從財富500強IT行業榜單,看中國崛起的含金量_風聞
西方朔-2019-07-28 17:48
2019財富500強數據發佈有一段時間了,今天是週六,又是大雨天氣,有時間將數據細細看看。跟蹤IT行業數據很多年了,對我來説,每次做分析就好像吃大餐,需要有一個安靜的環境。
打開清單,首先去找那個熟悉的身影,來回答自己一年來的懸疑。果真,在500強的名單裏面沒有找到愛立信的身影。去年,愛立信排名第500,勉強擠進排行榜,保留了一份尊嚴。最終今年沒有挺住,銷售額跟入榜門檻差了20億美金,掉出了榜外。按歷史經驗來看,愛立信重回500強的可能性很小了。一個巨人的下榜,一個時代的終結。網上沒有看到任何評論和消息,也是淒涼。我們應該憑弔它。
愛立信君,走好,珍重!
1. 電信行業變遷
讓我高興的是,Nokia還在榜上,排名466名,超過入門線20億美金。但Nokia的利潤依然是虧損的,不清楚在榜上還能堅持幾年。愛立信和Nokia這些年連續虧損,財務狀況非常糟糕,是沒有辦法象華為一樣持續進行大規模研發投入的,難怪對於越來越複雜的5G系統,明顯力不從心,被華為領先了1-2年。而且華為將戰線拉得越來越長,這兩家公司也越來越不具備競爭性了。這也是任總能夠面 對媒體時豪言壯語的底氣,也是為什麼説:“排除華為是美國落後的開端”。我在比利時工作,能否打開抖音視頻完全要靠運氣,大部分時間是打不開的。不論是固定網絡、還是移動網絡,都不給力,卡得非常厲害,這種情況下談互聯網創新,基本是緣木求魚。只有華為才能幫助構建廉價而優質的網絡,不是完全沒有道理的。
當電信設備製造商為第500名而奮鬥的時候,我翻出了20年前的榜單,看看1999年電信製造商的排名情況。下表就是當年統治了全球電信設備供應的7國8制企業。雖然因為金融危機,有幾家公司已現疲態,但在500強裏面的排名都非常靠前,有這麼多電信設備供應商排在TOP300,現在來看是不可想象的 。華為通過近30年的不斷拼搏,也只是走到他們當年的高度。可能有人説,西門子、富士康、NEC等當年不只是電信設備供應商,是的,華為也不再只是電信設備供應商了。如果不算手機業務,華為500強排名大概在220名左右,這可能是當今純電信設備商所能夠達到最高的高度了。
20年過去了,除了愛立信和Nokia,其他企業要不離開了電信設備市場,要不侷限在特定區域裏掙扎。排名TOP150的Lucent,Motorola,Alcatel消失了。而愛立信從148名一步步的滑落到榜外。如果思科也勉強算是電信設備供應商,今年排名225名,下滑13名,利潤下滑98%,也是艱難度日。
另外一個很有趣的現象是,對比愛立信這20年來的收入變化,從1999年的232億美金到今年的227美金,基本沒有變化。綜合愛立信的市場份額變化以及終端收入影響,**可以看出電信設備行業近20年來市場規模基本沒有大的增長,甚至是萎縮的,那過去的20年都是在固定規模市場內做零和遊戲。**這是一個比較糟糕的局面,全球經濟規模已經擴大了很多倍了,而這個行業卻是這麼苦逼。蘋果公司1個公司的收入就是電信設備市場總規模的2倍。華為、中興起來了,不可避免的有一些廠家會倒下。
其實哪裏只是電信設備供應商的日子不好過啊,運營商自己的日子也很困難。從今年500強的運營商數據來看,排名基本都是下滑的,部分運營商的銷售額也出現了下滑,盈利能力下降。在這種情況下,美國政府希望各國運營商引刀自宮跟着他們圍剿華為5G,怎麼可能?
