交槍、逆風、變革：誰是中國快遞之王 | 衣公子_風聞

作者：衣公子，投資人、財經作家，著有公眾號“衣公子的劍”及同名專欄。

01 交槍

2006年，馬雲就退休了。把總裁的位置讓給衞哲，不久後再次復出。 

2013年，杭州黃龍，淘寶十週年晚會，這一次，馬雲單膝下跪，深情款款，對披着雨衣只想早點回家的4萬來賓説道，“48歲以前工作就是我的生活，48歲以後生活就是我的工作，以後就拜託大家了”。他宣稱將辭去集團CEO，讓位陸兆禧。抬頭，任杭城的雨拍打在臉上，對馬教主的不捨化作滾滾熱淚。不知是不是因為，念念不忘處，必有迴響，2018年馬老師再次給了世人告別他的機會。 

2018年9月，馬雲再次高調退休，這一次辭去董事局主席，讓位張勇。 

衣公子提醒，凡是總結馬雲告別馬雲的文章都要保存好，因為每過幾年，改一改就能再用一次。前有劉備三顧茅廬，後有馬雲三辭阿里，都是一段佳話。 

從淘寶問世，物流一直就是馬雲心頭的痛。2013年，菜鳥成立的時候，阿里讓圓通申通這幫快遞弟兄們入夥，一起搞建設。小弟們滿腹狐疑：什麼意思？我們幫你建設一家快遞公司，再把自己競爭死？弟兄們的活是糙了點，可是淘寶的今天也是老鄉幾個鞍前馬後打下的天下！ 

馬老師親自出面安定軍心：菜鳥永遠不做快遞。手指一搖，下巴一抬，江湖上有頭有臉的人物誰好意思不捧個場？再之後，馬雲説的是，這是我的最後一次商業冒險；菜鳥只做快遞企業不願意做的事，我們是服務快遞企業。接連便是難懂的話。 

當年咸亨酒店裏，孔乙己便漲紅了臉，額上的青筋條條綻出，爭辯道，“竊書不能算偷……竊書！……讀書人的事，能算偷麼？”接連便是難懂的話，什麼“君子固窮”，什麼“者乎”之類，引得眾人都鬨笑起來：店內外充滿了快活的空氣。 

菜鳥成立現場氣氛一樣快活，但是阿里可不狼狽。漲紅了臉、青筋條條綻出都是申通們的事，強顏歡笑、忍辱負重下，快遞兄弟簽下了自己企業的終點。 

五年來，菜鳥保持着刻意的低調。但是其物流帝國的輪廓還是一點點浮出水面，倉儲、幹線運輸、物流地產以及最後一公里的配送逐漸被納入版圖。菜鳥盡最大可能的宣傳自己不是快遞公司，而是數據公司；不是快遞公司，而是快遞平台。如果丟掉文字遊戲的業務術語，用通俗易懂的語言來形容菜鳥網絡的模式，大概是這樣。 

通過大數據分析，在最合理的位置拿地，建門店、中轉站、倉庫。寄件人下單後，系統發現附近有一名圓通快遞員，便安排他上門取件。系統計算得知，把這個包裹安置在15點中通發往石家莊的一車貨物上，既有空間又有時效。達到石家莊後，系統鑑別出申通的快遞員正好要去附近送貨，就讓他帶上這個包裹。一切都是最高效的。完美！ 

衣公子實在不喜歡阿里的偷換概念。快遞業務的核心競爭力是籌劃倉儲、設計運輸、提升效率。你把核心做了還不叫“做快遞”，難道，只有跑腿兒才是做快遞？作為勞動人民的衣公子不答應！ 

十多年前，阿里還不是巨頭，而是那個要屠殺惡龍的勇士。馬雲每天用“大象是踩不死螞蟻的”來鼓舞士氣。面對ebay堅持向賣家徵收2%～3%的服務費，傑克一拍胸脯，淘寶再免費三年！終於，eBay中國辦公樓對面樹起了淘寶的廣告牌，“鯊魚在長江裏是打不過鱷魚的”。 不過，鯊魚剛剛敗走長江，鱷魚就收起了自己的眼淚。2011年10月，淘寶商城毫無徵兆發佈新規，主題兩個字“漲價”。淘寶一貫的強硬態度，徹底激怒了無助的中小賣家。訴苦無果後，全國各地的淘寶賣家憤怒圍堵淘寶杭州總部，史稱“十月圍城”。 

