一場大夢P2P_風聞

                     

曲豔麗 | 文

世間再無P2P。

8月29日，上海灘房地產大佬戴志康，向警方投案自首，其旗下的“撈財寶”等平台存在設立資金池、挪用資金等，且已無法兑付。

10月16日，麥子金服稱，暫停發佈新標，出借人按照原借款協議正常回收對應債權。

此前，上海地區的“三降”已經持續了相當一段時間，即降低出借人數量、降低平台借款餘額、降低借款人人數。剛開始，有些平台心存希望，打算苦熬過冬，裁員、裁撤網點，靠餘糧再撐一兩年。

現在，管中窺豹，形勢已經很清晰：監管在收緊，整個P2P行業會一點點收縮，存量慢慢消化，直至消失不見。

備案，終是不可能的事了，各家心中的那一點點小火苗熄滅了。過去一兩年，總是有消息説要4月、6月備案，但一再的拖後、一再的渺茫，遙遙無期，直至完全落空。

湖南、山東緊隨其後，更為乾脆。上週，湖南取締轄內全部網貸機構P2P業務，山東亦稱省內至今沒有一家P2P平台能夠完全合規通過專項整治驗收….全部予以取締。

愛鴻森(NASDAQ:AIHS)在其公告中稱，鑑於近期中國普遍收緊p2p業務監管，且當地監管機構要求減少其p2p業務，愛鴻森已確定其p2p業務無法持續運營，將集中資源於汽車金融業務。

9月18日，網信集團實際控制人張振新在英國突然倒地猝死，成為本次清退中最離奇的事情。17天后，死訊經由自媒體精緻地傳播了開來，但相當一部分羣眾認為，事有蹊蹺，假死。

10月21日，杭州大批警力突擊清查51信用卡，業內一篇譁然。

該公司有員工表示：

“ 自己沒被抓，因為警車坐不下了。”

杭州警方稱，“51信用卡”涉嫌委託外包催收公司冒充國家機關，採取恐嚇、滋擾等軟暴力手段催收債務的行為，涉嫌尋釁滋事等犯罪。

杭州也在開會要求轄內平台降低在貸餘額。與此同時，同盾科技、新顏科技、摩羯科技等大數據風控公司的爬蟲業務負責人，亦被杭州警方帶走。

最新的消息是：10月21日，最高法、最高檢、公安部、司法部印發《關於辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》。

即，只要放貸時沒有放貸資質，都是違法。

種種信號表明，網貸行業進入倒計時。P2P一場大夢，原來是這樣終結的。

網貸行業有太多原罪。所謂P2P，一端是借款人，一端是投資人，P2P的資產大多是次貸，以高風險對標那些根本無法承擔高風險的羣體，其商業本質，有違金融邏輯。

早期野蠻生長，P2P作為信用中介，兜底次貸，而其草根出身導致風控水平低下，大幹蠻幹，最終不過是玩得是資金池，靠得是龐氏騙局，更惡劣的是自融。

後期轉型信息中介、只行撮合之事，也是一個不可能完成的任務。次貸風險太高了，商業銀行都做不到的事情，大爺大媽這樣的投資人如何會識別風險？

信息中介與信用中介的分野，在這行業裏無法實現。

客觀地説，網貸行業魚龍混雜。很多公司治理混亂、高管連自己的經營細節都講不清楚、眼神飄忽、文化素質低下。金融這樣一個要求很高的領域，在網貸行業迅速下沉。

其實，老老實實做P2P、做信息中介，是很難賺錢的。P2P的鼻祖Lending Club自上市後連年虧損直到現在，它早晚會自發消失。

做次貸的信息中介，是很重很累的活，沒有那麼容易的，這個商業模式還沒有人跑的通。只有靠消費金融做出護城河的頭部，才有存活的可能性。

平台只有轉型一條路可以走。頭部平台早已把重心轉向了機構資金，從此科技的歸科技，金融的歸金融，或者努力的去拿到牌照，成為持牌金融機構。而大多數中小型野生P2P平台，很難得到機構資金的青睞，能良性清退已經算好的結局。

P2P整治工作開展以來，截至今年以來，停業的機構超過1200餘家，截至9月末，全國立案偵查的780餘家，全國持續運營的網貸機構462家，借貸餘額比2019年初下降了48%，出借人比年初下降了53%，借款人比年初下降了35%，機構數量、借貸規模以及參與人數連續15個月下降。

10月15日，在一場媒體通氣會上，央行金融市場司司長鄒瀾表示：

“力爭在2020年上半年基本完成網貸領域存量風險化解。”