夠為平台以及平台內用户提供秒級的智能化消費體驗。” 品鈦總裁周靜説。

此外，在一些小眾場景中，購買頻次低而單價又很高，一般的消費分期解決方案很難觸達。

例如，10月份，品鈦向高端康復輔具Permobil輸出定製版方案。一台數萬元的量身定做的高級手動輪椅，從此可以直接在Permobil官方微信公眾號實現3/6/12期分期付款。

截至2018年6月30日，品鈦的商業機構客户達183家，金融機構客户83家，包括去哪兒、攜程、中國電信翼支付、唯品會、小米、民生證券等等。近期，品鈦又新增中投保、富登等戰略合作伙伴。

像貝貝網從接洽、部署到上線的流程，兩週完成。其中的奧秘就在於將用户界面、商户後台、風控引擎等核心功能模塊化。

❸

B端

仔細想想，“to B”這事，其實挺難做的。

品鈦輸出金融科技的難點在於，解決方案模塊化，再嵌入不同的應用場景，中間有一個技術上的平衡。標準化的產品研發效率高，但通用性差，不一定能適用多個場景。而過於適用於某一個客户，非標準化又會造成成本上升。

“這就是產品化的挑戰，既能夠同時滿足標準化的開發和迭代，在場景之間的適配性又足夠的靈活。”  魏偉稱。

而產品化的好處是，一處投入，可以輸出幾百個機構。

科技賦能B端，起步較晚，近幾年形成爆發態勢。

這是因為線上流量的紅利期結束，每一個細分領域都站滿了人。從互聯網巨頭到細分龍頭，都琢磨着轉型B端。

在消費金融領域，非持牌機構在C端的野蠻擴張，監管的緊箍咒也越來越緊，隨時面臨被叫停的風險。

普華永道稱，中國互聯網下一個風口將出現在B端。科技企業賦能B端、服務C端，即T2B2C，將成為主流模式。

❹

賣水

2018年4月在博鰲論壇上，京東金融CEO陳生強提出“去資產化”，稱：“逐漸把原有的金融業務不斷地轉給金融機構”，轉型為科技輸出。

5月，京東金融開啓組織架構大調整，To C業務和To B業務明確劃分。

品鈦先行一步，兩年前拆分時就定位於只做B端，於2018年10月25日登陸納斯達克。

2016年，品鈦營收5490萬元，淨利潤虧損2.005億元；2017年營收5.687億元，淨利潤虧損8490萬元；2018年上半年營收5.777億元，調整後的淨利潤3246萬元，扭虧為盈。

B端很難獲得像C端那樣的指數級別增長。賣水的生意，雖然慢，但風險相對較小。

招股説明書披露，品鈦的收入主要來自三部分：1）提供個人與小微企業信貸的技術服務費，在2017年的總收入中佔比為74.7%；2）提供場景分期系統獲取的服務費，這部分的收入佔2017年總收入的24.5%；3）財富管理系統服務費，目前佔比較低。

品鈦的兩個核心引擎，是“讀秒”智能信貸引擎、“璇璣”智能投顧引擎。

金融科技賦能的B端生意剛剛起步，市場空間還在，目前還看不到“贏家通吃”的可能性，儘管競爭會愈演愈烈。

“互聯網三字訣，叫糙、快、猛。但金融是一個太平洋的生意，從監管、風險的考慮，這個領域不可能出現一家獨大。”  魏偉説。