十多年後，你會領不到養老金嗎？_風聞

文章來源丨三聯生活週刊

最近，有媒體表示，80後將成為第一代領不到養老金的人，這樣的報道迅速引發了很多人的恐慌和擔憂。

圖 | 視覺中國

之所以會有這樣的結論，主要是因為中國社科院的一份研究報告指出，到2035年，我國的養老金將耗盡累計結餘。事實上，如果按照現有60歲的退休政策來計算，到2035年退休的應該是1975年出生的人，也就是説，退休後面臨養老金風險的人羣，並非只有80後，相當部分70後也難以倖免。以2035年這個時間節點來看，距離現在也不過只有10多年的時間。

坐輪椅車曬太陽的老年人（圖 | 視覺中國）

我國養老金的問題由來已久，不過長期以來，主要還是結構性問題，也就是以東北三省為代表的個別省份長期收不抵支，但是從全國範圍來看，養老金體系還尚有結餘，所以，很多人認為，養老金的缺口壓力距離我們還比較遙遠。但是按照社科院的預計，養老金的結構性缺口很快就要轉化為全面性缺口，9年之後，也就是2028年，全國養老金將出現當期收不抵支，出現當期收不抵支後，意味着養老金開始進入“吃老本”的階段，而養老金的老本也就僅夠吃7年，到2035年，養老金的全部累計結餘將耗盡。

不過，養老金結餘全部耗盡，並不是像有關媒體所報道的那樣，意味着退休的人就完全沒有養老金可領了，這樣的理解並不準確。我國的養老金體系實行現收現付制，也就是由正在工作的一代人繳納養老金，供養已經退休的上一代人。將來70、80後退休之後，他們的退休金主要由當時正在工作的那一代人來供養，即使2035年之後養老金結餘完全耗盡，只要當時工作的那一代人還在正常繳納養老金，退休人員的養老金就還有着落，不會像現在的傳言所説完全領不到退休金。

圖 | 攝圖網

那麼，養老金結餘全部耗盡，對我們到底意味着什麼呢？是不是對將來養老金的領取就完全沒有影響？當然也不是。眾所周知，我國很多地方都出現了養老金收不抵支的情況，在出現當期缺口之後，為了保證退休人員的養老金水平不出現下降，就可以動用養老金結餘來填補缺口。

最近幾年，我國企業繳納的養老保險越來越少，比如今年的繳費比例就從20%下降到了16%，從將來的大趨勢來看，養老金的收入增速肯定會越來越慢。但是隨着我國逐漸進入老齡化社會，將來退休領取養老金的人口越來越多，養老金的支出規模越來越大，所以，養老金在全國範圍內收不抵支只是一個時間問題。在養老金尚有結餘的背景下，還可以通過結餘來保證養老金水平不出現下降，但是一旦結餘被全部耗盡，將來退休人員的養老金水平，就只能仰仗當時工作的那一代人。

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上世紀90年代，我國的人口撫養比是5：1，也就是5個工作人員撫養一個退休人員，但是現在撫養比已經跌破了3:1，將來這一比例甚至可能會降低到1:1的比例，也就是一個工作人員撫養一個退休人員。**考慮到未來的社保繳費率更低，這也就意味着，如果僅僅依靠在職員工供養退休人員，退休人員的養老金水平將大幅降低。**所以，養老金結餘被耗盡，這件事情的含義就在於，雖然並不意味着將來的退休人員完全領不到養老金，但是能夠領取到的養老金將大幅縮水。

和國際水平相比，我國的養老金領取水平原本就比較低，以養老金替代率這個指標來看，發達國家的替代率基本上在70%以上，也就是如果退休前工資每月1萬元，退休後的養老金在7000元以上。國際勞工組織將55%的替代率視為警戒線，如果低於55%，意味着退休後的生活質量將出現嚴重下滑。我國目前的替代率只有40%左右，已經大大低於警戒線，如果2035年養老金結餘耗盡，將來養老金的替代率還會下降，到時候，很多人的退休生活都將很難維持基本的尊嚴。

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如果想要避免養老金大幅縮水，只能寄希望政府能夠大幅增加投入。關於政府對於養老金的投入，我們經常聽到的專家們的説法是，政府對於養老金的補貼每年都在大幅增長，所以很難再有大的提升空間，想要解決未來的養老金缺口問題，只能推行延遲退休。政府財政對養老金的補貼每年都在大幅增長，這的確是事實，但是因此將養老金的缺口責任全部讓個人來承擔，這也並不公平。

**我國養老金的缺口問題，很大程度上是因為當初制度設計帶來的歷史欠賬。**上世紀90年代，我國開始推行企業職工養老保險改革，當時大約2000萬退休人員沒有繳納保險金，但是視同繳費。這部分人的養老金主要通過下一代人繳納的養老金來解決，隨着經濟增速放緩以及人口結構變化，這種代際轉移的壓力，最終在70、80後這一代充分暴露出來。

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從當初養老金的制度設計來看，政府原本就有彌補改革成本的責任，我國過去幾年財政補貼增幅較快，主要是因為對養老體系的欠賬太多，財政補貼雖然逐年增長，但並不意味着在養老體系中已經沒有增長空間，**恰恰相反，政府投入仍然大有作為。**和發達國家相比，我國的社保支出佔財政支出的比重仍然較低，我國包括養老在內的社保支出佔財政支出的比重大概是12%，和西方國家普遍30-50%的比重相比，還有很大的提升空間。將財政支出向社保傾斜，不僅有助於人民過上更有尊嚴的生活，也能提升人們的消費信心，反過來刺激經濟增長。

當然，政府投入無論怎麼增長，主要作用還是維繫人民的最低生活水平，通俗來説，也就是不至於讓大家退休後連飯都吃不上。**對於個人而言，想要在退休後還能過得比較體面，更多還是隻能依靠自己，為自己退休後攢下足夠的積蓄，或者提前購買商業保險等等。****對於10多年後陸續退休的70後、80後，將來完全指望政府養老顯然並不現實，畢竟，我國從來都不是一個高福利社會。**只有認清了現實，才能降低對未來的預期，提前做好自力更生的準備。