警惕！日對韓限制或“再升級” 誰會成為下一個韓國？_風聞

來源：機工情報

7月1日，日本經濟產業省宣佈，將調整向韓國的出口管制。從7月4日起，對用於智能手機及電視機的半導體等製造過程中需要的“氟聚酰亞胺”、“光刻膠” 和 “高純度氟化氫” 3 種材料加強出口管制。日本企業在向韓國出口這三種原材料或相關技術時，必須每單單獨申請許可，獲批流程長達 90 天，而此前可以獲得成批出口的許可。

正當韓國半導體企業一片混亂，匆忙尋求日企迂迴對韓出口、尋找其他國家或地區替代供應商，政府積極出台政策準備投下鉅額研發資金時，多名日本政府官員披露，日方正醖釀對更多出口韓國的產品採取管制措施，有可能包括：一些可用於軍事領域的電子部件及相關材料；工具機（機牀等大型設備）以及碳纖維等產品；對韓國 EUV 工藝非常重要，而日本又獨佔市場的光罩基底；日本市場佔有率很高的晶圓；瞄準韓國“三大未來產業”的產品。

業界擔憂，若日方輸韓產品限制繼續升級，恐將危及韓國工業製造、半導體以及汽車等多個行業，進而對全球供需結構造成一定影響。

**第一張牌：**限制關鍵材料

對韓限制半導體關鍵材料，其實只是日本打出的第一張牌。在第一輪限制中的 3 種關鍵半導體材料：

含氟聚酰亞胺，OLED 顯示器部件使用，用於製造可摺疊屏；

高純度氟化氫，用於集成電路（IC）和超大規模集成電路 (VLSI）芯片的清洗和腐蝕，是微電子行業製作過程中的關鍵性基礎化工材料之一；

光刻膠，在集成電路製造中將電路的構造轉移到半導體基底。

而日本佔全球氟聚酰亞胺和光刻膠總產量的 90% 產能，高純度氟化氫氣體佔全球 70% 產能。

此外，日本仍然長期把控 14 種關鍵半導體材料超過一半的市場份額。據 SEMI 推測，日本企業在全球半導體材料市場上所佔的份額達到約 52%。在硅晶圓、光刻膠、鍵合引線、模壓樹脂及引線框架等重要材料方面也佔有很高份額，如果沒有日本材料企業，全球的半導體制造都要受挫。

在靶材方面，全球前 6 大廠商市佔率超過 90%，其中前兩大是日本廠商 Shin-Etsu 和 SUMCO，合計市佔率超過 50%。

硅片方面，全球硅片行業形成日本信越化學、三菱住友、中國台灣地區環球晶圓、德國世創和韓國 LG 五大供應商壟斷格局，佔據全球超過 90% 以上的硅片供應。其中，日本信越半導體佔 27%，日本三菱住友佔 26%。

以上只列出了半導體材料中的幾種，而更多的材料，同樣被日本企業所把控。而在所有材料供應商中，幾乎都能看到 SUMCO 和信越這兩個名字。

**第二張牌：**限制關鍵產業設備

接下來，日本可能會進一步採取措施來打壓韓國的關鍵產業。畢竟，無論是半導體設備還是工業製造設備領域，韓國都嚴重依賴着日本。

從半導體生產設備方面來看，日本在核心的機械技術扼住了韓國的咽喉。就半導體設備而言，目前韓國半導體企業使用的設備近乎三分之一都由日本生產，比如當前比較主流的 OLED 顯示屏面板產品，其所採用的蒸鍍設備就由尼康和佳能掌控了全部的市場份額。而在關鍵零部件的製造領域，比如製造智能手機鋁金屬機體的機器人車牀就大部分採購的都是日本發那科的產品；而且，在生產高密度零部件以及化學產品所需的各種裝備和光學測量設備中，日本產品的市場佔有率也超過了 40% 至 50%。

Gartner 的數據顯示，列入統計的、規模以上全球晶圓製造設備商共計 58 家，其中，日本企業最多，達到 21 家，佔 36%。日本企業佔據着全球半導體設備總體市場份額的 37%，在半導體設備細分領域市場份額超過 50% 的半導體設備種類當中，日本就有 10 種之多。其中電子束描畫設備(佔 93%)、塗布/顯影設備(佔 98%)、清洗設備( 70%)、氧化爐(83%)、減壓 CVD 設備(79%)等重要前端設備，以及以劃片機(97%)為代表的重要後端封裝設備和以探針器(94%)為代表的重要測試設備環節，日本均處於壟斷級地位。

總體來講，在前端 15 類的關鍵設備中，日本企業平均市場份額佔據 38%，在 6 類產品中市場份額佔比超越 40%，在電子束，塗布顯影設備市場份額超過 90%；後端 9 類關鍵設備中，日本企業平均份額佔據 41%，在劃片，成型，探針的市場份額都超過 50%。

