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雪崩時，沒有一片雪花是無辜的。這句話頗有些《烏合之眾》的意味。然而，雖然有着無數的理論或者名言證明，如果我們身處在一個集體中，就必然受到集體影響；但是，真正在集體雪崩時，我們畢竟還是希望我們能夠成為最無辜的那片雪花。回到財富管理行業，如果行業出現了問題、企業出現了問題、產品出現了問題……身為理財師，應當如何面對客户？雪崩時，無辜的理財師應當在哪裏？最簡單的問題，如果一個項目虧損了，理財師應當如何面對客户？我們只能希望，我們是那片最無辜的雪花。在財富管理行業的投資領域，風險是無處不在的。所謂的問題，就是風險成為事實。而財富管理行業的不同主體、不同產品、不同發展階段，都會遇到各種各樣的風險與問題。而理財師想正確面對風險，就首先要正確認識風險。而當我們仔細辨別在財富管理行業中遇到的風險類型時，會發現任何一個風險都有其來源，無非幾點：法律風險、系統風險、評估風險、執行風險及預期風險。● 法律風險：這個是最為惡劣也無需多言的。如果一個平台，一個商業模式，其初心就是為了斂財或者是欺騙，無論多麼優秀的後續執行，其結果都是不言而喻的。
理財平台爆雷時，誰者無辜？● 系統風險：類似於比特幣/電子煙行業，都有些系統風險的意味。也就是説，或許這個行業曾經有過成功案例，然而隨着時代與環境的變化而產生了一些問題。這些問題，如果純粹地從行業自身角度來看，其實是很難意識到風險的。● 評估風險：每一次判斷 YES or NO 都有風險，每一次選擇也都有風險。未來石化能源的替代品是太陽能還是氫能？這種判斷與選擇，風險永遠與機遇共存。● 執行風險：即使是完全正確的方向，其結果也會由於執行的因素而不同。正如當年百花齊放的電子商務行業，最終的勝利者也無非僅餘幾家。也就是説，執行的好壞，有可能直接決定結果。● 預期風險：某種角度而言，預期是最難以管理的風險。一個客户預期產生50%的回報率的項目最終回報率只有20%，這個項目是成功還是失敗？這是最為彈性的風險。而風險主體的多樣性，又增加了風險管理的複雜性。正如投資領域有句名言——盈虧同源，風險的主體與收益的主體也可以説是高度重合的。而對於理財師而言，平台、項目、客户自身，都會產生風險：一個具有多年曆史同時具有良好口碑的財富管理企業有可能會一夜之間崩塌——平台風險；一個公認廣受歡迎的項目有可能出現最終虧損的結果——項目風險；一個炒幣發財的客户可能希望所有的項目都能在1年的時間裏漲100倍——客户風險。……對於一個理財師而言，或者對於任何人，我們具備的能夠抵抗風險的“武器”只有三個：道德、能力及態度。從傳統的對人的評估要素而言，道德/能力/態度三條可以説是具備一定的階梯的。中國常常講求德勝於才，將道德放在能力之前。而態度，更是非常主觀性的東西，是錦上添花的要素。
理財平台爆雷時，誰者無辜？正如一個企業在招聘員工時，首先看其道德誠信，再看其工作能力。基本上這兩項都具備了，就可以入職了。而工作態度，站在企業的角度看是需要調動與刺激的，某種角度反而是管理者的責任。從這個角度而言，財富管理行業的理財師是個比較特別的職業。態度，是對於理財師的首要要求。首先，我們要明確這裏的態度，指的是“對客户負責”的態度。與很多人對態度的理解不同，諸如熱情，細心等等，雖然往往會歸入態度的類型，我卻始終認為這是屬於能力的範疇。其不同就在於，熱情與細心是可以管理的，甚至是可以進行考核的；而“對客户負責”的工作態度，放在財富管理行業，幾乎是無法管理而只能是自主養成的，更幾乎是無法考核的。