今天的四通一達們可不會圍城了，他們只會乖乖交出自己的股份。3月13日申通以46.65億轉讓阿里的股份，連溢價都沒收。 

申通交槍的意義頗有象徵意義，這家從浙江桐廬走出的企業，連同他的創始人聶雲飛被稱為中國快遞的鼻祖，在1993年播下了整個通達系的種子。往後，申通的創業元老詹際盛出走創辦天天快遞。坐鎮申通慈溪、創始人的弟弟聶騰雲創辦韻達快遞。申通最早的財務張小娟攛掇自己的丈夫喻渭蛟創辦圓通快遞。聶雲飛不幸車禍罹難後，妻子陳小英和哥哥陳德軍扛起申通前進的旗幟。後來中通的創始人賴海松又是陳德軍的同學。憑藉將加盟制推向極致，通達系走上快速擴張的道路，卻也飽受中央地方利益衝突、執行力差、質量難統一的困擾。 

然而真正讓通達系邁向人生高峯的力量來自桐廬縣東北80公里以外的一家企業。 

2005年，圓通老闆娘張小娟向丈夫喻渭蛟抱怨自己臘月十五在一個叫做淘寶的網站上買的皮大衣，等到年三十還沒有送到。當喻渭蛟詢問什麼是淘寶時，命運已經悄悄轉動列車的軌道。 

2005年，淘寶要求降價提速，馬雲給出的價格是12元。同樣的運單，郵政22元，順豐20元。做一單不賺錢，還要倒貼錢，聞者沒有不咋舌的。喻渭蛟率先相信了這個規模換效益的生意，和馬雲達成了協議，兩隻温暖的手緊緊握住的一剎那，劇本已經寫好。

 通達這羣老鄉們只能跟進。這些年跟着阿里爸爸確實賺到了錢，從小鎮青年到坐擁百億市值。奈何，成也阿里，敗也阿里。嚴重依賴電商件的通達們，這些年是被別人抓着命根子長大的。趁着資本市場熱情高，趕緊賣了吧，果然，入股的消息一出來，喜提兩個漲停板。市場的確多傻缺，終究也有清醒的。既然除了順從阿里，你別無選擇。那麼菜鳥平台芙蓉出水之日，就是通達快遞歷史畫上句號之時。一個如此強大的平台，大家就安心按照平台算法派件接單、派送就行，管你什麼通什麼達，再也不會有任何差別，都是菜鳥的人力外包公司。 

02逆風 

通往未來的船，已經起錨，準備遠行，阿里在渡口伸開雙臂熱情地招呼大家上船。 

申通們又豈是不知道，美麗的説辭裹不住這艘郵輪殘酷的目的地。只是已經沒有選擇的餘地。 

要説拼搏，中國民營快遞真的是從血泊裏爬出來的。直到2009年新郵政法出台前，所有的民營快遞都是“黑快遞”，被郵政和公安貓捉老鼠、鎖車罰款是家常便飯。桐廬幫統一華東的戰役堪稱血腥，尤其上海的價格戰慘烈無比，殺起價來，真是把自己往死裏砍，幾毛錢的利潤甚至每單虧損也殺紅了眼搶着做。市井之中，為了搶奪市場，擦槍走火、羣架砸店也是時有發生。 

王衞敏了抿嘴，順豐決定不上船了。 

93年，馬雲還是真的老師，為了維繫自己創業的海博翻譯社不倒閉，揹着蛇皮袋去廣州進貨。在馬雲進貨的正南40公里處，22歲的王衞憑着借來的10萬創立順豐速運。這家快遞公司，因為自己的灰色制服，得名“老鼠會”，桐廬幫經歷的殺伐，一樣沒少挨。2003年，馬雲赴香港約見王衞。正和申通圓通以命相搏的王衞沒顧上見馬雲。 

王衞酷愛户外極限運動。順豐從郵政夾縫中崛起，後來強勢收權廢除早期的加盟制。順豐一步步做大過程中，買飛機、堅持高端市場、善待員工，每一樣都可以看出王衞的意志和胸懷。屈於人下，絕無可能。 

