7000萬英雄的悲劇：把美國建成超級強國，如今卻老無所養_風聞

◆誰也無法選擇時代。

正解局出品

英雄，卻不得善終。

這句話用在美國“嬰兒潮”一代，是很合適的。

他們那一代人幹掉蘇聯，把美國建設成為世界第一強國。但是，等他們退休養老時，卻發現一個困境，用波士頓學院退休研究中心一位學者的話説就是：

這一代人只能靠自己了。

**1.**他們把美國送上巔峯

戰爭之後的和平，人們往往會去尋找家庭的温暖，也就常常會有巨大的人口增長。

1945年二戰結束，第2年，340萬個嬰兒在美國出生。1946—1964年間，美國全國共有7590多萬嬰兒出生，約佔1964年總人口的40%。在最洶湧的時期，平均每11秒就有1個嬰兒出生。

這18年間出生的嬰兒，後來被叫作“嬰兒潮一代”。

1950—1960年，參加棒球小聯盟的男孩人數從不到100萬增加到了將近600萬，女孩人數也增加了200萬。孩子們鍾愛的自行車，銷量翻了一倍。

從其中，我們也能看得出，這波嬰兒潮是多麼迅猛。

嬰兒潮一代，對美國曆史和現在都產生着深刻影響。

他們是美國繁榮到巔峯時代的建設者。

他們經歷、參與了美國二戰後最重要的歷史環節：走上街頭反抗越戰，將父輩拖出亞洲熱戰的泥潭；將美國從1970年代的滯漲中拉出來，並拖垮蘇聯，一舉奠定世界頭號強國地位。

像比爾蓋茨（1955年生）、喬布斯（1955年生）、貝索斯（1964年生），引領了互聯網信息革命，延續着美國的國運。

1946年誕生了三位總統（克林頓、小布什、特朗普），奧巴馬出生於1961年，他們是塑造今天世界格局的關鍵人物。

在思想文化上，他們把女權主義、環保主義等植入大眾意識，把美國的音樂、電影等輸出到全世界。美國前副總統戈爾（1948年生），就是一位身體力行的環保主義者，在各國傳播環保理念。

（嬰兒潮一代見證了美國權勢的成長）

2010年後，嬰兒潮一代進入退休年齡。目前，已經進入了高峯時期，每天1萬人左右退休。

他們退休時間比父輩們更晚，但退休後生活卻比父輩更糟。

**2.**大麻：嬰兒潮一代老後的雙重安慰劑

美國勞工部報告説，老年人口要想保證生活質量，平均每年需要支出4.6萬美元。

有專家建議，存夠100萬美元，才能保證基本體面的晚年生活。

但是，調查顯示，42%的嬰兒潮一代沒有為退休攢下錢。剩下的，38%的人存的養老錢還不到10萬美元。

這就意味着，養老錢只能支撐幾年。

從宏觀層面來看，也能看出嬰兒潮一代晚年生活的壓力。在剔除通貨膨脹之後，2017年60—69歲的美國人總負債規模達到了2萬億美元左右，人均負債較2004年上漲了11%。

老後破產，已經成為嬰兒潮一代晚節不保的縮影。

1991年，每1000個65—74歲年齡段的老人，僅有1.2人破產。而到了最近幾年，這一數據達到了3.6，上升了3倍。有相關研究者甚至認為，實際破產的比例增加了近5倍。

重壓下，一些老年人只能在毒品上，找到對現實困境暫時的遺忘和短暫的歡愉。

2006年之後的10年時間，50—64歲成年人吸食大麻的比例翻了一番，而65歲以上的老年人口，沉迷大麻的比例飆升了近7倍。

（嬰兒潮一代用大麻來治療關節炎等生理疾病，

但更是心理問題的臨時解藥）

**3.**龐大的晚年支出

美國嬰兒潮一代早年支出大，存不下錢，晚年支出大，卻無錢可用。

據統計，2015年美國共有4200萬退休人士，他們平均每月領取的退休金為1328美元。如果再加上存款部分，一個月大概有近2000美元的收入，一年也就是24000美元。

但這和前文提到的4.6萬美元一年的正常開銷，差距還是不少，因為，晚年開支太大。

2012年，1/3的65歲以上房主還是房奴，而1998年這個數字還只有不到1/4，更重要的是他們所欠房貸的中位數從4.4萬美元增加到8.2萬美元。

同時，2005—2015年期間，60歲及以上學生貸款人數翻了兩番，從70萬人增加到280萬人。

要知道，美國的學生貸款是十分“可怕的”，直到退休還不完。

像奧巴馬哈佛畢業，在著名的芝加哥大學當了10年法學教授，直到42歲才還完學生貸款。前不久，有報道，一個68歲的美國老年人，每月退休金被扣177美元，來還學生貸款。

