康美藥業300億現金“一夜消失”，審計機構全面推翻過去三年數據！_風聞

這樣的企業罰他個300億都不為過，赤裸裸的欺詐！氣！

來源：市值風雲

作者：木盒

眼看他起朱樓，眼看他宴賓客，眼看他樓塌了——《桃花扇》

理論上，貨幣現金是資產最難造假的科目，但康美藥業給A股所有的投資者上了一課：現金是可以不翼而飛的。

昨晚康美藥業2018年年報披露，指出此前會計差錯更正：2017年貨幣現金多計了將近300億！

要知道，2017年底康美藥業賬上現金為341.51億，這意味當年88%的現金都是虛增的。但是，這種事竟然叫會計差錯，風雲君都開始懷疑會計這門學科存在的必要性了！

對於康美藥業“一夜消失”的300億現金，**風雲君早在2018年10月16日提前做出預判，在文章《獨家重磅 | 康美藥業盤中跌停，疑似財務問題自爆：現金可疑，人蔘更可疑》中質疑了其貨幣現金的真實性。**我們直接質疑的就是現金和存貨。

理由是：賬上幾百億現金，卻沒有一分錢拿出來做理財，同時大筆高負債，為什麼把錢存在銀行裏吃低息的存款利息，都不願意做高收益的理財或者還掉高息的銀行借款？騙誰啊？

賬上現金是如何消失的？背鍋的肯定是會計，但風雲君想問問，作為康美藥業審計機構的廣東正中珠江會計事務所，究竟是怎麼對賬的？

風雲君找了所有A股廣東正中珠江會計事務所審計的上市公司，居然有91家，這裏按市值排名列舉了前面21家上市公司。

賬上現金消失的原因，康美藥業解釋是少計應收賬款、存貨和在建工程。

非常扯！！風雲君認為真正的原因有可能是被大股東通過關聯方採購等經營往來甚至直接挪走了，不過具體要看最終監管部門的調查結果。

廣東正中珠江會計事務所發表的保留審計意見説明，公司自查報告就有向關聯方提供資金88.79億，但真實的提供金額和目前的餘額沒法準確判斷！

至於挪用資金究竟是用於什麼用途，風雲君認為極可能是用於資本運作了，康美藥業的控股股東在上市公司體外有很多和金融相關的企業，當然不排除去拿地搞實業之類的。

此外，康美藥業還對2016年和2017年的財務報告各項指標做了調整。

簡而言之，就是2016年收入虛增了69.48億，歸母淨利潤虛增了14.98億，2017年收入虛增了88.98億，歸母淨利潤虛增了19.52億。

**從這個角度來説，康美藥業只有多計虛增資產，不可能少計資產。**除貨幣現金的問題之外，風雲君認為康美藥業虛增的利潤（比如2016年-2017年兩年共虛增34.5億淨利潤），可能通過虛增存貨來實現。

在康美藥業全產業鏈的商業模式中，2017年底157億存貨中，佔比較大的是消耗性生物資產（人蔘32.54億）和產業園賣店鋪（開發成本+產品合計40億），這兩塊佔總存貨50%左右。

風雲君已經在《獨家重磅 | 康美藥業盤中跌停，疑似財務問題自爆：現金可疑，人蔘更可疑》裏面做了質疑，認為其存貨也可能虛增造假。

2018年會計師事務所對康美藥業工程項目真實性也出了非標意見，意思是固定資產、在建工程、投資性房地產的真實性也是存疑的。

康美藥業2018年年報其實告訴股東就是這麼一個故事：這些年的收入和利潤都是造假虛增的，虛增的利潤帶來的資產和現金流不一定是真實的，貨幣現金現在消失了，人蔘和房子的價值也不一定是真的，即存貨、固定資產、在建工程、投資性房地產的真實性存疑。

等被轟暈的投資者回過頭來想想也是，結合康美藥業已經公開的各類賄賂事件，有什麼是他們不敢幹的？

（哇）