兩年淘汰七成，無人便利店最後的求生之戰_風聞
锌财经-锌财经官方账号-新商业的记录者，新经济的推动者。2019-07-30 12:20
繽果盒子的裁員風波，讓沉寂已久的無人便利店領域重新受到關注。
它在無人便利店風口期拿到過超1億的A輪融資和8000萬的B輪融資，卻在迅速擴張中，不斷被曝出虧損、裁員。
這個賽道遍佈着壞消息，這令尚在局內的人感到不安。
簡24無人便利店創始人兼CEO林捷告訴鋅財經，行業裏有玩家拿了很多錢，卻最終沒跑出來，這會讓市場認為整個行業是不好的，“投資人會覺得，你看給這麼多錢都做不出來，其他人能做得出來嗎？這種懷疑對整個行業都是打擊。我們特別希望有一家做出來，如果曝出來每一家都是死的，這個行業就更別想出來了。”
目前還在做這門生意的玩家不多了，且都尚未實現整體盈利；
看無人便利店的投資人少了很多，但今年來談的投資人更懂這門生意，出手也更謹慎；
技術賦能零售，是一個好的賽道，目前行業裏的幾種技術方向，都尚有幸存者繼續在探索，還處於驗證模式是否能大規模商業化的階段。
有人還在繼續開店，試圖跑出可盈利的單店模型，有人選擇及時止損，轉型技術方案供應商，服務B端。
局內人掙扎求生的這一年，看似死寂的行業，尚有活水流動。
EasyGo創始人王牧牧告訴鋅財經，“媒體的關注點甚至採訪大綱和兩年前的幾乎一模一樣，似乎時間都靜止了，沒有發生任何改變。但其實這兩年來，行業發生了很大的變化。”
冰的一角，有融化的跡象。
F5未來商店聯合創始人林小龍告訴鋅財經，去年12月底， F5未來商店完成B輪近億元融資，這給消沉的無人便利店賽道注入一針強心劑。
鋅財經梳理了該行業近期的融資事件：
2019年2月盒動力獲得聯合基金A輪數千萬元融資；
2019年4月小野售獲得C輪2億元融資；
2018年年底，今日資本完成對24鮮便利店的投資，入局無人便利店，哈哈零獸也完成了數千萬元的A+輪融資；
除此之外，無人便利店方案提供商如雲拿科技、YI Tunnel圖靈通諾，今年也獲得了新一輪融資。
資本回暖
每次見投資人，林小龍都要帶他們去F5未來商店“吃飯”。去年年底，盛景嘉成的投資人吃過一碗機械臂製作的“牛腩粉”之後，就在店內敲下了B輪投資意向。
創新工場董事長李開復也來這裏吃過飯，“開復老師那天來看項目，就餐就在店裏解決了，吃了牛腩粉、糯米雞、小番茄，吃得非常開心。” 林小龍説。
圖片由受訪者提供
創新工場是F5 A+輪的資方，完成融資時還是2017年6月，兩年，這個行業從風口急速墜落，淘汰時刻在發生。“泡沫破裂之後，真正有價值的公司會浮現，資源會再次往有價值的公司聚集。”林小龍説。
他提到，“相對比行業最高峯時，七成的企業被淘汰掉，剩下的大概不到100家。”
這次能夠拿到融資，林小波把原因歸結於單店模型的跑通。
今年4月20日，林小龍的朋友圈宣佈F5未來商店單店日營收再創新高，扣除所有成本後，日淨利超過3000元，某些單店的日銷量能夠接近一萬，三個月即回本，這意味着，該門店單月淨利需超過6萬。
“目前並沒有看到除了F5哪家企業單店能夠跑通盈利的。”林小龍説。同時，一家F5未來商店的成本在18萬元左右。目前的門店平均回本週期在10-15個月。
F5依託機械臂和後台管理系統來構建24小時無人值守便利店，店內有四台機器，分別解決售賣標品類、鮮食類、衝飲類的商品，加上一台自動餐桌清理設備。
林小龍告訴鋅財經，F5的核心在於能夠利用機械臂解決鮮食製售問題，目前鮮食的銷售佔比跟毛利率的貢獻已經超過60%。“沒有鮮食，F5就不存在盈利，這也是F5不同於其他無人店的地方。”目前鮮食的SKU約在40個左右。
