現在最低估的板塊是哪個?_風聞
中国版大表姐-2019-03-05 22:48
來源: 微信號“ 老端的觀點” 文/端宏斌
一提起最低估的行業,我相信人人都會説:銀行啊。沒錯,銀行確實便宜。比如説民生銀行、農業銀行和興業銀行的市盈率分別只有5.2倍、5.7倍和5.8倍。其中農業銀行的股息率都有4.3%,比定期存款高多了,買銀行股比存銀行還要靠譜。
但其實還有一個行業比銀行更低估,那就是曾經慘不忍睹的鋼鐵。最低估的鋼鐵股,市盈率只有3倍!
在我們記憶中,鋼鐵公司似乎都不賺錢,下面這張圖就是當初的文章大標題。賣鋼鐵還不如賣白菜掙得多。曾經的鋼貿商,都被貼上了會跑路的標籤,銀行根本不會給他們放貸,因為放貸給他們就好比是花錢打水漂,必定有去無回。但是後來形勢逆轉了。
為什麼會形勢逆轉呢?很簡單,因為咱們推出了一個“供給側改革”,剛開始搞的時候,大家都看不懂,認為又是個沒啥用的虛招,但現在看來,這招非常管用,是實打實的猛招。
經濟學研究的是供應和需求,中國人強大的供應能力使得我們生產什麼,什麼就過剩。比如説鋼鐵吧,本來鍊鋼很賺錢的,但是大量的國企、民企一起擴產能,很快就產能過剩了,這結果是,鐵礦石價格猛漲,鋼價反而下跌,這讓過剩的鋼鐵廠集體沒飯吃。
有個段子是這麼説的。
全世界鋼產量排名如下:
第一名:中國(不包括河北省);
第二名:中國河北省(不包括唐山市);
第三名:中國河北省唐山市(不包括瞞報產量);
第四名:中國河北省唐山市的瞞報產量。
上頭一看,這麼搞下去不是個辦法啊,必須通過中央調控的方式控制產量,這樣才能把這個行業救活,辦法就是“供給側改革”。那怎麼改呢?很簡單,把那些小企業都關停並轉,理由也很容易找,環保啊。
小鋼鐵廠的問題有很多,我給你列一列:
1,從來不知環保為何物,亂污染亂排放;
2,不好好交税,不好好給職工買社保;
3,能耗高,產量低,俗稱落後產能。
國家對這些小鋼廠,採取一刀切的辦法,全部給我關停。沒有經過審批手續的,近20年建設的鋼鐵廠一律拆除。下面這是去年的新聞標題:
這兩年鋼價回升了,很多小鋼鐵廠就蠢蠢欲動了,但是隻要被人舉報,就是一鍋端,打擊力度非常大。這麼嚴格的審查控制,就保證了大鋼鐵廠的利潤,大鋼鐵廠也挺乖的,賺了錢並不盲目擴產能,因為想擴也沒用,上頭不批。
我們以某隻鋼鐵股為例,該公司去年業績翻倍,創出歷史新高。這業績好到什麼程度?一年的業績,就超過了公司1996年上市以來至2017年曆年歸母淨利潤的總和,相當於1年賺了之前20年的錢。於是,公司的市盈率就變成了3倍。
對於如此爆棚的業績,公司是這麼解釋的:
鋼鐵業明顯是個週期性行業,因為賺錢的時候,大家一窩蜂上新項目,不賺錢的時候,大家一起倒閉破產,但現在不同了,有了個供給側改革,你想上新工程也不行,你會被“一鍋端”,這就保證了大公司的利益,這也是我們要的效果。
該公司的盤子不大,總共196億的盤子,63%都在大股東手裏,不會拿出來賣的,二股東有點出乎我的意料,竟然是外資!而且是從去年下半年開始買入的。外資買了都被套了,我現在的籌碼比外資還便宜嗎?
才3倍市盈率,你還能在市場上找到更低估的嗎?更好的是,目前市場還沒注意到這塊,因為不追熱門股是我的一貫原則。