“約炮”鼻祖三年暴漲十倍，現在還可以上車嗎？_風聞

全球最大的在線約會服務提供商Match Group(NASDAQ:MTCH)在二季度的財報季中表現突出。由於業績超出市場預期，該公司在公佈財報當日，股價大漲逾20%，而這只是這隻個股在上市以後就走出的牛市征途中的冰山一角，從2015年底上市至今，公司股票已經累計大漲近500%，今年以來該股累計上漲逾98%。

根據英為財情Investing.com的行情數據顯示，Match Group當前的市值為238.3億美元，市盈率在50倍左右，52周股價範圍為31.69-95.32美元，當前報價為84.8美元/股。

​Match Group歷史股價行情圖，來自英為財情Investing.comMatch Group的二季度財報顯示，這家總部位於美國達拉斯的公司該季度營收為4.98億美元，同比增長約為18%，高於預期的4.89億美元。不過，歸屬股東的淨利潤從去年同期的1.325億美元或每股45美分降至1.28億美元或每股43美分。公司預計三季度營收料位於5.35-5.45億美元之間。

與此同時，Match Group二季度旗下各平台的平均用户數從去年的770萬增長至了910萬。剔除外匯因素，Match的人均用户收入增長5%，至0.60美元。

除了Tinder以外，Match的其他業務同樣風生水起

英為財情Investing.com在此前的文章《千億社交市場的那些事兒：Tinder和陌陌的荷爾蒙生意》中曾提到，Tinder佔Match Group整體估值2/3的權重，而會員服務收入更是佔據了Match Group的97%以上，Tinder對於公司之重要可想而知。

作為滑動匹配的鼻祖，Tinder模式迎合“顏值主義”的崛起，在市場上大殺四方，這種創新的交友方式，讓Tinder爆發了強勁的增長動能，二季度新增約150萬用户，總用户數達到520萬。

同時，Tinder還具有較強的變現能力，這一款軟件先是在2015年推出了每月9.99美元-19.99美元的Tinder Plus會員，隨後又在2017年6月推出收費為每月14.99美元至82.99美元的Tinder Gold模式，其功能包括無限點贊次數、選擇可見對象、無廣告、查看喜歡你的人等等。

除了Tinder以外，Match Group非Tinder業務板塊的崛起也讓投資者興致盎然。公司旗下一共擁有多大45個在線交友/約會的App子品牌，其中包括了Match.com、Okcupid、Plenty of Fish、Meetic和Ourtime等幾個最為知名的大品牌。

根據統計，北美前10大在線約會App中，除了排名第二的Bumble之外，其餘9款皆來自於Match Group，根據Match Group官方提供的數據，超過60%的美國人網上約會都是從Match Group旗下的APP開始的。

公司此前預計三季度，其旗下所有品牌的用户，總體平均將會增加40多萬，2019年全年增加160萬用户。

數據顯示，二季度，Hinge的全球下載量較去年同期增長高達兩倍。公司表示，該App的強勁表現是因其在美國一二線城市所獲得了關注，以及其向較小城市擴展的努力。

國際業務蒸蒸日上，Match Group國際部分營收增長加速

除了以上業務，Match Group在國際市場上的拓展也一直受到投資者的關注。該公司此前擴大了其在拉丁美洲、日本、韓國、印度等國家的業務，這一部分預計擁有超過6億單身人士的市場。公司在這些市場的增長都爆發了良好的勢頭。

其中，在印度，Match Group的App從2018年下半年開始就一直位列印度Google Play暢銷榜的前五名。同時，在日本，公司旗下的Pairs和Tinder在第二季度成為日本下載量最多的約會軟件，下載量分別同比增長33%和60%。在東南亞，Match Group的發展也很順利，Tinder已經是東南亞六國的10大暢銷應用之一。

值得關注的是，在二季度的財報中，Match Group還宣佈，其收購了埃及線上交友軟件公司Harmonica，以拓展穆斯林市場。Harmonica 成立於2017年，是一個為穆斯林人士設計的在線約會 App。此次收購完成後，Harmonica將為33個擁有大量穆斯林人口的亞洲、中東和北非地區提供在線交友服務。

受到一系列國際業務崛起的影響，Match Group國際部門的付費訂閲用户首次超過北美，付費訂閲用户456萬人，同比增長27%，無論是訂閲人數還是增速都超過北美。同時，國際部門的營收增速27%也遠遠超過北美的13%。

Match Group仍面臨競爭日益激烈，估值偏高擔憂

Match Group是無可爭議的三年十倍大牛股，但是在瘋狂上漲以後，投資者也開始擔憂其估值偏高的風險。

瑞銀的分析師Eric Sheridan近期將Match Group的股票評級從“買入”下調至了“中性”。他認為，Match Group的利好因素已經幾乎都反應在股價上了，公司需要一個更好的故事來鞏固後市的上漲。換言之，Match Group需要更好的故事來支撐它目前的高估值。

有意投資這家公司的投資者需要認清的是，目前Match Group的估值水平已經達到50倍左右，分析師建議，應該等到公司估值下跌至30倍PE左右，也就是股價下跌至50美元左右再入場。

除了對高估值的擔憂，Match Group本身也在面臨越來越激烈的同行競爭。科技巨頭Facebook (NASDAQ:FB)此前表示，4月其在19個國家擴大了其交友應用，並且新增了“Secret Crush”功能，用户可以列出9個自己感興趣的交往對象，如果對方也列了自己，他們就可以在Facebook上互相收到通知。

目前來看，Facebook進入交友領域的這一消息讓Match Group投資者感到了緊張，消息公佈當日，Match Group股價大跌逾20%，另外，瑞銀分析師下調評級的消息，也讓公司股價當日下滑超過5%。