場外配資捲土重來?讓人類時刻保持理智,果然是一種奢望_風聞
观察者网用户_244027-2019-02-28 08:01
作者:八聲甘粥 來源:財經早餐(Femorning)
時間跨入2019年已經兩個月整,上證指數從2440一路走到了距離三千點臨門一腳的2953。
股民們躁動的心隨着2月25日的那一波暴漲徹底沸騰起來了。
同一天,比股民更激動更興奮的,是那些做場外配資公司的客户經理們。
圖片:某配資公司客户經理朋友圈
牛市要來?抓緊配資加槓桿才能賺大錢?且慢、且慢,股票投資最忌盲目入場加槓桿、追漲殺跌。
人人都想做巴菲特,衝動入場的結果可能只會成為巴韭特。
成也槓桿,敗也槓桿
何為場外配資?接地氣的説法其實就是專做投資市場的民間借貸。
券商也提供融資業務,但要求投資者有50萬以上的資產,還要有兩年以上交易經驗,槓桿一般也只有兩倍。大多數想要融資的投資者,很難達到相應標準。
不符合條件的小散户和不滿足於兩倍槓桿的投資者,就會通過場外配資的方式給自己加槓桿。
假如小八我有2萬的本金,心癢癢地感覺最近股市好像有機會,想要藉機撈一筆大的——比如賺個首付之類的。
可惜2萬的本金太少了,沒辦法幫小八快速實現財務自由。怎麼辦呢?
小八找到了很有錢又懶得看盤炒股的王小哼,動用槓桿借了10萬塊,暫借一個月,達到12萬來炒股(6倍槓桿)。
老王很樂意,但又害怕我把他的錢也虧進去,就定下了一個標準:
第一, 這十萬塊錢每個月要交2%的管理費作為利息。(小八:嗯,這個還算合理,2000塊嘛)
第二, 這十萬塊錢只能用來炒股,而且老王需要時刻監管我的收益情況。(小八:行啊,反正還是我操盤)
第三, 設定50%的警戒線,如果虧了本金的一半——1萬塊錢,那麼就補交保證金使得虧損比例一直低於50%。(小八:我算算,10萬借款加2萬本金,總的虧損線在8%左右)
第四, 如果不及時補交保證金,虧到了1萬2,那老王就會把我的股票賣掉,避免他的本金也虧損。(小八:我應該不至於虧那麼慘吧)
第五, 等賺夠了錢,只需要還給老王10萬塊和每個月的管理費就行了,用這十萬賺的錢歸小八自己。(小八:有了這十萬塊錢,我只要兩個漲停就能本金翻番了哈哈哈)
於是小八接受了老王的規則,帶着12萬進入了股市,2月26號一早就買了最近一直很火的大妖股東方通信,**結果……第一天就觸及警戒線,第二天就觸及平倉線。**2萬的本金只剩了8000塊。如果加上利息支出,意味着22000的本金只剩8000了。
與悽慘的我形成鮮明對比的是,老王對這筆交易還是很滿意的,兩天的時間裏,他自己沒有任何損失,還賺了2000的利息費,比放餘額寶裏賺得多多了。
在這個虛構的故事裏,小八我就是一名典型的依靠場外配資加槓桿的散户,老王則是一個場外配資的公司。
虧損12000元本金和2000元手續費支出,看起來數目好像也不是特別大,但如果看本金比例,我在2天裏就虧損了63.6%。如果本金是200萬,那麼兩天裏虧掉的就是127萬。
本金虧掉60%多,如果不加槓桿,要多少個漲停板才能回本!
這也是為什麼我們總説要理性加槓桿的原因。如果你賺了,確實會賺得很快,但如果虧了,再想通過正常手段賺回本就會很慢,最終只能陷入輸紅了眼,不斷加槓桿妄圖回本的焦慮怪圈裏。
場外配資興衰史
每當股市的氛圍悄然變化,人們紛紛開始跑步入場時,幾乎所有人都堅定認為:“行情這麼好,我一定不會虧損。既然如此為什麼不放大槓桿多賺點呢?”
