阿里入股申通的一盤大棋_風聞

曲豔麗 | 文

“馬雲，來取申通快遞！”

“多少錢？”

“46.6億！”

3月11日，阿里巴巴以一個較為複雜的交易結構，間接獲得申通快遞約14.651%股權。

至此，阿里巴巴持股圓通速遞近17%、中通快遞約10%。三通一達未入荷者，只剩韻達。

毫無懸念，申通快遞(002468.SZ)馬上一字板了。

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快遞江湖

恕我直言，“三通一達”中，除韻達外，質素最差的就是申通。

申通的老闆是陳小英、和她的哥哥陳德軍。22年前，她的丈夫、民營快遞鼻祖聶騰飛在紹興車禍意外離世。兩年後，聶家出局，弟弟聶騰雲創辦了韻達。

申通一度墊底，近一兩年有復甦跡象。財報顯示，2018年申通快遞營收170.14億元，同比增長34.42%；淨利潤為20.45億元，同比增長37.46%。

而通達系最好的，是中通。

中通的老闆賴梅松，二十歲出頭就是杭州木材市場最年輕最賺錢的老闆。初中畢業的他，對數字特別敏感，經常把四大出身的財務總監問得一愣一愣的。

快遞這門生意，低至5元一單，利潤極薄，純靠規模。運營效率一點點差池，都要錙銖必較。

看似粗放，實則是一門非常精細的生意。

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馬雲意圖

2018年中，馬雲説，菜鳥將建設“國家智能物流骨幹網”，目標是將物流成本從目前的GDP佔比16%降低到5%。

相當豪邁，原話是：“如果一千億不夠，我們會投資幾千億。”

馬雲向來高舉高打。

就像他2016年10月的雲棲大會上説了一個新名詞：“新零售”。當時沒有人知道是什麼，很快，新零售呈燎原之勢，兩三年後，人們才回味過來。

此次入股申通的意圖，36氪記者彭倩的一篇文章評論道：“這種做法能在一定程度上制衡拼多多。”

財報顯示，2018年，拼多多移動平台總訂單數達111億筆，同比增長158.14%。而且，拼多多是鉅額單量和集中發貨，這種體量勢必分散快遞公司的運力，影響到阿里。

這種説法有些道理。而且，不光是運力問題，數據是更核心的資源。

我想，與京東的抗衡，也是很直接的。

自建物流、次日達，幾乎是京東最核心的競爭力。

馬雲的那句“全國24小時、全球72小時必達”，簡直是直奔京東而去。

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通達系

快遞業兩派涇渭分明：順豐系、三通一達(通達系)。

關於三通一達的起源，不妨想象一下，在桐廬的熟人社會里，一羣農民抱團走出大山，父老鄉親紛紛借錢、到城市去、做加盟、建網點…..

“抱團扎堆發展”，是浙江農民文化的特點。

所以，三通一達的特點是獨特的****加盟制，而不似順豐是直營制的。

不僅如此，圓通的老闆娘張小娟是申通陳德軍的小學同學，三通一達創始人非親即友。

快遞界教父金任羣曾經説過：“桐廬系加盟快遞的核心參與者，祖墳都是在一個山頭上的。”

加盟商自負盈虧、是各方諸侯，其間利益極難平衡，好比“十個人捧着一口鍋”。早期，加盟商每做一單向總部交1元的面單費。

中通逆襲的一個關鍵點就是，精明的賴梅松把自己20%的股份讓給了加盟商，與加盟商股權置換，利益共享。

而申通是加盟一條道走到黑，連核心的轉運中心都非直營。自2017年後，申通開始收購各地中轉中心，財務數據才有所好轉。

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快遞其他玩家

阿里聯合通達系，最應該坐立不安的是順豐。

最近，唱衰順豐的聲音也突然多了起來。順豐控股2018年營收909.43億元，同比增長27.6%；淨利潤45.56億元，同比下滑4.57%，乃上市後淨利潤首次下滑。

此外，還有一個重要玩家是菜鳥。

菜鳥想做的事情，是把所有物流要素串起來。

例如，以前快遞公司只做快遞。產品出廠後，整車發往各地倉庫，再運送至網點，最後才是配送的過程。

前端的幹線運輸、倉儲管理，都需要統一管理和調度平台。舉個簡單的例子，大數據預測本月某地區需要1000卷衞生紙，菜鳥會提前調度至附近的倉庫。

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最後

沒有哪一個國家的快遞業，像中國這樣，行業集中度如此之低。美國只有UPS、FedEX等三四家，且都是直營制的。

通達系曾經打過“價格戰”，但最終殺人一千、自損八百。

併購，貌似也不適用於快遞業。加盟制的各地諸侯和網點之間，如何能與其他家合併，只有你死我活。

快遞圈這些年，搞過不少各種合縱連橫，有時是三通一達抱團、有時是順豐與菜鳥決裂。

然而，誰也滅不了誰。

假如按美國的趨勢，行業最終還是會集中的。三通一達至今沒有拉開差距，如果有一天，阿里麾下有人掉隊了，會不會真的出現吞併？

很想知道，那將是鹿死誰手。

參考資料：

《快遞中國》 朱曉軍、楊麗萍著