瘋漲100%，我聞到賺錢的味道…_風聞

上個星期，我在浦西談業務，叫了輛滴滴專車。

司機大叔50來歲，戴着一副眼鏡，儀表堂堂。

這種氣質在專車司機裏不太常見，我主動和他攀談了一會。

通過聊天，我瞭解到：

93年的時候，他從銀行辭職，跟着當時的小領導下海做生意，用10年時間賺了一筆積蓄。

當時拿到這筆錢，不知道買什麼。

小領導支了招：

買點消費股，買完之後不用管，跟沒買一樣該吃吃該喝喝，吃改革開放十年紅利沒問題。

他尋思着，有點道理。

分了3份，投了格力，伊利，茅台。

現在大叔早不做生意了，請了職業經理人打理公司。每天閒着無事，開滴滴跑車。

説是體驗生活。

有錢人的快樂，有點出乎意料。

.1.

消費股，這段時間確實牛。

比較搶眼的是：

易方達消費主題基金（110022）

今年來漲了54.8%，近3年漲了100.7%。

10大重倉的面貌：五糧液，格力，美的…

都是健康向上的爬坡曲線。

欣欣向榮的樣子。

消費出長牛股，不僅我國，美國也這是如此：

比如説，近50年美國的各行業中，消費版塊收益最高，年化13%，最低的是科技，不到10%。

所以説，消費牛，是比較常見的現象吧。

.2.

消費股為什麼這麼牛？

我覺的--

通貨膨脹雖然大家都不喜歡，但這對消費行業來説呢，能漲價，就是實實在在的業績。

而且，消費又是必須的：

無論經濟週期在哪個階段，大家都要吃飯，買衣服，買傢俱，買電器。

因此，就算漲價，大家也會買單，需求變化不大，利潤就上來了。

基本面健康，反應到估值上，就是堅挺。

另外一個關鍵--

與科技股不同：每10年，20年，科技行業就會有一次現象級變革，股價也是泡沫衍生和破滅的輪迴。

消費行業的升級，是緩慢，或者幾乎不動的。

平穩的環境，給大品牌的孕育提供足夠時間。

有點拗口，舉個栗子：

10年前，出了款新口味的零食，很暢銷。

10年之後，大家已經養成吃零食的習慣，戒不掉了。

味蕾一旦奠定，很難因為外面的變革而改變。

因此，消費行業出了許多老品牌。

典型的例子如：

美國的可口可樂，中國的茅台，老乾媽。

有專利配方的企業，能免疫技術革新。

安安心心搞經營，護城河可以建得很深，從而壟斷市場。

一批忠實的消費者已經養成了，供不應求永遠是常態。

還有一個説法--

織毛衣之後--

出口受損，首輔大人開始提倡自個消化。

於是，18年以來，出了不少“擴內需”的政策。

Zf出力，也給消費股不少有力支撐。

.3.

既然消費長牛，那能不能買呢？

我們想啊，已經漲蠻久的股，之後每漲一分，壓力也會跟着多一分。

跑的太快，總是要停下來，做個拉伸，休整一會兒。

因此，如果做的是短線，近期風頭大，迴避一下，最好是敬而遠之。

當然咯，就上市公司本身來説，業績還是很可以的，一直在高速飛漲。

如果説5-10年看長期，消費版塊並沒什麼大問題。

比如我們VIP羣，從2016年中旬就開始推“五糧液”，從當時的20元漲到現在120塊，差不多有6倍。

耐心拿下來的，現在應該是大碗喝酒，大口吃肉了。

要多爽有多爽，哈哈~

想要穩妥，可以從消費指數基金入手：

匯添富中證消費ETF聯接（000248）

這隻基金的規模，跟蹤效果還可以（主要是沒太多選擇）。

再稍微激進一點的，看看主動型基金：

收益更生猛，相對應的，中途虧的多，要冒的風險也會多一些。

像文前提到的易方達消費主題（110022）就不錯--

這隻基金最可貴的一點是，基金經理沒換過人，投資作風一貫老辣，往前拉的時間越久，跑的收益就更可觀。

今年以來漲了54.82%，近3年漲了101%。

超額收益槓槓的。

以上，只是個人觀點，還是要做個警示。

很怕大家頭腦一熱就進去了…

消費抱團漲了太快了，短期可能會休整。

再多多提醒一下：

要注意風險，短線誤入，有長期打算的，分批入場。

PS：我是錢研社張殫，想和我一起學習投資知識，歡迎關注我的公眾號【資識研究所】