申通特意趕在順豐發佈年報之前官宣阿里入股的消息。上週的一頭一尾映襯快遞諸侯們的一場儀式。 

2018年度，順豐控股實現營業收入909億元，同比增長27.6%，但是歸屬上市公司淨利潤僅僅45.56億元，同比還下降4.57%。 

儘管收入上不能比肩，但是中通快遞2018年錄得淨利潤為43.88億元，同比增長38.9%。“只差順豐2個億，超越行業老大指日可待”中通可以喊上一整年。 

不妨看看順豐為什麼利潤下降。速運物流收入896.77億元，同比增長27.01%。對比國家郵政局統計的整個快遞服務行業2018年度業務收入增長21.8%，順豐明顯跑贏市場。再看快遞件單價。快遞行業平均單價由2004年的28.8元下降到2014年的14.7元，再下降到2018年12-13元的水平。三通一達的大量電商件已經殺到6-7元的水平。對比之下，2018年度順豐快遞業務單件均價23.18元，在整個行業價格戰愈加劇烈的背景下，順豐單件價和往年相比不但沒有降價，而且略微上升。 

單價溢價明顯，業務量增長跑贏市場，順豐依舊在快遞領域稱王，利潤下降的原因也水落石出，新業務嚴重虧損。 

快遞行業向來涇渭分明。三通一達擁抱阿里，分食電商件。順豐速運，在商務件一家獨大。 

在眾所周知的經濟背景之下，商務件客户中價格敏感者流失；電商件對於快遞業務增量貢獻大，尤其是拼多多的崛起，不過即便王衞很早投資拼多多，這個五環外的增量顯然並不是順豐的菜。 

手握161億現金的順豐豈能坐以待斃。順豐2018年的投資和佈局中，列舉幾個比較重要的。3月收購廣東新邦成立“順心捷達”同城快運品牌。8月聯合美國夏暉成立新夏暉，順豐作為控股股東，意圖利用美國夏暉在冷鏈供應鏈上的領導地位，鞏固優勢。10月和德國郵政敦豪集團（DPDHL）達成戰略合作，發力高質量物流服務，繼續深耕自己優勢的商務物流領域。另外，3月順豐領投美國知名科技貨代公司Flexport C+輪，企圖改造對全球萬億美元規模的傳統貨代行業來一場改造。

來源：順豐控股2018年年報

順豐收入結構的確改善了，時效和經濟業務由佔比96.29%壓縮到81.1%，快運、冷運獲得高速成長，但是何時盈利遙遙無期。連同那場已經失敗的電商實驗，順豐以放棄短期利潤為代價，搏一個未來。面對來勢洶洶、步步緊逼的菜鳥，順豐在既定的高端+高冷路線上疾奔。從DHL的合作到鄂州機場獲批建設，都是為了做好整套供應鏈，企圖趁新來者菜鳥立足不穩，半渡而擊之。 

不過順豐還得逆風飛一會。冷風撲面，和阿里的往事歷歷在目。尤其是那個被譽為兵家必爭之地的快遞最後一公里——“豐巢項目”。 

17年，當菜鳥向順豐發出調取豐巢全部數據的要求，順豐選擇強勢回應。雙方停止接口，直接開撕。 

輿論一邊倒的站在順豐這邊。畢竟天下苦阿里久矣。劉強東、美團王慧文、騰訊雲、網易丁磊不光第一時間在微博站隊，而且拿出實際行動。京東、美團接入豐巢。騰訊為順豐做雲，高調主打數據安全。網易嚴選全面升級和順豐的合作，當然這並不妨礙丁磊在年底又偷偷把順豐換成了京東快遞。 

阿里和順豐在快遞上的對峙再一次明確。2018年7月申通、韻達轉讓自己原本的豐巢股權，同一時間，通達系抱團注資菜鳥旗下的浙江驛棧。至此通達全部退出豐巢，順豐成為控股股東。快遞江湖劃下一條清晰的楚河漢界。 