排斥華為,對美國運營商的影響非常少,因為他們原本就不是華為的客户。但對歐洲運營商影響非常大,可能帶來幾百億美金的損失,歐洲運營商從哪裏找到這些資金呢?美國這個餿主意,明顯是損人不傷己,各國不傻。
2G/3G/4G 華為沒有安全問題,為什麼到了5G美國就這麼焦慮了呢,主要原因是華為在這個領域太強了,失去控制,美國有不適感。
2. 互聯網公司&半導體行業
看1999年的世界500強排名,除了銀行、石油外,汽車製造、電子、電器、電信等行業排在前面,還沒有互聯網行業,半導體企業也只有Intel。在過去的二十年,移動互聯網企業和半導體行業的快速發展是主基調。
2019年,大互聯網公司的排名依然快速上升,小米首次殺入了500強。都説全球經濟狀況不好,但從互聯網企業身上很難體會到這種所謂的蕭條,每個公司的銷售額和盈利都在快速上漲。阿里巴巴銷售額依然維持了將近50%增長,讓人很吃驚。
從近期股市表現以及輿論上來看,京東好像快不行了,但2018年規模依然增長了30%,數據才是真實的,都在悶聲發大財啊。
再來看看半導體行業,半導體企業真掙錢啊,看看Intel、美光、海力士、TSMC的利潤,基本都達到了銷售額的30%以上。將三星的數據打開來看,三星半導體銷售額增長也接近30%。半導體大企業的規模和利潤還在快速增長,沒有停下來的跡象。不是説半導體行業的冬天要來了嗎?看來半導體的冬天也比其它行業的夏天強啊。
這個行業太有錢,所以是非多。半導體行業成為近期中美貿易戰,日韓貿易戰的關鍵戰場,不是沒有道理的。
從2019年公佈的數據來看,互聯網和半導體行業依然處於快速上升的通道上。在這塊領域很少看到歐洲的身影,過去的20年,對於歐洲來説,是失去的20年。昨天我在比利時要處理一件個人事務,對方告知我只接受信件,不接受電子郵件。這是我這十五年裏第一次用上了郵票,時間在歐洲彷彿靜止了。
3. 中國崛起&美國牆
回頭看1999年的數據也是挺有趣的,這20年來500強變遷史,也是中、美、日、歐間的演義史,蛋糕重新分配,發生了翻天覆地的變化。今年中國500強企業總數首次超過了美國,這是一個了不起的進步。中國崛起是過去20年國際社會的關鍵變量和主基調。
中國市場會越來越大、越來越重要。預計到2030年,中國的GDP可能超過美國,實際上如果按購買力平價來看,中國GDP已經超過了美國。中國已經是全球最大的貿易市場,中國的工業製造增加值,超過了美國,日本,德國的總和。中國有些數據可能有水分,但有一些數據卻是真實的,尤其是貿易相關數據。
過去的二十年,我們看到華為的快速增長。你會發現華為的發展的斜率和中國發展斜率是相關的,實際上要更陡峭一些。也就是説華為的快速增長,跟中國的快速發展是強相關。不只是華為,快速發展的BAT等大的互聯網公司也一樣。 另外,我們再看幾個數據,4G基站,全球50%以上是在中國。5G應該差不多,佔比可能更大。全球的60%的半導體芯片銷向中國;中國是全球最大的汽車市場。
中國市場是中國科技公司的底座,中國強,中國科技公司才能強。同時,中國市場是全球增長最快,變化最劇烈和最有想象力的市場。搭上了這艘船的企業都得到了很大的發展,尤其是中國企業。
中國的IT公司和主要科技公司還在快速的增長,排名上升,阿里巴巴排名增長了118名,騰訊增長了94名,非常驚人。數據是不會騙人的,它反映了一個市場的大致情況,都説中國經濟這兩年很艱難,很多傳統行業都在萎縮和下滑,這可能是真實的。但也要看到中國有些行業和企業卻在快速發展,當今中國,只是在發展過程中的變道換擋而已。
如果你有興趣再看看,你會發現美國的科技公司也依然在快速發展,排名在上升,而日本和歐洲科技公司的排名在下滑。這反映了全球IT行業的真實現狀,中美角逐,歐日旁觀。
