中美貿易戰的輸與贏_風聞
大牧_43077-2019-05-18 15:51
中美貿易戰的輸與贏
來源: 孫錫良 作者: 孫錫良 消極地看,中美貿易戰讓中國很被動。積極地看,現在是中國做新選擇的最佳機會。貿易戰本身其實不算什麼,華為更不算什麼,千萬別把一家企業命運與國家的生死存亡等同,這既害企業,又害國人。説句內心話,我對各類靠激情説大話的戰鬥文章一點也不感冒,有很多文章,過一兩年,你再回頭看,會感到極其可笑,突如其來的變化可能讓你非常痛苦卻又要接受。選擇做好了,十幾億人才能明白自己到底是為誰而戰,選擇沒確定,戰鬥的人得不到利,得利的人躲着不戰鬥。


放眼中國,毫無疑問,中美貿易戰是第一新聞,天天都有,處處能見。放眼全球,中美貿易戰也是大熱點,政治人物要面對,媒體記者要緊跟,資本市場會波動。
如果單從新聞文章和網絡文章看,樂觀的一面是中國人都相信自己能贏,不樂觀的一面是中國人只相信自己會贏。那下面我想先簡單推導一下輸贏的性質。
什麼才叫贏?輸和贏,一定要選個基點,低於基點,你就輸了,高於基點,你就贏了,偏離基點的多少決定輸贏的程度。2018年前,中美是正常貿易的,這個正常貿易就是中美雙方的決戰基點,美國挑起了戰爭,並且開出了“珠峯”一樣的條件,中方是被動應戰,目標是將美國從“珠峯”上拉回到與自己等高的位置。
如果美國提出的條件全部滿足,那就是完勝,中國就是完敗;如果美國在半山腰答成協方,那隻能算是部勝,中國部輸;如果美國只是在基點上稍高一點達成協議,那就是微勝或平局。也就是講,表面看起來,美國在這場較量中處於更有利的位置。
但是,實事恐怕也未必如此,我們選取貿易戰之前的位置做基點,也不一定完全準確,因為按那個基點評估,中美雙向貿易差距的確太大。實事求是地講,無論你用什麼規則去講理,中方還是有縮小差距的義務。換句話講,中美貿易談判如果只侷限在“貿易平衡”這個目標上面,中方即使做了比較大的讓步也不能算輸。除此之外,接受其它約束越多,輸的成份就越大。按照我個人的看法,用“貿易平衡”做基點論輸贏,面子和裏子都不太受傷,這是最能滿足中國網友必勝的理想基點。
國內網友的誤讀有哪些?第一個誤讀是:特朗普在美國內已經眾徒親離。別的政策暫不談,從貿易戰角度看,他還沒有到這個地步,更直接點講,他獲得的支持度還蠻高。美國是個民主國家,在野黨的反對聲音經常出現很正常,網友罵娘也正常,但我們絕不能因此出現誤判。
第二個誤讀是:兩國貿易差距的計算錯誤。中國人幫助美國人做了計算,説中國的順差很多是因為美企在中國生產再出口,還有很多產品內含美國組件,甚至還包括其它轉口貿易。但是,美國網友的評論是:那麼多出口商品的税收不是貢獻給中國了嗎?企業製造的就業不是貢獻給了中國嗎?除美國富人賺了更多的錢,關普通美國人何事?所以,如果站在不同國家去理解,結論是不一樣的。
第三個讀誤:貿易戰不打了,美國製造業和其它西方製造業就不會轉移了。實際上,不管中美未來打不打貿易戰,美國製造業轉移已經成為定向,只是快慢的問題,其它西方國家也有這個趨勢。如果中國勞動力成本增長過快,轉移的速度還會加快。
談崩了,中國不談了,徹底拒絕美國了,是不是就意味着中國贏了呢?
