收費!馬雲終於也撐不住了_風聞
顾子明说-财经博主-公众号【政事堂2019】主笔2019-02-22 07:43
原創: 顧子明 政事堂2019 2019-02-21今日,阿里宣佈自3月26日起,通過支付寶給信用卡還款,將開始收取服務費。
繼微信信用卡還款收費半年之後,這位讓資本市場感受“金錢的力量”的大金主,一直讓別人撐不住的馬雲,終於自己也撐不住了…..

不過呢,作為科技巨頭馬雲和馬化騰,這兩位“金主爸爸”並非是要學資本市場,韭菜養肥就要割。而是支付寶和財付通進行信用卡還款,本身就是要付給銀行錢的。
只不過在過去幾年之中,兩大巨頭一直都是利用其沉澱的鉅額客户備付金的利息,用來補貼這部分的支出。
支付寶和理財通兩家的沉澱資金大概為1.2萬億,就算不按照餘額寶,按照協議活期一年利息也有一百億,這筆巨大的進賬,足夠支撐支付巨頭的“補貼大戰”與攻城略地。
但是,從2017年起,監管要求支付機構應將逐步這些備付金按照比例存至央媽,而今年1月就是100%上繳的大限。
因此,隨着兩大支付巨頭“地主家也沒有餘糧”,也就很難再替客户承擔這些的“羊毛出在羊身上”的支出。
而且,隨着鉅額的備付金不再,兩大巨頭也將喪失憑藉着大資金與銀行議價能力,過去廉價的通道費用必然面臨大幅上漲,如果還堅持免費,必然就會成為銀行案板上的肉。
所以,從會計的角度上來看,兩位金主爸爸停止補貼是情理之中的。
但是,從資本的角度這卻是意料之外。
對於這些年為了進軍金融領域,每年數千億規模投資的阿里和騰訊來説,補貼這點錢根本不算什麼。當年雙方在移動出行、共享單車以及外賣這些金融周邊領域砸出去的錢都不可勝計,怎麼可能如今在關鍵領域,反而考慮起成本了呢?

因此在我看來,就像馬雲在電影裏面演繹的那樣,他面對的並非是華山派,而是華山派出所……

畢竟,如今與支付巨頭競爭的銀行們可都是“央媽”的親兒子,隨着支付巨頭們逐步退出補貼,都在摩拳擦掌準備爭取客户。
因此,無論是備付金上繳還是三方轉四方,在政策上已經劃出“道道”之下,馬雲這些大商人們,覺悟還是有的,不可能還繼續“頂風作案”,必然要終結補貼。
這個道理不難理解,如果把國內的金融市場放大到全球來看,傳統的銀行對於新興的支付機構,就像美國對於其他新興國家一樣,憑藉着巨大的先發優勢,單方面收取“鑄幣税”。
這個“鑄幣税”在支付領域的直接體現,就是銀行卡里面的錢進入支付寶,銀行要收取手續費,支付寶裏面的錢進入銀行信用卡,銀行還要收取手續費。
當然,這個收費站在銀行角度也是合理的。銀行就像美國為首的北約一樣,憑藉着過往幾十年來的投資和廣泛佈局,付出了那麼多的沉默成本,你用我的平台自然要支付費用。
本來呢,構建了體系之後,按照規矩玩,誰也無法超越這種體系的。
不過,中國自有中國人的智慧。支付寶等後發的金融巨頭們,隨即開啓了“作弊模式”。
譬如在備付金方面,支付寶們並不像銀行那樣需要向央行繳納存款準備金,因此,可以大量使用免費的“知識產權”,逃避了大量應付的成本。
譬如在信用卡還款和轉賬領域,支付寶們就是通過大規模的“出口退税”補貼用户,繞過了銀行的“關税”門檻,來爭奪用户和市場。
於是,抓住了“漏洞”之後,憑藉着阿里和騰訊龐大的用户基數,在銀行還沒反應過來之際,兩位“馬爸爸”就憑藉着抓漏洞和“補貼”迅速佔領了市場。
因此在我看來,阿里們不是不想補貼,而是不敢補貼。畢竟,“補貼式傾銷”對於爭奪市場的奇效。
所以,當銀行們緩過神來,拿着“合規”來卡這些支付巨頭們的時候,阿里們必然不能選擇直接對抗,最佳的選擇就是“抻”。
支付寶的信用卡還款補貼,從2017年初一直抻到2019年,到現在給還自己留了“補貼的後門”,不僅給了每人每月兩千的免費額度,甚至還可以用積分來兑換更多額度……(中國式的智慧)
但是,抻只能給自己爭取時間,並不能改變對手。
隨着如今銀行已經將支付機構視為最大的競爭對手,不僅開啓了大規模的“減税”,銀行小額轉賬之間免費,還搞出了“支付業迴歸”,用過銀聯雲閃付來競爭支付市場。
可以説,在銀行們已經明確“重返支付”,讓若支付巨頭們還依靠補貼和監管漏洞來競爭,是毫無機會的,會被直接拍死。甚至未來支付寶和微信的商户免費也得遲早被停掉。
因此,未來支付寶和財付通必須要通過科技創新,把資本投向提升產品和服務質量,才能與銀行進行良性競爭。
而這種傳統銀行與新興支付機構之間的競爭,雖然很激烈,但對於我們國家來説卻是一件好事兒,雙方都在不斷的提升服務質量,不僅讓老百姓享受到了便捷與實惠。
而且更重要的是,隨着中國金融業根據承諾將大規模開放,而且也勢必要按照國際規則來走,而正是這幾年國內銀行與支付巨頭在“合規”下磋出來的成熟武技,面對海外湧入的資本巨頭們,才能為我們打出一個漂亮的未來。