關於F5未來商店的供應鏈，林小龍向鋅財經介紹，它的人工智能系統可以計算每一個店的不同產品，例如該區域有些產品熱賣，系統會自動增加該類商品的庫存，賣得差的會減去。除此之外還能夠根據天氣和歷史銷售進行預判，實現每日配送。
“這個月我們會開到50家，會選擇在學校、醫院、工廠、CBD四大場景鋪開，但是目前只會在廣州、深圳、佛山密集開店。”林小龍認為，已經完成單店模型盈利的F5可以進入加速期。目前F5共有38家門店。
比起機械式流派F5未來商店的門店擴張之勢，視覺+感應器模式的簡24無人便利店和運用RFID（射頻識別技術）標籤的EasyGo無人便利店選擇了另外一條路線，向智能貨櫃和零售技術服務商轉型，賦能傳統便利店。
林捷曾因看到亞馬遜無人便利店的視頻熱血沸騰，合夥人甚至飛去西雅圖參觀學習。
林捷決定將這種模式“搬到”中國來，燒點錢又如何？“當創業激情被點燃的時候，你也不會考慮太多了。”林捷笑道。
烈火烹油，成立於2017年8月的簡24，在不到一年的時間裏完成超千萬美金融資，視覺+感應器的模式，將購物體驗變成刷臉進門-隨意選購-刷臉出門，這種極致前沿的模式被資本看好。
林捷認為，視覺模式可以分析用户的行為，相當於把人在店裏的行為數字化，能夠真正做到“數字化人貨場”，“它除了能做到終極的無人店外，本身還可以在數字零售裏面提高效率和用户體驗，並且降低管理成本。”
簡24開闢了100平方米以上的無人便利店，更計劃以100平米的無人便利店為旗艦店，輔之以50平米的無人便利店密度完成商業佈局。
然而很快，簡24遇到了問題。視覺+感應器模式的劣勢在於，人多的時候無法精準識別。
林捷告訴鋅財經，這是他們踩過最大的坑，店內人流量越大，從視覺識別技術上來説，商品可識別的準確率就越低。
“中午一小時能夠進來兩百人，這兩百人的準確率就可能達不到80%，把這個人的商品加到別人的賬上，對用户體驗有很大的影響。”林捷提到，加錯單也意味着需要人改單，面對這種情況完全的無人是不可能的。
最終他選擇關閉這些100平米的門店,不再運營自己的無人店。回過頭來想，林捷反思，如果先從五十（平米）的門店做起，而不是一上來就模仿亞馬遜的一百（平米）門店，也許結果會不同。
這次試錯，讓簡24付出了很大的代價，他迅速調換方向，把自己最擅長的技術方案落地，轉型智能貨櫃和零售技術服務商。
今年三月份開始，簡24開始技術輸出，每月能夠保持四到五家傳統便利店（50平米以下小門店）的改造，從貨架到閘機、攝像頭、中台系統全部都更換成簡24的技術方案，讓這些便利店變身“無人便利店”。
同時，簡24還打造智能貨櫃，賣給更多傳統便利店，幫助它們實現“24小時營業”，智能貨櫃同樣能夠通過視覺識別，收集用户的數據做個性化推薦。
林捷表示，目前技術最難攻破的地方，是如何提高多人場景的識別準確率。這也是目前大門店無法投入改造的難點。
他同時提到，目前簡24的營收來源於改造便利店和賣智能貨櫃（每台一萬元）的收入，目前公司還沒有盈利，但是預計半年到一年時間能夠實現初步的盈利。
在無人便利店風口過去的一年時間後，企業的方向首先是有營收、活下去。
林捷認為，活下來的公司在技術和商業模式中找到了自己的定位，獲得資本的重新關注也是順利成章的事情。簡24也在去年年初和年末，完成了兩輪千萬級別的融資。
今年林捷也見了一些投資人，他告訴鋅財經，最大的差別在於，兩年前找來的投資人，6成以上不懂新零售，都是抱着新鮮、學習的目的來交流。而今年明顯地感受到，還在看新零售的投資人變得更加理智，他們對新零售有很深的理解，這樣投資人和創業者溝通起來其實反而高效了。
拔苗助長
便利店，原本應該是一門慢生意，它涉及到選址、選品、供應鏈、運營等環節，這從來不是一門好做的生意。
