昨日美股:蘋果突然放量暴跌,機構徹底失去了方向_風聞
美股研究社-2019-10-30 19:06
美股週二小幅收跌,科技股領跌。標普500指數在昨日創歷史新高後回落。市場正等待美聯儲會議決議,並關注美企財報與英國脱歐進展等因素。道指收盤下跌13.90點,或0.07%,報27071.42點;標普500指數跌2.53點,或0.08%,報3036.89點;納指跌49.13點,或0.59%,報8276.85點。
美股再次迎來一個縮量的交易日,現在的漲幅其實非常不穩,從交易量的日漸萎靡我們就看出來了。截至發稿,道指成交量報2.6億股(上一交易日全日為2.908億股),納指成交量報14億股(上一交易日全日為18.015億股),標普500指數成交量報17.42億股(上一交易日全日為18.732億股)。
美國10月份消費者信心指數降至125.9,預估128.0,前一個月126.3。由於經濟預期變得黯淡,美國消費者信心出乎意料地降至四個月低點,令人警惕一直以來支撐經濟增長的消費者支出可能面臨挑戰。美國二手房簽約量創下四年來最大同比增幅,表明較低的抵押貸款利率正在激發購房興趣。未經調整的二手房簽約量指數9月同比增幅為6.3%,創下2015年8月以來最大升幅。調整後二手房簽約量環比上升1.5%,預期0.9%。
現在的美股處在歷史新高上,但分析師對接下來的走勢卻從沒有像現在這樣矛盾過,對於現在的大盤,我也是徹底失去了方向,過去半個月一直看跌,覺得美股已經到了頭部,大盤反而漲了接近2個點,雖然沒漲太多,但空頭已經開始有點懷疑人生了。我大致整理了幾種機構的看法,大家可以簡單參考下:
瑞銀集團的首席策略師Francois Trahan説道,「在過去50年時間裏,每一次熊市都見證了標普500指數成分股公司預期盈利的實際下降」,就標普500指數成分股公司的預期盈利而言,華爾街分析師平均預期的同比增長率已從2018年9月份23%的峯值下降到了區區1%。與此同時,用於預測未來活動、並可為未來盈利趨勢提供線索的領先經濟指標也表明,未來將有更多的疲軟表現。
法國興業銀行的全球資產配置策略師Praveen Singh卻表示,美股仍舊很有吸引力,「從溢價來看,儘管各大股指要麼已經觸及歷史新高、要麼正徘徊在歷史高點附近,美股看起來仍是一種很不錯的押注。根據他的計算,目前美國股票風險溢價為5.3%,遠高於3.9%的長期平均水平」。
美銀美林的Stephen Suttmeier表示,出現的特定的圖形表明標普500指數明年將升至3220點,比當前水平高出近6%。從短期,中期和長期的角度來看,動能都是積極的,市場廣度(或參與度)是健康的。隨着寬度的不斷擴大,週期性股票應該表現更好。“我們沒有看到任何負面差異暗示這次上漲是最後一次上漲。相反,我們認為一次突破是年初至今上升趨勢的延伸,反過來也是從2009年開始的牛市的延伸。”
摩根士丹利美國首席股票策略師Mike Wilson則認為,美股升至紀錄高位的漲勢開始顯得搖搖欲墜。在市場普遍預料的美聯儲將再次降息的決議會議前夕,美股主要股指標普500指數卻一路飆升漲至歷史紀錄高點,但從本質上看,投資者們正越來越多地湧向市場中最安全的領域——防禦類股。“標普500指數已漲到歷史最高位,但由於更偏向防禦力量,投資者對經濟成長加速持謹慎態度,”近期股市從增長動能轉向市場價值,令受到打壓的部分股票有機會大放異彩,但這也釋放了一個警告信號:引領牛市的高增長個股已開始放緩。
