千億社交市場的那些事兒:Tinder和陌陌的荷爾蒙生意_風聞
英为财情Investing-全球第三大财经门户网站。-2019-08-30 19:28

向右滑,代表“喜歡”;向左滑,意味着“跳過”。
同樣是主打滑動匹配的約會app,國外的Tinder和國內的探探最近卻有些“冰火兩重天”:Tinder母公司Match Group Inc (NASDAQ:MTCH)月初才公佈了最新的季度業績,靚麗表現成為股價的助推器;而陌陌 (NASDAQ:MOMO)旗下的探探,才剛剛走出了下架整改的陰影。
作為海內海外分別的行業頭把交椅,Match Group和陌陌講了兩個截然不同的陌生人社交故事。
會員付費Vs****直播創收
Match Group旗下有多款約會app和婚戀網站,全球最流行的五款約會工具中,它佔了三款。現在,公司的核心品牌就是Tinder。
Tinder是滑動匹配的鼻祖,陌陌在2018年初收購的探探也正是“借鑑”了這種模式而火起來的。Tinder的火爆,恰逢“顏值主義”的崛起,其圖片為主、聊天為輔的設計完全契合了這個看臉的時代。更重要的是這種相互“喜歡”才能聊天的模式,也減少了用户、尤其是女性用户的負面體驗。
這種創新交友方式給予了Tinder爆發性增長的能力。在剛剛過去的二季度,Tinder的平均付費用户為520萬,環比增幅50.3萬,是史上第二高的季度增幅。Tinder也因此成為了Match Group的現金奶牛,而創收的方式是會員增值服務。
從財報來看,會員服務收入佔據了Match Group的97%以上;以Tinder佔Match Group整體估值2/3的權重來看,不難看出它的吸金能力有多大。Tinder在2015年推出了每月9.99美元-19.99美元的Tinder Plus會員,又在2017年6月推出收費為每月14.99美元至82.99美元的Tinder Gold模式,其功能包括無限點贊次數、選擇可見對象、無廣告、查看喜歡你的人等等。
反觀陌陌,從最初的賣表情、會員充值,到後面的遊戲、商户廣告,嘗試了多種變現模式,仍然走不出虧損的陰影。直到直播的風口來臨,陌陌才找到了自己的變現之路。2015年第四季度,陌陌視頻直播收入僅為102萬美元,佔總營收比例不到3%;而到今年二季度,其直播收入已達到4.52億美元,佔總營收比例達到75%。現在的陌陌,更像是一家直播公司。
然而,風口説過就過,陌陌的直播收入增長近年來已經顯著放緩,增速從2017年的1265%下滑到如今的10%,很明顯是觸及了天花板。這也是為什麼陌陌要回歸陌生人社交的“老本行”——收購Tinder的模仿者探探。
Match Group(藍線)與陌陌(紫線)股價走勢對比,來源:英為財情Investing.com探探是不是下一個Tinder****?
要給出肯定的答案很難。一是兩者所處的市場環境不同,探探現在最大的問題之一就是監管風險。4月底的app下架,導致探探二季度的月活和日活環比均現下滑,再加上5月起其IOS支付功能暫停,付費用户也受到了影響。在越發嚴格的監管環境下,探探無疑要找到一條更“綠色”、更健康的發展路徑。相比之下,Tinder這方面的風險則要小得多。
二是Tinder已經有較為成熟的商業化經驗,如今的重點已經放在了海外市場。當前,Tinder在全球196個國家運營,尤其是在處於城市化進程和包辦婚姻有所減少的印度。根據App Annie的數據,Tinder是印度下載量最高的約會app。
相較之下,探探更加聚集於國內的市場,而且正在變現的路上拼命追趕,因為在短視頻的衝擊之下,陌陌的直播業務已經可以看見盡頭,急需新的增長引擎。事實上,探探的並表也是陌陌會員訂閲收入的最大推動力,二季度增速因為app下架的影響下滑到150%,但此前三個季度的增速則保持在220%以上。
不過,探探也需要警惕變現過快帶來的副作用。英為財情此前在《迴歸“老本行”偏遇“攔路虎”:陌陌的陌生人社交之路不好走》一文中指出,因為急於變現,探探曾經嚴格的產品機制有所放鬆,導致了網絡詐騙事件更頻繁的發生,關鍵的女性用户比例也隨之下滑。
從誕生以來,這門荷爾蒙生意始終擺脱不了色情、詐騙等極具爭議性的標籤,但也毫不阻礙它擴張的步伐:Allied Market Research的一份報告顯示,2018年全球在線約會服務市場預計為66.9億美元,預計到2025年能夠達到92億美元,複合年增長率4.7%。市場正靜待下一個顛覆性的產品創新。