談崩後的中短期後果是什麼?第一、農產品的替代性漲價。美國農產品滯銷,對美國農民是一種打擊,但對中國人民也不是福音。農產品替代國可以找到,但可以看出來,替代國趁機漲價的意圖很明顯,這是世界上很多國家坐山觀虎鬥的焦點所在,它們就是想坐收漁利。
第二、外向型企業的困難會越來越大。有網友認為,你加税,我也加税,你加25個點,我加50個點,反正要打贏你。這種想法的幼稚性不值得一談,這是把人家當傻瓜看。中國去年出口到美國的商品已經有5000多億美元,三萬多億人民幣,涉及到的主要企業有上千家,如果美國全面加税,出口很快會出現困難,依賴出口退税和貨幣貶值無法衝抵這個重壓,相當大一部分企業將會面臨減產甚至停產。
第三、中國投資目的地風險將增加。為了避險,為了不夾在中美之間兩頭承壓,很多投資商可能會逐步減少對中國的投資,中國作為世界上最有吸引力的目的國將會一不去復返。任何資本,不只是追求收益,還會考慮安全。
第四、中國與周邊國家的經濟合作環境將會變得更有衝突性。中美對決所造成的產業轉移會進一步加大,而轉移的對象國很可能是周邊國家,印度,越南,印尼,等等。很多網友還處在“中國產業鏈完整,周邊國家無法取代”的自戀中。事實上,發達國家的發達產業,只要看準了投資地,它們有足夠的能力幫助所在國完善產業鏈建設,日本和韓國在越南及印度的實踐就證明了這一點。
第五、中國國內的產業調整仍將在徘徊中前行。產業調整,最有利的時期是經濟處於高速發展期,但中國錯過了時機。中美貿易戰打到這個份上,講中國經濟不受影響,那不是客觀結論。在企業較困難的時刻推動升級換代是非常艱難的。自立艱生需要連續性,長時期處於依賴中,突然要自己武裝自己,這並不是件容易的事。
第六、中國資本市場繼續承受高壓。每次講這個問題,總有網友罵我,説我不積極看多中國股市。這哪是以我的意志為轉移的事情?牛市是錢堆出來的,既要同外敵打架,又要滿足富人數量持續進入福布斯大榜單,哪來的牛啊!新聞文章講美股因貿易戰血流成河,講中國資本市場將穩健向上,證監會還發誓從制度建設上提高中國股市的質量。講假話,講大話,都是害人害己的。説到證監會的制度建設,我更是不抱希望,2008年大股災的時候,制度建設提到多高的位置?光是國務院負責人就直接做了多次表態,大家可以回頭看一下當年的決心。今天再看,爛成什麼樣了?
有人看貿易戰,總是盯着中美將籤什麼協議,從而判定自己輸贏多少,或者説希望從中找出多少快感。但在我看來,不管最後籤什麼協議,或者説根本就不籤協議,未來的方向都是確定的——中美之間再也不可能以夫妻關係過日子了。如果其中有一方硬要過那種日子,那就只能是委屈自己不要名份了。
各位朋友,我認為,中美貿易戰的實質是國內問題,不是國際問題,每一次被動都是國內自身能力不足的後果,農產品供應大缺口的存在,是因為耕地浪費巨大,高科技產品依賴性強,是因為自身獨立自主的意識荒廢了幾十年,中國出口產品的受限制性強,是因為這些產品的核心技術不在自己手上,很多產品是組裝類產品,資本市場長期處於動盪中,是因為它永遠沒有擺脱吸股民血推進富人繁榮的要求。言而總之,中國要打贏貿易戰,就是要解決“風險在外,問題在內”的問題,不能寄希望美國或其它國家手軟,更不能寄託於乞求人家跟自己捆綁,短期的和諧解決不了長期的被掐脖子,解決國內深層次問題是所有權力人的優先項。
怎麼解決國內問題?第一、必須下決心轉變過快過熱的發展理念。我過去也多次講過這個問題,追求快速追求了幾十年,自己的創新能力又不能滿足自己的需求,這樣的快一定是依賴外向輸入型的快,是空心化的快。上面也多次講到過要轉變,一到數據不好看的時候,馬上又坐不住,粗放式激活政策快速跟進,讓經濟和社會發展始終處在一個“救”字上面。我們不但希望自己快,還嘲笑日本、美國和歐洲的“慢”,總愛製造一種“風景這邊獨好”的假象。是時候該放棄了!
第二、必須紮紮實實地推動教育科研體制改革。這一條可以説是套話,全國人民都知道講。但是,我還是堅持要講,為什麼?因為我們真的沒有把功夫做到實處,別看媒體天天吹高大上的黑科技誕生,但實際上絕大部分是虛的,甚至是假的。科研成果造假到了什麼程度?簡單一句話:喪心病狂的程度,尤其是高校。國家這些年投入了鉅額教育經費和科研經費,大家以為教育工作者和科學家整出了不少原創。真沒有,論文數倒是造出了世界最多。有些話,我還不敢講透,我只知道人民的大量血汗錢都被黑心狗吃了。
第三、主體指導思想必須是明確且堅定的。最近幾天,抗美的電影播放突然多了起來,這被視為激起愛國主義的良藥。我沒有看,因為我的心還沒有熱。近幾十年來,馬先生的主義是掛着,但你在現實中看到馬應用嗎?偉大領袖的思想是寫着,但你看到有誰真心在維護他的形象嗎?面對抹黑,誰出來講了句公道話?一部電影被禁多年,不允許放,現在也只能是播放老電影。一旦形勢緩和,電影又會進庫房,主體思想還是難以主導這片廣闊的土地。
