中俄買家提前拋售，巴菲特帶頭撤離後，美元和美國經濟底牌或被揭_風聞

中俄買家提前拋售，巴菲特帶頭撤離後，美元和美國經濟底牌或被揭

商業見地網 企鵝號隨着美國經濟打破市場規律和美元信用不斷下降，全球投資者或正在加速從美國撤離，近而大量資金東移。這在美國樓市和美債為象徵的美元資產中，就非常明顯。

我們知道，美聯儲已於本月開啓了十年來的首度降息，降息25個基點，向全球市場發出了最強貨幣信號。不過，對於依然膨脹的美元而言，此時降息被認為非常不合時宜。甚至連美聯儲主席鮑威爾也同時強調，“這不是一長串降息的開始”，“不要以為我們再也不會加息了”。

而在此之前，對美聯儲降息的預期已持續多時，按以往的情況，往往市場的提前反應是，全球買家會大幅買入美國樓市這一資產，然而此時的景象卻大相徑庭。路透社近日報道，美國6月成屋銷售降幅超預期，顯示美國樓市自去年遭遇低潮以來一直很難恢復增長速度。

全美不動產協會(NAR)7月報告顯示，佔美國房屋銷售約90%的成屋銷售較上年同期下降2.2%，為連續第16個月同比下降。值得注意的是，房貸美的數據顯示，美國30年期固息抵押貸款利率均值已從11月的逾七年高點4.94%降至3.81%。

也就是説，在美聯儲降息之前，美國30年固定資產貸款利率已提前下行了，但卻依然沒能改變全球投資者不再青睞美國樓市的趨勢。值得注意的是，多方分析認為，這與中國買家投資風向作用也分不開。

我們曾提及，2018年全年，中國買家提前拋售了至少約32億美元（約221.27億人民幣）的美國房產。在2018年二至四季度，中國買家連續三個季度持續淨賣出美國房產，淨買入美國房產為六年來最低水平。

而最新的數據顯示，中國買家在美投資房產已比過去12個月下降了56％，相對而言是所有外國買家中跌幅最大的百分比。有經濟學家認為，這就使得全球買家對美國樓市資產的投資信心也隨之減少。這在全球買家從2018年4月到2019年3月購買房屋的美元數量比上一年下降了36％的數據上就可以佐證這一觀點。

不僅如此，一些擁有敏鋭洞察力和影響力的投資者也選擇在美聯儲降息之前，提前帶頭撤離了美國房產。比如，巴菲特已於去年三季度將位於美國加州海灘的房屋以比最初報價大跌350萬美元的價格拋售了出去，降幅高達近30%。

值得一提的是，巴菲特還在去年三季度在接受CNBC採訪時稱，美國經濟再度誘發“雷曼時刻“是不可避免的。“未來某個時候肯定還將再發生一次（金融危機）。”巴菲特解釋道，這因為人的本性就是嫉妒和貪婪。今天來看，這或許是對於美聯儲並不太合時宜降息的某種警告。

顯然，全球聰明的投資者和資金或正在選擇離開美國。與此同時，作為美元核心資產的美債，也已不再被全球主要的海外買家青睞。自2018年以來，全球至少22大美債的海外持有者不同程度地減持了美債。

值得注意的是，今年3月至5月，中國（內地）連續三個月減持美債，共減持207億美元美債，目前持有1.1102萬億美元，持倉規模創下兩年最低水平。目前，中國依然是美債最大的海外持有者，持有美債數量是美債海外機構債權人持有6.5391萬億美元總量的約17%。基於此，一些分析師和外媒認為，一旦美債的大買家大手筆拋棄或做空美債，美國經濟和美元的底牌或將被揭開。

屆時，美國經濟每年高達約萬億美元的債務赤字或將無處對沖和安放，進而美國經濟或將進入無人買單的空心狀態。要知道，自2018年以來，像俄羅斯、土耳其都近乎於清倉式地減持了美債，例如，俄羅斯僅持有120億美元美債，相比於曾經持有1700億美元美債的最高點，累計減持了1580億美元，減比高達93%。俄媒稱，俄正在向持有美債為0而倒計時。

而《貨幣戰爭》一書的作者Jim Rickards分析稱，較少的美債和更多黃金的結合使俄羅斯、土耳其等國走上了隔絕美元限制交易的道路。值得一提的是，中國在連續減持美債的同時，也正在打破沉默，發出黃金信號，截至2019年6月底，中國的黃金儲備也已經連續7個月增長了約83噸，達到1926噸，而在2018年12月之前，中國的黃金儲備連續數月都沒有發生過變化。

分析認為，這或是美債和美元或將面對的一個風險信號。而由於美國聯邦赤字還在不斷爆表，因此，當大債主來敲門時，美國經濟的日子或將不那麼好過。億萬富翁投資人吉姆·羅傑斯認為，在龐大的債務問題重壓下，美國面臨着比2008年金融海嘯還要嚴重的一場危機，而主動權掌握在大買家手中。

對於美國經濟欠債上癮以及美聯儲不合時宜的降息，“新債王”剛得拉克不久前為我們做了進一步解釋稱，現在美國有了一位喜愛債務的總統，他從來不還債，破產了好幾次。2018年美國的債務規模已經超過了名義GDP，如果不是債務增長，美國2018年的經濟是負增長。而美聯儲降息，可能會將美國金融市場推到了“陰陽分界”，我們（美國經濟）正在去往地獄的路上。（完）