2015年的那一波牛市,滬指從2014年12月31日收盤點位3234.68點起步,一路扶搖直上,於2015年6月12日站上5178.19點高位。
**這一波牛市的背後,大批投資者帶槓桿入市。**距離2014年12月19日兩融餘額破萬億不過5個月之後,兩融餘額就攀上了2萬億大關。這一不斷攀升的數據直到6月18日才剎住車,當天兩融餘額升至2.27萬億,為歷史峯值。
**當時不僅融資融券市場不規範,場外配資活動也操作頻繁。**當時場外配資主要通過恒生公司HOMS系統、上海銘創和同花順系統接入證券公司進行。三個系統接入的客户資產規模合計近5000億元。
而暗處的民間配資機構活動更為猖獗。牛市行情之下,上萬家配資公司應運而生,這些場外配資活動出現了變換花樣與手法的情形,如利用一人多户、線上轉線下、借道私募基金專户等方式從事股票配資活動。
於是在2015年中的去槓桿清理政策下,踩踏頻發、千股跌停。後面的事情,我就不贅述,相信你依然還銘記於心。
**從“槓桿牛”“資金牛”,到“去槓桿”“擠泡沫”,“槓桿牛”危機不僅給了投資者一個深刻教訓,也澆滅了當時高温瀰漫的融資融券市場和場外配資市場。**此後場外配資的槓桿下降,很少再見到10倍配資比例了。
捲土重來
**配資公司早在25號的那波大漲之前就有抬頭跡象。**證券投資行業的財經秘書們發現,早在上週開始就頻頻發現配資企業小動作不斷。
而這兩天,有股票賬户的同事們已經開始收到配資公司的電話營銷廣告了。
為了解當前配資市場的情況,小八嘗試聯繫了多家配資公司發現,**誘惑投資者進場的套路實在是太多了。**從小八調研的幾家公司來看,目前市場上的配資公司有以下幾類:
類型一:保守型
目前市面上小部分知名度較高的配資公司,總體處於偏保守狀態,風控比較嚴,對投資標的也有一定限制。槓桿最高維持在5倍左右,月利率在1.8%左右,平倉線設置為6成虧損,較為保守。
類型二:激進型
這類配資公司目前處於大開大合,激進向前的狀態,槓桿已經開到10倍,月利率在1.5%左右,平倉線設置為7成虧損,處於衝量衝業績的狀態。
類型三:忽悠型
什麼是忽悠型,就是銷售衝在前,各種線上線下拉業績,槓桿最高開到8-10倍,月利率較高,為3%左右,平倉設置在7成虧損,銷售對象多為對股市與配資瞭解不深的“韭菜”。下面的套路中會提到他們的精彩演出。
為了拉你入夥,配資公司們各種類型的拉人套路在大同小異之餘又各有千秋,小八我差一點就動心了。
**套路A:****不收利息,免費體驗。**給你小額度的體驗金,不收利息,盈利歸你自己。實際上就是為了讓你嚐點甜頭把更多的錢投進來。
套路B:註冊充值就送利息抵扣卷,基本也是用降低利息的方式拉你入夥,讓你覺得自己彷彿佔到了便宜。
套路C:用看似邏輯滿滿的“專業”勾起你的貪婪慾望。這個忽悠方式讓小八當時就笑出了聲。
股民人均賺8萬,廣大財友們,你們相信嗎?(手動滑稽臉)
牛市成交量高確實不假,但成交量高就一定是牛市嗎?
國家政策也不可能大力支持股票配資,證監會才剛剛發文表示會關注場外配資加強監管好不好?
小巴提醒廣大財友:掙錢放大收益的同時,虧錢損失也會加倍。
保持冷靜是一種奢望
隨着上證指數在3000點附近展開震盪,大多數投資者已經開始躁動不安。
就在大漲5%行情的第二天,一代妖股東方通信上演“天地板”,從37.07元的漲停價跳水至9%,並在27日再度下跌逾6%,兩天下來從最高股價暴跌逾22%。
**近日有傳言,多家券商的交易系統癱瘓,**據瞭解原因是交易量急劇增加導致通訊線路擁擠。
都説股市有風險,入市需謹慎,但在火熱的行情面前,想一直保持理智確實不易。
就像《流浪地球》中的人工智能Moss所説:讓人類永遠保持理智,確實是一種奢求。
易會滿主席在最新的演講中提到:必須敬畏市場,尊重規律,遵循規律。
用深入研究和專業知識完善自己的投資理念,而不是跟隨市場情緒莽撞盲從,才能對的起自己的每一分資金。
最後,希望大家時刻警惕風險,穩定心態,健康投資。