王牧牧告訴鋅財經，無人零售並不是一個像過去那樣可以快速跑出第一、第二的賽道，這是一條需要慢慢做的賽道。
2016年10月，馬雲的演講提出新零售概念後，無人零售賽道一時炙手可熱，創業者接連入局，投資公司也密集扎進這個賽道：
2017年6月F5未來商店獲得創新工場的投資；
7月繽果盒子獲得GGV紀源資本和啓明創投、源碼資本三家一線投資機構的投資；
9月猩便利獲得王興、張濤、王慧文三位大佬的天使輪投資；這更是將無人便利店推上風口。
IT桔子的數據顯示，2017年，無人零售領域，共有93起融資。
這一切讓資本狂熱， 林小龍回憶當時的情況，“我們有一次融資上了36氪的首位，那天合夥人的微信都被加爆了，差不多50-60個投資機構找上門來，有很多都是知名機構。”
王牧牧也是一樣。一個月裏有半個月的時間在出差，基本上是接採訪、路演、見投資人。融資金額也噌噌噌的往上走。
無人便利店的三種主要技術模式：RFID、機械臂、視覺+感應器，都受到資本的熱捧。他們的急迫，讓玩家們不再有耐心完善技術和單店模型，而是選擇快速擴張。
這波擴張潮中，使用RFID技術的最多，有玩家試圖利用電子標籤這種簡單技術的可複製性，與房地產企業簽訂合作，快速在小區鋪開，形成規模化效應。其中猩便利、繽果盒子、EasyGo、A便利皆是利用該技術，快速佔點擴張。
但拔苗助長很快結出苦果。便利店本身模式重，除了解決用人問題，供應鏈、運營等也非常重要，任何一個環節出問題都會導致虧損。
林小龍回憶，“有投資人會建議我們大規模開店，開一千個去融資，到後面再跑單店模型。”他記得，這位投資人當面和他們聊了很久，最後還是無人貨架給他提了個醒。
2017年下半年，無人貨架風口來臨，被資本催熟的行業，出現了一系列的問題，居高不下的貨損率，虛假的企業點位，高成本的地推，大把燒錢過後，難以為繼。這引起了投資人的警覺。
無人便利店過早地面對寒冬，無人貨架的一地雞毛需要負一部分責任。王牧牧告訴鋅財經：“很多人將無人便利店和無人貨架歸為同一個賽道，還有朋友將《無人貨架一地雞毛》這樣的文章微信發給我，問我還好嗎？我覺得很無奈，其實這兩個賽道很不一樣。”
無論是無人貨架，還是無人便利店，最需要解決，同時也最受外界關注的一點，仍是盈利能力。
商業化之殤
跑到現在，行業的玩家們已經可以開始點評模式的優劣勢，並思考最終是否能夠規模化商業落地。
對於大多數資本押注的RFID，林捷直言：“RFID最不可能跑通，標籤的成本，和一物一碼貼標籤的運營成本都是極高的，肯定不可持續，規模越大運營越複雜，成本也就越高。”
林小龍則認為Amazon Go的視覺識別模式可能更不容易跑通，商品的貨損無法保證，單店投入的成本太高，投入和產出比不是目前無人便利店企業能夠承受的，“亞馬遜的模式，實現的是無人結算，但是它的背後還是會有大量的人去參加理貨等動作。”
對於這一點，一直在研究視覺識別模式的林捷，也提到了商業化的難度，目前視覺識別模式還無法解決人多識別率下降的難題，“如果技術本身無法精確地在大範圍內識別人，都不用考慮成本問題，這事就沒法規模化商業落地。”
無人便利店商業化落地，面臨着很多問題。林小龍提到一點，開在CBD等人流量大的位置時，上下班人流高峯，一大批人湧入無人便利店，無人店的處理能力比有人店要弱，效率跟不上，而開在高端社區，又會面臨人流不足的情況。
這類問題廣泛的出現在無人便利店行業內，形成了一個有別於傳統零售業的“人流悖論”。這讓無人便利店處於一個很尷尬的位置，人多了處理不來，人少了無法盈利。
林小龍提到，目前最高峯的店，一小時能夠處理307份鮮食，這方面的能力還在繼續提升。
