掉隊者死 民營快遞終將“三分天下”_風聞

文/鋅刻度記者 陳鄧新

編輯/許偉

1.快遞市場從2007年到2018年，業務量從12億件增長至505億件，實現了42.08倍的增長，而平均單價從28.5元降至12.28元，利潤空間被壓縮了56.91%。2.頭部公司紛紛進行兼併，通過兼併殺入新領域，通過收購完成從單一快遞公司向綜合物流公司轉型。3.相比順豐的簡單粗暴，阿里巴巴的資本運作更為高超。

國通快遞陷入“經營困難”風波，又一家快遞公司即將退出賽道，行業洗牌加劇，下一個輪到誰？那些得不到資本助力、互聯網巨頭青睞的公司都在瑟瑟發抖。

二三梯隊集體潰敗

近日，網上盛傳國通快遞人事部下發了一份停工放假通知，隨後國通快遞闢謠稱沒有全網停工、沒有倒閉，僅為個別員工的放假通知，但這家擁有5萬名員工的公司經營困難變成了實錘。

這只是快遞行業二三梯隊集體潰敗的一個縮影。

快捷快遞：昔日與順豐處於同一起跑線，但卻完美錯過2009年～2012年快遞行業黃金期，淪為二三梯隊公司，虧損嚴重不得不尋求幫助，申通快遞出資1.33億元獲得快捷快遞10%股份。

然而快捷快遞財務狀況糟糕、資產高估被申通快遞拋棄，導致前者生產經營陷入破產邊緣，走上了落葉凋零的不歸路。

全峯快遞：被譽為快遞業“黑馬”，其創始人為原中通快遞高管，一度扮演過二三梯隊領頭羊的角色，終究還是在激烈的競爭中卻敗下陣來。

2017年4月被青旅物流收購，之後又被轉賣，然而依然救不活，最終因管理不善、員工欠薪、債務積壓退出歷史舞台。

如風達快遞：前身為凡客誠品旗下的自建物流部門，當凡客誠品陷入經營困境後，2014年便被賣於天地華宇集團，而2019年3月11日，其官網發佈“如風達運行異常動態公告”，暫停公司部分業務。

為何快遞行業出現如此局面？

伴隨國內電商規模裂變式增長，快遞行迎來“春天”。2007年～2018年的業務量從12億件增長至505億件，實現了42.08倍的增長，也由此催生了大批中小型民營快遞公司。

當市場高速發展時大小公司都有生存空間，而當增速放緩時洗牌就降臨了——2016年之後快遞行業50%以上高速增長已漸行漸遠，30%多的中速增長成為常態。

行業增速放緩也就罷了，行業平均單價年年下滑更為致命，從2007年到2018年，行業平均單價已從28.5元降至12.28元，利潤空間被壓縮了56.91%。

即使如此，未來行業平均單價還有下降空間，一是國內物流成本遠超國外發達國家，降低物流成本成為監管層的共識；二是科技化、高質化成為快遞行業成長必然趨勢，降低成本可以承受平均單價下降帶來的負面影響。

以此背景來看，新增市場份額不夠瓜分，頭部公司自然將手伸向存量市場，規模化運作進一步降低成本、提升服務品質，而中小公司市場份額減少導致生存困難，既無法降低成本、又無法提升服務品質，最終步入死衚衕。

掉隊者難逃一死。

兼併與轉型成主旋律

即使強者，也可能被淘汰。

天天快遞曾處於第一梯隊末尾，當頭部的順豐、申通、圓通、中通、韻達等公司紛紛上市時，其也籌劃IPO或借殼上市，並着手做了準備。

不過，經阿里巴巴撮合最終選擇“嫁入”蘇寧易購，成功被納入菜鳥物流體系，獲得更大的發展空間。而蘇寧物流42.5億全資收購天天快遞，通過整合雙方在倉儲、幹線、末端等方面的資源，規模快速做大，也解決了最後一公里配送。

全國最大即時物流平台達達則被京東合併，整合原有達達和京東到家的眾包物流體系，並繼續使用“達達”品牌，為B端企業提供低成本的“最後三公里”物流服務。

事實上，除了蘇寧、京東外，頭部公司紛紛進行兼併，通過兼併殺入新領域，通過收購完成從單一快遞公司向綜合物流公司轉型。

譬如順豐通過一系列收購、合作，完成冷鏈、生鮮、重物、快運、即時配送等佈局，力求跳出同質化陷阱，在未來市場爭奪戰中獲得先機，搶佔增長潛力巨大的新礦點。而申通、圓通、中通、韻達等也緊隨其後密集佈局，不願落人之後。

京東擁有全國最龐大物流體系，對快遞公司向綜合物流公司轉型頗為關切，不過尚未出現挑戰者，對此劉強東信心滿滿：“目前，我們可以毫不客氣地説，京東物流在全國還沒有真正意義上的競爭對手。”

京東搶的了順豐、申通、圓通、中通、韻達等客户，而它們卻搶不了京東自營的份額，這就是最大的底氣。

譬如京東成為網易嚴選的合作伙伴，順豐不再吃獨食；京東開放C端為個人通過提供快遞服務，這麼一來商務件（合同、票據等）也可享受該服務，蠶食順豐油水豐厚的核心盤。

資本催生物流巨頭

轉型、做大規模都離不開資本市場的支持，順豐、中通、申通、圓通、韻達等紛紛在資本市場找到歸宿，生根發芽攫取源源不斷的養分，之後投入軟硬件升級。

順豐上市後已發債融資20億元，又定增融資78.22億元，目前謀劃發債融資160億元，這一連串動作誘發了其市值損失上千億元。

相比順豐的簡單粗暴，阿里巴巴的資本運作更為高超。

為了提升天貓、淘寶的物流品質，阿里巴巴構建了菜鳥網絡，主流快遞公司紛紛加入。馬雲曾預言：“中國每天將生產10億個包裹，無論是從組織、人才、技術、眼光格局來看，現在很多公司沒有準備好，這時候需要有公司站出來。”

菜鳥網絡整合、調度行業資源，起到行業神經中樞的作用，而要穩固神經中樞、夯實網絡的根基，最佳方法是與快遞公司形成命運共同體，於是阿里巴巴祭出了股權投資神器。

早在百世物流赴美上市前，阿里巴巴經過6輪融資拿下第一大股東位置，因此獲得了46.6%的投票權，間接掌握了公司脈動。

之後，在圓通借殼上市前，投資25.2億元獲得17.5%股份成為第二大股東；以283億元入股蘇寧易購成為第二大股東；協助蘇寧易購全資拿下天天快遞，菜鳥網絡再多一員猛將；花費13.8億美元成為中通快遞第三大股東。

近日，與申通達成46.6億元股權投資協議，下一個目標或為韻達，如此“三通一達”就齊活了。

除了股權投資，阿里巴巴還與中國人壽共同設立規模為85億元物流倉儲基金，而蘇寧物流又發起目標規模300億元的物流地產基金，這些資金未來將陸續注入阿里巴巴的“物流帝國”，改善物流效率、提升服務品質。

通過股權合作、資金紐帶，徹底打通資源配送脈絡，將菜鳥網絡從一個鬆散聯盟變為堅實的物流巨頭，擁有獨自的護城河。

一旦阿里巴巴的佈局完成，菜鳥網絡與京東、順豐形成三強鼎力的局面，圍繞行業的主導權、話語權，三方博弈將白熱化。

與菜鳥網絡、京東相比，順豐相對更為弱勢，最先倒下的會是它嗎？