還有醫療支出，這是發達國家的通病，但美國更加嚴重。

美國僅有1/4的大型企業提供退休醫療保險。越來越多的錢從個人社保賬户流出，就拿2013年來説，醫療支出佔到當年月度平均社保金的41%。像住療養院，單人間平均每人每天費用就超過200美元。

所以，有人歸納説：美國是孩子的天堂，中年人的戰場，老年人的地獄。

還有研究顯示，40%左右美國中產階級在65歲時就會陷入貧困或接近貧困。

**4.**靠不住的養老計劃

嬰兒潮一代的父輩，他們的養老保險主要是通過在職的一代人贍養已經退休的一代人，即所謂的“現收現付制”。

得益於嬰兒潮人口暴增帶來的經濟增長，他們的父輩享受着各種各樣的高福利和固定的政府、企業養老金，晚年生活一片祥和。

但有人享受繁華，必定有人負重前行。

（嬰兒潮一代豐富的勞動力對美國經濟增長貢獻巨大）

在嬰兒潮逐漸退去之後，放緩的經濟難以持續提供一個安穩的養老保險。

所以，美國相繼形成了以401K為代表的退休金計劃，以及商業養老保險（有税收優惠），其中，401K計劃更普遍一些（也沒全面覆蓋）。

總的趨勢是，養老越來越要靠自己。

所謂401K計劃，就是年輕時把資金（由僱員、僱主共同繳費）存入一個賬户中，這些錢可以投資股市等，去獲得更高收益。

但其中問題也不少，看個案例。

愛荷華州1963年出生的男人Kreg Wittmayer，二十幾歲就開始往401K賬户存錢。然而，34歲離婚後，他就把錢提了出來。此後他再次參加401K計劃，但5年後因失業而再次提現。

在69歲時，他退休儲蓄只有10萬美元左右，因為供子女上大學還欠下了9.2萬美元的貸款。

Kreg Wittmayer感嘆道，“這和我的父母形成了鮮明的對比，他們享受的養老金足以保障晚年，從不用為存錢養老而擔憂”。

更意外的是，401K計劃，導致了一個奇怪的後果：

推動股市走牛，但“金主”嬰兒潮一代們卻沒有得到多少好處。

1990年401K計劃共有7120億美元，其中45%投資於股票，到2000年底，規模達到了2.5萬億美元，72%投資於股票或類似的有價證券。

巨量的增量資金湧入股市，直接推動了美股走牛，1990年道瓊斯指數在3000點左右，而2000年達到了11500點左右。

但因為美股的熊市過於猛烈，牛市帶來的，熊市都會帶走。畢竟，1000美元的本金要想獲得1000美元的收益，需要100%的漲幅。而2000美元的本金虧到1000美元，跌幅只需要50%。

在剔除通貨膨脹後，哪怕連續持有美股指數基金20年，收益卻仍微乎其微。

如今的局面是，儘管普通的美國民眾並沒有從美股兩輪大牛市中獲取顯著增值，但他們的養老金已經和股市綁在一條船上了。

股市興，養老金未必興，股市亡，養老金註定插翅難逃。

美股一旦發生崩塌，將會引來巨量的養老金虧損出逃，這將會進一步加劇美股的崩潰和養老金規模的縮水。這已形成一個惡性循環。

特朗普之所以如此看重美股，其中一個原因就是美股和養老金有着複雜關係。美國人的身家性命，他豈敢當兒戲？

**5.**但願只是別人的故事

入不敷出、債台高築，已然成為美國嬰兒潮一代退休後的普遍現象。

這也導致一個現象：退而不休。

在經合組織成員中，65歲以上還在工作的老年人比例，美國僅僅少於韓國、日本、墨西哥。

奧蘭多1956年出生的Linda Crosnoe回憶，她的父母在50多歲時退休，並在退休生活中度過了30多年，而如今：

我仍然要去工作，直到我死。

嬰兒潮一代，無疑算是美國建設的功臣。

功臣不應窮困潦倒，但遺憾的是，誰也無法選擇時代。

當然，就像我在先前説過的，安享晚年，常常只是一個美好的願望而已。

但願，這些只是別人家的故事。

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