Marketwatch的專欄作家Mark Hulbert則認為,無論美聯儲做出何種決策,美股都被高估了。換句話説,無論美聯儲利率是高還是低,高市盈率都會導致熊市,低市盈率則是牛市的基礎。因此,低利率不允許我們從當前極高的市盈率的看跌影響下“脱身”。——根據席勒的數據,自1871年以來,市盈率已經超過87%。我承認,我的觀點與目前的多數意見並不一致。但認真研究歷史後會發現,這並不會讓市場感到意外。例如,美聯儲的模型在2007年10月的牛市頂部是看漲的,在2009年3月的熊市底部是看跌的。美股估值過高,其較長期前景充其量也只能算平庸。美聯儲本週的任何決議都不會改變這一點。
從技術形態上來看,標普和道瓊斯連續收了兩根高位十字星,形成了一個籬笆頂,這種技術形態後續的短線走勢可以參考蘋果8月19日,也就是説,我們只能看出來短期有回調的可能性,但長線卻還是很模糊。納指的走勢更弱一些,前一天長陽線之後,昨天收了一根大陰線,並且跌破了前一天的開盤價支撐位,跳空的缺口是必然要補了。
蘋果放量暴跌收跌2.31%,這個暴跌説實話有點莫名其妙,昨天沒有任何利空的徵兆之下,眼瞅着就要突破250美元整數位了,突然跳水接近3個點。這根長陰線一下跌破了5日均線,要是沒有財報這個不確定性因素,現在將會是短線做空蘋果的好時機,但有了財報,誰也沒辦法預測蘋果後續的走勢。我對蘋果接下來的判斷,還是維持之前的觀點,財報後將會回調到220美元,蘋果公司當然沒有問題,但當前的估值跑的太快了。
谷歌的母公司Alphabet收跌2.1%,該公司每股收益10.12美元,市場預期為12.42美元。分析師指出,Alphabet業績疲軟的一個重要原因是成本上漲。人員開支增加、尤其是研發與市場推廣費用的增加是成本上漲的主要推動因素,預計此類投資在第四季度還將繼續增加。分析師表示,儘管確信Alphabet公司將保持其在人才、技術與財務等方面的領先優勢,但開支增長將使該公司的近期展望受到抑制。雖然谷歌沒跌太多,但短線肯定還會繼續陰跌,等回踩50日均線才是買入的時候。
亞馬遜收跌0.81%,昨天有朋友看到連續兩根陽線準備進去抄底亞馬遜,後面被我攔住了,結果昨天果然開始跳水。我對亞馬遜三季度財報沒有什麼意見,覺得專注於未來的投資,帶來了營收的增長,這必然是值得肯定的,但炒股嘛,千萬不能逆勢而為。當前市場對亞馬遜的短線預期不算好,所以必然還是要跌的。
微軟收跌0.94%,微軟144美元的時候,我當時説這就是頭部,現在來看這個判斷還是沒錯,因為微軟再一次跌回了這個箱體區間。二季度微軟財報發佈之後,股價創歷史新高,三季度微軟財報之後,股價同樣創歷史新高,但在這之後都是重新回到箱體區間震盪。還是堅持那個觀點,微軟的頭部已經出現。很多人不明白頭部的意思,我再強調下,頭部並不一定指股價最高的那天,而是指一個階段。
通用汽車收漲4.28%,第三季度營收超市場預期,但下調全年指引。該公司營收為355億美元,市場預期為338.18億美元,去年同期為358億美元。通用汽車第三季度歸屬於股東的淨利潤為23.51億美元,去年同期為25.34億美元。考慮到全美汽車工人聯合會罷工影響,通用汽車將2020年底的成本節約目標從40億美元調整到45億美元。通用汽車預計財年每股收益為4.28-4.69美元。
特斯拉收跌3.51%,這個回調倒是不用太擔心,畢竟這幾天漲的太多了,空頭勢必要反撲一下。特斯拉全球副總裁陶琳昨天表示,特斯拉上海超級工廠已經具備生產能力,現在正在等待相關審批流程,流程結束後馬上可以正式生產和銷售。第一期的預計周產量將達到3000輛。從技術形態上來看,特斯拉只要沒有跌破長陽線的支撐位,也就是297.72美元,那就都是安全的,跌破的話,可能就得跑了。