對產業鏈的影響

-----嚴重打擊韓國半導體和麪板業務

現在的韓國，已經成為全球最重要的半導體和顯示面板產業集散地，擁有三星、SK 海力士、LG、SDC 等世界知名半導體和麪板廠商，這些廠商掌握了全球大部分的閃存顆粒、面板市場。而日本對韓國實行出口管制的“氟聚酰亞胺”、“光刻膠”和“高純度氟化氫”這 3 種半導體核心原材料主要波及韓國這兩大核心產業，影響三星、SK 海力士、SDC、LGD 等韓企相關業務，韓國三星電子、LG 和 SK 等廠商所需的大多數氟聚酰亞胺和高純度氟化氫都是從日本進口。

更為嚴峻的是，韓企這三種生產原料的庫存根本撐不了太久。目前韓國國內的庫存最多能撐三四個月。具體來看，氟化氫供應非常緊迫。由於氟化氫屬於毒性較強的化學物品，所以韓國國內只有少量庫存。韓國相關企業採用的是邊進口邊生產方式，沒有太多囤積。所以，韓國相關企業目前的氟化氫供應已經到了“火燒眉毛”的程度。如果韓國不能及時尋找到替代進口國家，此事件將直接對韓國顯示半導體產業產生重大影響。

同時，也會影響到三星、LG、SK 海力士的客户們——蘋果、谷歌、華為、OPPO、vivo、索尼等。日本出口管制措施一經宣佈，三星在上午中段下跌了 0.74％，其中 LG 電子下跌了 2.52％。

-----或造成全球半導體下游零部件供給緊張

日本對韓國斷供，影響最大的是韓國三星電子、SK 海力士等巨頭，三星子在全球半導體市場份額第一，有機 EL 面板第一；SK 海力士則在全球半導體市場份額佔第三。韓國企業尤其是在保存數據的存儲半導體方面有很強的優勢，在 DRAM 領域擁有全球 7 成的市場份額，NAND 型閃存則擁有 5 成的份額。如果它們因斷供停產，則直接會影響下游的電視廠商、電腦廠商和智能手機廠商零部件的供給。

如果日本對我國實行出口管制……

儘管日本在芯片設計等領域日漸失勢，但日本半導體供應鏈仍為全世界提供超過 1/2 的半導體材料和 1/3 的半導體制造設備。全球半導體行業涉及光阻材料的核心技術主要被日本和美國企業所壟斷，合佔市場份額約 95%，其中，日本合成橡膠公司 JSR 是全球最大的光刻膠生產商，另外信越化學、TOK、三菱住友均處於行業領先地位。

如果説韓國對日本的這些半導體材料和製造設備依賴性很高，其實中國只有過而無不及。值得警惕的是，假設日本對我國限制出口關鍵材料，我們同樣沒有還手之力。就高純度氟化氫而言，國內僅多氟多能生產和大規模應用。光刻膠領域，核心技術 KrF（248nm）和 ArF（193nm）主要被日本和美國企業所壟斷。國內光刻膠還處於從中低端向高端逐步過渡的時期，基本掌握 g 線（436nm）和i線(365nm)光刻膠技術，而光 KrF 目前僅小批量在中芯國際通過驗證，ArF 尚在起步研發中。

我國在上游的半導體材料和設備領域有很多的薄弱環節、甚至是空白。同樣也將會對國產芯片及面板產業造成非常大的影響，其破壞力甚至可能不低於美國的“禁運”。以華為的 P30 Pro 為例，以總成本約為 363.83 美元計算，其中 23% 來自日本。數據證明，日本的存在感很強。

半導體產業成為全球博弈的重點領域

半導體是整個電子產業的心臟。從美國斷供中國、日本原材料限制出口韓國看，全球芯片半導體產業的博弈已經涉及到各個國家的經濟命脈，也是各國常打的一張王牌。

目前而言，美國是當之無愧的半導體霸主，擁有 90 多家半導體上市公司，覆蓋設計、製造、設備、材料、封測等全產業鏈。

韓國在全球 DRAM 內存芯片市場高居榜首，三星和 SK 海力士合力幾乎壟斷了全球三分之二的市場份額。

我國雖然擁有最大的半導體應用市場，同時以海思為代表的 IC 設計企業正在躋身全球半導體排行榜中更高的位置，以長江存儲和合肥長鑫為代表的存儲大廠也正在奮起直追，但我國大陸在半導體制造、設備和材料方面的缺口仍然較大。因此我國除了要長期支持、發展半導體產業外，也要積極做好應對工作，做到未雨綢繆！

（機工智庫研究員/周青玲）