第四、軟和硬必須是雙向並用。新中國前幾十年,並不是説沒有服軟的時候,實力不夠,也會放低聲音軟一軟,但一遇到核心利益受損,那就毫不含糊,沒有一個“怕”字,該硬的時候基本上都硬了。後來,慢慢變了,越變越軟,越變越只有語言硬,真要放槍的時候,沒有人敢放。這裏麪包含一個“怕”字,就是怕萬一輸了不好辦。我曾經講過一句話:在國家領土及領海完整問題上,不一定要追求和平,核心利益永遠不能用和平去換。
第五、“一帶一路”需要低調慢速推進。這個戰略方向是正確的,但推進速度存在值得商榷的地方,在中國經濟面臨困難的情形之下,快速推進沿線國家的投資是不可持續的,甚至有可能形成巨大風險。特別要注意的是,部分投資被看成是“無風險投資”,反正有國家頂着,反正是國家大戰略支撐。就連教育科研領域,只要你掛個“一帶一路”的大戰略,項目一報就批,這難道不會造成浪費?美國現在知道要把製造業往國內拉,因為它看清楚了製造業過度外移的害處,中國在轉移製造業的時候一定要有前瞻性,絕不能出現“補外空內”的結果。
第六、資本市場的改革必須放慢腳步。可以簡單講,最近二十來年,資本市場幾乎百分之百的創新都是基於惡性圈錢,沒有一個創新是基於回報投資者。即便在中美貿易戰正酣資本市場承壓巨大的情況下,擴張的調子還在膨脹。為什麼?在規模已經很大的現實格局下,要保持市場穩定,一方面要緊縮擴容量,另一方面必須加快退市進程,只要危機不解除,必須堅持“一進一出”的制度,退一家爛企業,進一家優質企業,註冊制暫不必推行,外國用得好的東西,到了中國就不一定用得好,至少目前要暫停。
第七、債務推動型經濟不值得推崇。最近,我看很多左邊的朋友嘲笑美國經濟是債務推動的經濟,雖然屬實,但沒有資格嘲笑它,因為咱們正在學習並運用這個辦法。一方面大量減税,一方面還要滿足大漲工資,一方面還要求經濟指標快速提升。不發債,怎麼辦?就是四月份一個月,各類債總額為3.6萬億,沒有這個數據,經濟怎麼辦?有人講,我把美債全拋了,就可徹底把美國整服帖。真的嗎?有接盤的,它不怕你拋,沒接盤的,你也拋不了,頂多也就是小打小鬧的拋一點。中國的債,絕大多數是國內流轉,能轉移出去的不多,長此以往,學美國,可能會害自己。
第八、中國必須儘快對產業對外依賴度做一次普查評估。中興事件,打醒了中國人一次,華為事件,更是打痛了中國人一次。現在,美國開始對華為再下重手,形勢更加惡化。華為反饋的信息雖然很有底氣和志氣,但最終的結果是什麼樣真的不宜過早下結論。你的保密櫃裏雖然有自己的預留芯片,但這也只是你研製的成果,能否找到批量生產的廠家恐怕還有風險在等着,把話説死了,就會很被動。我在2018年12月9日寫了篇文章《為什麼會這樣?怎麼辦?》,今天的情形就是我當時預測情形的兑現。信心滿滿,當然不全是壞事,但華為必須考慮到國家所處的國際環境,如果額外的風險和重擔都加載到一個企業身上,技術未必是萬能的,哪怕你手握金箍棒,也可能會被壓倒在五指山下。對產業依賴性進行全面評估,主要目的是為國家產業調整提供指針,傳統經濟學家講產業調整,始終只關注產業升級換代,從不考慮產業的國家性。造成的結果是,表面看,中國製造能力很強了,一深究下去,產業的核心技術獨立性並不強。現在,爭論比較激烈的是芯片。是不是隻有芯片呢?恐怕不是。
第九、必須控制中國勞動力成本快速增長的勢頭。大家都漲工資,看起來很美,但注水式的漲薪,最後不只是物價控制不住,還會很快透支產業基礎,不只是讓外資加快外移,還會讓國內企業外移或破產。高中收入羣體的漲薪一定要放慢,他們漲得越快,與底層的差距就會越來越大,社會不滿就越來越多,消極怠工會越來越突出。
第十、中國如何能實現不加修飾詞地走自己的既定道路?客觀地講,近幾十年,我們的路是加了修飾詞的,它與初期設定是有部分衝突的,説一千道一萬的問題,最後都變成了一個問題——修飾與不修飾的矛盾性。如果大家認真地把所有問題都理一遍,你會發現,幾乎百分百的問題都源於這個矛盾性。它已經在逼迫你做選擇,修飾詞和主語只能二選一了。要做好這篇大文章,我們的隊伍要做大調整,不做調整,基本上難以成功。
消極地看,中美貿易戰讓中國很被動。積極地看,現在是中國做新選擇的最佳機會。貿易戰本身其實不算什麼,華為更不算什麼,千萬別把一家企業命運與國家的生死存亡等同,這既害企業,又害國人。説句內心話,我對各類靠激情説大話的戰鬥文章一點也不感冒,有很多文章,過一兩年,你再回頭看,會感到極其可笑,突如其來的變化可能讓你非常痛苦卻又要接受。選擇做好了,十幾億人才能明白自己到底是為誰而戰,選擇沒確定,戰鬥的人得不到利,得利的人躲着不戰鬥。
寫於2019年5月18日星期六