另外一個有趣的現象是,這兩年聯想公司緋聞纏身,給大眾普遍感覺就是,聯想差不多要完蛋了。但2019年的排名上升了28名,銷售額增長了12%,説明情況也沒有想象的那麼糟糕。雖然聯想的盈利狀況有些惡化,但對於聯想來説,盈利的大起大落已經是常態了。所以,對於一個公司的判斷不能靠輿論,還是看數據更客觀一些。
最近因為美國的打壓,華為成了網紅,儼然成為中國科技公司的領軍企業。實際上,如果看數據,阿里巴巴和騰訊更加可怕。從2009年開始,阿里巴巴的平均年複合增長率達到了驚人的60%,即便到2019年,在這麼大的規模下,增長率依然達到48%,不可思議。**如果阿里巴巴在未來的幾年能夠維持40%左右的增長,而華為也能夠如願達到20%的年度增長,那麼到2022年,阿里巴巴的規模將趕上超過華為,成為中國最大的科技公司。**如果華為受美國打壓產生髮展停滯,阿里巴巴很可能在2021年超過華為。
當然,到底是阿里巴巴,還是騰訊排第一,還不好説。這也是為什麼阿里巴巴和騰訊擁有如此高市值的原因,他們兩家公司的想象空間很大。從這個角度來説,華為沒有驕傲的資格,只能夠不斷努力,大踏步前進,才能保持卓越。
過去的20年,另外一個很關鍵的因素是“中國牆”。因為貿易保護,以及信息保護政策,使得中國企業有機會得到發展空間。尤其信息保護政策,使得阿里巴巴、騰訊、百度等公司能夠長成為巨人。這是一個非常有趣的現象,中國崛起是因為全球化,但如果是沒有保護的全球化,也不可能使得中國企業的崛起,全球化是好是壞?當今是公説公有理,婆説婆有理。
美國發起的去全球化不是沒有道理的。如果按着原有的軌道走,中國超過美國是板上釘釘的事情,美國在全球攪風攪雨,導致各地域政治、軍事、經濟產生較大的不確定性和變化,説根到底就是想使得全球產生動盪、動亂,在亂局中,實力強大的國家佔有極大的優勢。你想想看,你武功再高,趕上和平年代,你就只能做一個看大門的。只有在亂世中才能發揮最大的優勢。
實際上美國也有一堵牆,對於美國劣勢的市場,這堵牆非常高、非常厚。跨國公司在美國很難掙錢已經是一個共識。而且這堵牆將美國的優勢技術緊緊保護着,不讓競爭對手獲取。華為就被排在這個牆的外面,現在美國這堵牆修得越來越高,越來越厚,甚至想將這堵牆修到其他國家去。但對於中國來説,可能又是一次非常好的機會。牆修得不好,有時候沒有起到抵抗敵人的作用,反而將自己困死了。
而歐洲和日本嗎?在美國的強權控制下,以全球化為藉口,被一次次打開了大門,缺乏牆的保護,錯過了互聯網時代,沒有產生一個大的互聯網公司,失去了對數據的控制能力,進而對數據的安全產生了焦慮。歐洲推出了基於嚴格數據安全管控的GDPR標準,實際上也是在修一堵牆。美國和中國是否會跟進呢,我認為應該是否定的,數據時代修這堵牆實際上會將自己困死,只有更開放才能給進步。歐洲對數據安全的焦慮,必然會導致歐洲不敢將蘋果都放在美國這一個籃子裏面,這應該是中國互聯網及****IT企業的機會。
4. 2020年500排行榜的幾個懸念
對我本人來説,對於2020年的500強排名,有幾個懸念,期待明年得到答案。
1. 2019年偉創力排名全球474名,下滑了8名,利潤增長下滑超過78%,接近虧損。在這種情況下,它依然敢於跟主要大客户華為交惡,我很好奇2020年的排行榜是否還能夠看到它的身影。
2. Nokia在2019年排名466名,超過門檻20億美金,在連年虧損及整個電信行業投資萎縮的情況下,明年是否還能夠上榜。
3. 在美國的持續打壓下,華為公司是否還能夠在2020年進入全球TOP50。按華為年初的計劃,今年的銷售目標是1300億美金左右,這個數據基本上能夠在明年達成TOP50的目標的,但受美國的打壓,不確定性很大。
4. 五大互聯網公司是否還能夠維持30%以上的增長。
都説2019年全球經濟非常困難,各行各業都在準備過冬,不清楚明年全球500強數據是否能夠反映這個狀況。互聯網行業、半導體行業是否依然快速增長,美國和中國的科技公司表現如何,讓我們拭目以待。
(轉發自陳經微博)