03 變革

終於，男人安慰中西方女孩的語言統一了：dear，you need cry/有你的快遞—— 

姑娘，為了你的快遞，這羣億萬身家的中年男人要拼了！ 

一切都是源於馬老師的那句承諾“中國任何地方快遞24小時必達、全球72小時必達”、“物流成本佔GDP比重由15%下降到5%以下”。 

這些年，雙11的快遞量年年翻番，但是物流的速度卻越來越快。對於雙11超級峯值的處理能力大幅提升，秘訣在哪裏？ 

這幾年的雙11造勢，阿里總是温柔提醒：大家記得先把想要的商品加入購物車，過了零點再下單。部分原因就藏在這裏。 

當全國買家提前一週陸續裝購物車，阿里就會即時計算，並提醒賣家在倉庫之間提前調貨。你沒有下單，但是商品卻已經提前上路，配置到離你最接近的倉庫。 

用數據改造物流，以自營商品為主的京東做得更早更好。因此，京東物流和順豐速運同樣強大，卻強在不同之處。 

基於大數據下的未來可以很可怕。也許，快遞員會先敲門，問你怎麼還不下單。 

台塑集團創始人王永慶在創業之初賣米，用小本子記錄每家買米的情況，定期計算哪家的米快吃光了，就及時送米上門。“經營之神”的成功之道，如今正在通過數據無限制地放大。 

當然，鑑於快遞行業60%-70%的成本是人力，無人技術的普及也是重大利好。工業園區內，運輸環境比民用無人駕駛簡單很多，技術層面早就可以突飛猛進。但是考慮就業替代等社會穩定因素，技術的前進速度開始遇到人為的控制。 

不過科技對於物流的改造潛力已經足夠阿里出手。怪不得馬雲説可以投資1000億，如果不夠，再投幾千億，甚至把阿里巴巴可以有的投資絕大部門投向物流。 

申通當然不是阿里第一次出手。2015年，阿里聯手雲峯基金投資圓通，拿下股權約11%；2018年5月，菜鳥投資中通快遞13.8億美元，持股約10%。在此之前，阿里巴巴已經是百世集團第一大股東。算上，海爾的日日順、心怡、全峯，以及阿里通過蘇寧控制的天天快遞、巨資拿下的餓了麼，阿里的物流網越來越密，蓋天罩下。 

劉強東在接受採訪時説過，“説得好聽點就是提升這幾個快遞公司效率，説得難聽一點，最後幾家快遞公司大部分利潤都會被菜鳥物流給吸走”。那時候的大強子，還是白手起家的少年才俊，風華正茂，不知妻美，緊身西裝勒得衣公子都看得心疼，但是説話實誠接地氣。不過此時距離他在明尼蘇達喝光十幾瓶紅酒、解開自己的拉鍊，只剩下300多天的時間了。 

阿里的核心是商業。所有的投資都是戰略投資，服務於阿里的戰略目標。對比之下，騰訊的本質是流量公司，微信的超級流量需要各種各樣的應用場景變現，騰訊只需要作為流量提供者抽成，所以多是財務投資。 

想一想馬老師變革中國商業的雄心壯志，還真不是這羣粗糙漢子能夠肩負的。多年來順豐堅持在自己的年報中放上郵政局的快遞投訴統計，來彰顯自己的質量。得意洋洋的神情，完全不照顧阿里的感受。看看阿里小弟們的位置，你讓阿里怎麼把他們放在自己的未來裏？

來源：順豐控股2018年年報

菜鳥網絡CEO童文紅和副總裁萬霖均坦承，菜鳥網絡如果會遇到什麼發展瓶頸，那就是能否得到合作伙伴長久、穩定的信任。 

信任是阿里的價值觀嗎？你去問問五年前的滴滴程維和三年前的美團王興。阿里的價值觀明明是相信和服從。所以，菜鳥推出直營業務新配盟試水，自然是順理成章。 

2012年馬雲高調投資快遞，選擇了星晨急，不過後者很快變成一坨屎，救都來不及。也許當時馬老師就知道，這幫烏合之眾靠不住，遲早要自己擼起袖子幹。 

更何況五年來陸陸續續的投資已有千億。京東2007年開始自建物流，2013年初有成效，樹立口碑也就花去區區20餘億美元。 

國家郵政局發佈的《2018年12月中國快遞發展指數報告》中，統計行業前8大巨頭市場佔有率的指數CR8為81.2，同比提升2.5。行業集中度再一次提升。在美國，更為集中，前5大佔據95%的份額。巨頭稱王，贏者通吃。 

繼互聯網、高鐵網之後，物流網會成為下一張承接中國產業升級、生活劇變的基礎設施。破殼而出卸掉偽裝的菜鳥會更加賣力的撲騰翅膀，順豐逆風也肯定想殺出一條血路。悲觀的人總是正確，樂觀的人總是成功。 

作者：衣公子，投資人、財經作家，著有公眾號“衣公子的劍”及同名專欄。

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