Grubhub放量暴跌43.3%,這個我真沒預計到。Q3營收3.22億美元,同比增長30%,但低於分析師一致預測的3.305億美元。非GAAP利潤為每股27美分,與估計一致。業績指引方面,公司預計Q4收入為3.15億-3.35億美元,低於市場一致預期的3.87億美元;預計調整後的EBITDA為1500萬-2500萬美元,遠低於Q3公佈的5380萬美元。財報前,我的預測是Grubhub將會DoorDash、Postmate和Uber Eats的衝擊,市場份額也在進一步下滑,但整個外賣市場是增長的,Grubhub的營收應該也會增長,再加上本身是盈利的,已經跌這麼慘了,應該會稍微反彈一波。結果財報出來,我對於基本面的分析全部都是對的,但股價走勢完全相反。
EA盤後收跌1.99%,今日公佈了該公司的2020財年第二財季財報。報告顯示,藝電第二財季總淨營收為13.48億美元,高於去年同期的12.86億美元;淨利潤為8.54億美元,比去年同期的2.55億美元增長235%。藝電第二財季營收和每股收益均超出華爾街分析師預期,從而推動其盤後股價漲逾1%。在截至9月30日的這一財季,藝電的淨利潤為8.54億美元,比去年同期的2.55億美元增長235%;每股收益為2.89美元,遠高於去年同期的0.83美元,超出預期,主要由於受到税收利益的影響。財經信息供應商FactSet調查顯示,分析師此前平均預期藝電第二財季每股收益為86美分。
AMD財報發完,盤後跌了1個點,今晚怎麼走得看機構解讀了。報告顯示,AMD第三季度營收為18.0億美元,比去年同期的16.5億美元增長9%,比上一季度的15.3億美元增長18%;淨利潤為1.20億美元,與去年同期的淨利潤1.02億美元相比增長18%,與上一季度的淨利潤3500萬美元相比大幅增長。第三季度調整後淨利潤為2.19億美元,相比之下去年同期的調整後淨利潤為1.50億美元,上一季度的調整後淨利潤為9200萬美元;調整後每股收益為0.18美元,超出分析師預期,相比之下去年同期的調整後每股收益為0.13美元,上一季度的調整後每股收益為0.08美元,這一業績符合分析師此前預期。
生物科技板塊,我強調過好多次,這個被低估的板塊最近是明顯強於大盤,昨天輝瑞、默沙東、休曼納、安進和聯合健康這些都表現非常不錯,短線這個避險防禦板塊,應該是還會繼續往上漲,如果真不知道買什麼的朋友,可以考慮下買入這個板塊,雖然賺不到太多的錢,但還是非常穩定的。
Shopify收跌3.82%,季度每股虧損0.29美元,比分析師一致估計的0.11美元低363.64%。這比去年同期每股0.04美元的收益下降了825%。該公司公佈的季度銷售額為3.906億美元,比分析師預期的3.8451億美元高出1.58%。這比去年同期2.7064億美元的銷售額增長了44.63%。有朋友想要去抄底,我建議是NO,沒看到現在防禦板塊還在漲嘛,這説明從動量股到價值股的切換還在繼續,大家可以盯着卡特彼勒,這貨不跌,那就不要想着去抄底。
Beyond Meat暴跌22.22%,其實三季度財報不錯,營收和利潤均超出市場預期,四季度業績展望也上調了,但因為IPO解禁的事,迎來了一波暴跌。能不能抄底,我現在也不好説,昨天收了一根陰十字,説明多空雙方暫時到達一個平衡,可能要今天晚上才能確定後續的走勢,大家耐心點吧。
Twitter收跌0.7%,最近很多人都在問能不能去抄底,記得我之前説過很多次,放量暴跌之後必有暴跌,財報暴雷之後,最好是三個月內別去看了,因為往往還會進一步下跌。我們都想着去抄底,機構往往會反其道讓再跌一跌,這樣他們也好多收集點籌碼。遠的不説,今天盤後Facebook財報,如果暴雷,Twitter必然暴跌,就是想抄底,那也要等Facebook財報發完之後。
