抓 住 周 期_風聞

原創： 顧子明 政事堂2019 2019-04-10

作為我的老讀者，應該會記得，我16年預測向外倒騰錢的”賈王“要涼涼，在17年上半年多篇文章建議拋售多餘的一線房產；下半年多篇文章建議拋售股票，並預測P2P會在次年六月暴雷；18年1月上旬建議拋售比特幣。

嗯，這些預測看似牛逼哄哄的，其實，如果更老一點的讀者，跟着我一起讀過權威人士在人民日報上面的三篇文章，也跟着一起買了那本《兩次危機》，就會明白，我不過是比普通的讀者，把必讀的報紙和書啃得略透一點罷了。

這本書什麼時候買都不會過時

而等到18年下半年的時候，我的文章又開始了新的篇章，一方面大力看衰部分三四線的房地產及其債務，另一方面在年底的時候極力鼓吹5G物聯網和科創版，説這是趕上未來三十年人生財富電梯的最後機會，導致很多讀者還給我起了一個”顧基建“的名字。

嗯，相信這些預測也在一點點的實現。。。。。。

很多讀者都在問我，這些週期是怎麼判斷的？

其實，就像我在去年下半年時説的那樣，我們正在從貨幣去槓桿轉向財政去槓桿。

而這兩個週期，算下來都在大概近三年的時間。

貨幣去槓桿時期，很多朋友能夠理解，但是在如今財政去槓桿時期，就很難理解了。

很多朋友質疑我，問，你一邊鼓吹啓動西部大開發的舊基建，另一邊又鼓吹5G物聯網的新基建，這麼多的基建啓動，你告訴我説”財政去槓桿“？這明明是在加槓桿啊！

其實，這就像前兩年，我在説貨幣政策不會放水時，好多朋友用央行降準來反駁我是一樣的。

很多朋友都是把宏觀政策和微觀政策弄混了。

三年前以來，監管層在貨幣去槓桿之下，進行了大量的動作，幹掉了影子銀行，打擊了P2P金融，滅掉了一票險資野蠻人，KO了徐翔等炒家，封掉了內保外貸的賈王等人，一線城市死控房價（一線是金融資產），這一系列的去槓桿動作，會導致整個市場上的貨幣在去槓桿之下趨於緊張。

所以，央行前幾年的定向降準，本質上是在對沖一系列去槓桿動作引發的劇痛，極其巧妙的方式撫平了經濟週期，或者通俗一點説，就是要在動手術的時候打麻藥。

所以進一步説，在這個基礎之上，財政政策持續發力，貨幣化棚改不斷加碼，本質上也是一種經濟週期的撫平，是一種極其高明的宏觀操作。

故而大家千萬不能盲人摸象，不能光看到當年的棚改加碼，或者央行降準，就以為國家在財政刺激或者貨幣刺激，而沒有看到背後國家一系列推動貨幣去槓桿的大政策。

同樣，放在未來兩年多的時間，也不能因為如今貨幣政策在資本市場放水，以及西部大開發的舊基建和5G物聯網的新基建啓動，就盲人摸象的以為開始了全面的經濟刺激。

因為這些經濟刺激，就像三年前的那個週期一樣，是為了撫平經濟週期搞出來的對沖，是一種高超的應對手段。

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嗯，所以，想明白了近期資本市場有多爽，就會明白在真正財政去槓桿的時候，會有多疼。嗯，這就是為什麼我未來看空部分三四線城市的房價和債務。

最後，為什麼我從資本方面，看好中國科創版推出帶動的資本長牛？也從個人方面，看好未來投資一二線好地段的固定資產？

原因很簡單，三年財政去槓桿，三年貨幣去槓桿，之後會出現什麼呢？

沿着我的思路，稍微再往後向一小步，大家就明白了…..

歷史性的機會，就在眼前！