技術的難題，可以一步步迭代升級，但很多無人便利店的問題，並不只是技術跟不上。深圳市物聯網智能技術公司合夥人湯軍告訴鋅財經，“便利店實際上是一個大的供應鏈管理體系，而大部分無人便利店病症在於運營和供應鏈管理效率太低。”
“5000家店開進100個城市叫規模，5000家店開進5個城市叫密度，有密度的規模才是成立的，有效的密度才能發揮供應鏈的優勢。”林小龍告訴鋅財經，每進入一個新城市等同於重新來一次，供應鏈也是如此。
對於創業者而言，過長的技術迭代週期、運營和供應鏈的難度，對便利店領域的一知半解，都會導致最終的虧損。
“大量的項目是在當地商業模型沒有搞透徹之前，就開始盲目擴張規模，擴張規模之後供應鏈跟不上，又要面臨和當地零售企業的直接競爭，其實是進入了惡性循環，虧損更大，看似成本減少，事實上還是不能盈利。”林小龍説。
C端難盈利，很多玩家選擇在B端賺錢。
王牧牧告訴鋅財經，目前EasyGo的無人便利店依然使用RFID技術，現在很少再開新店。目前的方向，是利用視覺識別模式，產出智能貨櫃，賣給傳統出商家。
她提到，EasyGo的智能貨櫃在學校中能跑出相當不錯的數據。“一台智能貨櫃一個月能給一家商店帶來1.8萬元的收入，而商家只需要付出幾千元的價格能夠擁有智能貨櫃和整套方案服務，並且1.6個月能夠使他回本。”
在王牧牧的觀察中，智能貨櫃的使用體驗會更受傳統零售商家喜歡。“智能貨櫃能夠24小時工作，也就延長了商家的營業時間。”白天有人，晚上無人的模式簡單、可複製、適用場景多。
王牧牧透露，之所以切入智能貨櫃，一方面是基於團隊的討論研究，這一塊有很大的需求尚未被滿足。她認為，目前整個行業、環境能夠提供的條件並不好，但是動態識別能夠非常好地應用在商業中，要把握先機，王牧牧向鋅財經表示。
等待5G東風
無人技術受到資本追捧的一個重要原因是“通過大數據來預測消費需求”。
F5正在打造的智能供貨系統、EasyGo正在研發的智能貨櫃動態視覺解決方案、簡24的大型無人便利店改造，都在等待着一項核心技術的普及。
“萬事具備，只欠5G”，王牧牧向鋅財經解釋這句話背後的邏輯，5G落地後，智能貨櫃可以執行更復雜的任務，做到雲端即本地。
目前包括EasyGo在內的很多智能貨櫃玩家，採取的是靜態識別，原理是對比開門前和關門後商品數量的變化，來進行扣費，但它無法解決堆疊的問題。
動態識別能夠解決堆疊問題，目前簡24改造的無人便利店和智能貨櫃採取的是動態識別，但4G時代，本地到雲端的傳輸速度很慢，且數據通過寬帶傳輸，費用高昂，“攝像頭和感應器並不是最貴的，更貴的是服務器。”林捷回憶道：“用4G網絡來上雲，消費者離開店兩個小時店主都不一定能夠收到訂單。”
5G技術的落地能夠大大提升數據傳輸速度，能夠使得攝像頭抓取的畫面流暢地傳輸到後端，同時也能夠節省成本。
“5G能讓我們在雲端跑更大、更精準的模型，這也是100平米的大店能不能成熟的條件之一。”林捷告訴鋅財經。
而這也是包括EasyGo在內的玩家，願意嘗試動態識別的基礎。
5G目前在中國推進很快，中國聯通已經在國內40個城市開通了5G實驗網絡，中國移動計劃在9月底前為40個以上的城市提供5G服務，中國電信則在17個試點城市建設5G試驗網。根據中信建投的預計，在今年興建5G基站數會在10萬左右，樂觀估計會超過15萬。
這讓不少無人便利店企業看到了希望的曙光，這將是“技術流”玩家們一次翻盤的機會。
在三位被採訪者看來，最晚在2020年，無人便利行業中會跑出一個有效的商業模式。資本寒冬下又獲得投資人的重新關注，也給了他們新的信心。
但林捷也提到，如果再過半年，行業裏還是沒人能做出來，沒能跑出一個有效模式，那現在的回暖就是短暫的，“明年沒跑出來，我們就都會掛了，這個事情就告一段落，但我相信這種事不會發生的。”