阿里巴巴跌1.00%,台積電漲0.31%,拼多多跌4.88%,京東漲0.16%,網易跌0.13%,百度跌1.87%,好未來漲0.45%,新東方跌0.28%,攜程網漲0.51%,中通快遞跌1.75%,愛奇藝跌2.91%,微博跌1.30%,汽車之家跌1.22%。網易有道漲10.89%,新氧漲7.81%,玖富漲7.17%,無憂英語漲6.32%,泛華金融漲5.76%,趣頭條漲4.72%,銀科控股漲4.65%,團車網漲3.09%,優信漲2.87%,拍拍貸漲2.36%,跟誰學漲1.92%,老虎證券漲1.79%。
拼多多收跌4.88%,短期內漲太多了, 回調在預期中。大家記住一點,當一家公司連續高位收長陽線,機構也在瘋狂唱多,往往是趕頂的時候。短線拼多多形成了一個烏雲蓋頂的形態,短期內我是不太建議去買入了,感覺這一波回調可能不會太快結束。
阿里巴巴將於本週五美股盤前公佈2020財年第二季度業績報告。私人投資公司Terracotta Investments表示,對阿里即將公佈的財報持積極態度,客户管理收入、用户增長率、佣金收入趨勢、新零售、雲業務、外賣業務和低線城市的滲透率是本次財報的主要看點。Terracotta Investments還預計阿里第二財季營收將達1160億元人民幣(去年同期851.48億元),毛利526億元,非公認會計准則下淨利潤266億元(去年同期182.41億元)、每股收益10.56元(去年同期9.6元)。
京東的2019年全球智能物流峯會上,京東物流CEO王振輝表示,目前京東物流外部收入佔總體收入近40%。據介紹,早在2007年,京東就開始自建物流體系,2012年8月,正式成立註冊“京邦達公司”,到今年已經7年。從2016年第一屆峯會發布“京東物流”品牌,明確“開放化、智能化”戰略,到2017年4月京東物流集團正式成立,再到2018年10月第三屆峯會首次提出搭建全球智能供應鏈基礎網絡(GSSC),2年多來京東物流服務客户超過20萬,外部收入增長近8倍。
36氪傳媒更新招股書,發行區間為14.5美元到17.5美元之間,擬發售360萬股美國存托股票,每股美國存托股票代表25股A類普通股。36氪傳媒將在納斯達克全球精選市場掛牌,股票代碼為“KRKR”。按IPO發行價區間的上限計算,36氪將通過此次IPO交易籌集最多7245萬美元資金。36氪傳媒的現有股東——包括滴滴出行全資子公司Krystal Imagine Investments Limited、小米公司的全資子公司Red Better Limited、國宏嘉信資本全資子公司China Prosperity Capital Alpha Limited、和/或其附屬公司——已表示有興趣以IPO價格在此次交易中購買總價值最多為2000萬美元的美國存托股票。
中國最大的UGC音頻社區荔枝(原荔枝FM)今日正式向美國證券交易委員會(SEC)提交了IPO申請,交易代碼為“LIZI”。這意味着,荔枝有望成為“中國音頻行業第一股”。荔枝計劃通過IPO募集1億美元資金,主承銷商為瑞信和花旗。荔枝本次赴美上市的融資資金將主要用於AI研發投入、創新產品研發和海外市場拓展等。招股書顯示,截至2019年第三季度,已累積超過1.6億音頻內容上傳到平台。同期,荔枝擁有超過4660萬移動端月均活躍用户,570多萬的月活躍內容創作者,超過月均活躍用户總數的12%。
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