正如《@理財師們，颶風之下，信心比黃金更珍貴》中所説：“一個能夠在同理心下產生信心的理財師，就是一個優秀的理財師。”這裏的同理心，就是這種“對客户負責”的工作態度。具備了這種態度，理財師就能夠真正負責任的去評估公司/項目/產品，而不是純粹的以自身利益導向推動業務。僅僅具備了態度，是遠遠不夠的。態度，僅僅是保障理財師具備了這種心態；而能力，是保障理財師的態度真正落地的基礎。換句簡單的話而言，就算你想規避風險，你首先也要具備識別風險的能力吧？如上文所説，風險根據其來源可以初步分為法律風險、系統風險、評估風險、執行風險及預期風險。而任何一個風險的識別與管理，都需要相當的專業能力。
理財平台爆雷時，誰者無辜？筆者的親身經歷真實地證明了這一點。身為財富管理行業的從業者，筆者2016年參與了樂視的增發項目，最終結果是一言難盡。然而，當筆者回首這個投資決策時，會發現以筆者的能力無從識別出這個項目的風險。或者説，即使時光倒流，筆者依然沒有任何能力規避這個風險。能力，是理財師能夠識別風險的必要基礎。失去能力的依託，所謂的態度也不過是空中樓閣罷了。而道德，對於理財師而言是最基本的要求，也是最容易實現的要求。這裏的道德不是聖賢所求，而僅僅是最基礎的職業道德：不故意欺騙客户，不隱瞞風險，不進行誇大，不逆行法律風險範疇內的為虎作倀。僅此而已。回到本文開頭的那個問題，如果一個項目虧損了，理財師應當如何面對客户？STEP 1：我們要辨別風險的類型——法律風險、系統風險、評估風險、執行風險及預期風險，究竟是屬於哪個類型。STEP 2：我們要評估風險主體——是平台、項目、還是客户的問題？這兩個步驟的排序和很多人的習慣完全不同。對於很多人而言，遇到問題時首先都是習慣性地首先判斷風險主體——是項目問題，平台是沒有問題的——然後有可能向客户推薦平台的其他項目。但實際上，風險是具有非常大的隱蔽性的。很多時候，一個小問題的爆發可能會暴露更多的風險。而如果我們僅僅是就事論事地看待爆發的小問題，就很有可能會忽略暴露的其他風險。
理財平台爆雷時，誰者無辜？而先辨別風險類型，則有可能會發現這種風險類型具有普遍性。那麼，在這個項目上遇到的風險類型，可能在其他項目也都存在——進而，可能整個平台都存在巨大的風險。相信我，如果一個平台敢於在一個項目上弄虛作假的話，這個平台極大概率上會在很多項目上都弄虛作假。STEP 3：我們要審視自身的問題所在——道德，能力及態度，問題出在哪裏。事實上，很多時候風險都是客觀存在的，而且我們也都是知道的。但是有可能是我們沒有強調風險，有可能是我們沒有意識到風險的嚴重性，有可能是我們沒有及時發現風險，或者是客户沒有做好心理準備。STEP 4：我們要尋求解決方案，至少是改良方案——對於有些平台/行業/項目要規避，對於有些項目要加強前期項目評估，對於有些項目要加強過程管理，甚至有些平台需要法律追責等等。事實上，在財富管理行業，風險是無處不在的。而理財師最為重要的就是：不忘初心，方得始終。如果我們有着“對客户負責”的態度，有能夠識別風險的專業能力，有基礎的職業道德，我們自然能夠識別風險，規避風險，為客户帶來最為滿意的收益。然而人無完人，我們無法做到百分百的完美。沒有任何一個人能夠保證所有的項目不會發生問題。即使遇到了問題，即使投資出現了虧損，只要我們能夠理性面對，就能爭取在問題發生後吸取教訓，前事不忘後事之師。雪崩時，沒有一片雪花是無辜的。然而，希望每一位無辜的理財師在雪崩時都能找到自己的位置。