雙十一背後，即將洗牌的電商大戰_風聞

原創： 顧子明 政事堂2019 2019-11-11

城外的人想進去，城裏的人想出來。

也許，這就是今年“雙十一”的一個寫照。

主打一二線用户的京東，把微信九宮格入口都改成主打下沉用户的“京喜”，硬挺着鉅額虧損也要做用户增量。

主打三四線用户的拼多多，則拉着一羣自媒體原創大V們，針對一二線市場搞起了百億正品補貼。

而東道主的天貓，更為了這一場盛宴，調動了整個阿里系所有的事業部一起推流量搶用户，並下大力氣搞新品首發。

這一場電商補貼大戰打下來，估計幾個巨頭“面子”上光鮮，但“裏子”怕是都挺傷的，尤其是京東和拼多多，各項成本怕是又要上一個台階。

不過，在政事堂看來，這一場消耗戰也是必須的。

因為中國的電商平台，馬上就要洗牌了。

尤其是京東和拼多多，這倆“瘸腿”的難兄難弟，必須要在短時間內強行砸錢補短板。

背後的邏輯，用政事堂慣用的“基建動能”解釋，就是電商這個行業要從一個賺錢的“動能”，很快淪為一個不賺錢的“基建”。

就像快遞行業的激烈競爭，利潤逐步被幾大電商拿走那樣，未來電商的利潤隨着激烈競爭，利潤也會被金融科技拿走，這使得電商將不得不向科技金融轉型。

不過，科技金融是非常燒錢的，這對於剛實現盈虧平衡的京東，以及還在燒錢的拼多多來説會非常痛苦。

因此，哥倆想要迎接春天，就必須在資本的寒冬之下，募集到更多的糧草來推動轉型。否則，隨着各家白熱化的價格戰，賣商品的利潤將越來越薄，最終淪為他人的嫁衣。

那麼，電商的價值在哪裏呢？在數據！

電商巨頭們在銷售過程中建立的龐大而精準的消費信用數據，是一筆無法想象的巨大財富。

就像過去銀行針對信用卡用户的每筆消費與還款都進行計算，以此計算風險給予用户信貸額度。

未來隨着電商平台瞭解到用户喜好品牌，價格敏感度，支付方式，收貨地址……等一系列非常詳細的數據，就可以將數億用户的消費能力分類後進行精準描繪。

甚至當算力強勁的之後，根據用户消費習慣中出現的升級或者降級，電商平台都可以對用户的金融風險進行預警。

因此，在數據和算力的推動之下，擁有全國用户消費數據的電商，比全國數百家數據割裂的銀行，對用户的風險信用評估能力強太多了。

未來消費貸領域有多大的利潤，想一想就會咋舌。

而且，隨着數據的應用，未來電商巨頭跟品牌供應商的關係會更加緊密，憑藉着對大數據的深度分析，品牌供應商從設計到生產，都可以按照電商給的“計劃經濟”進行生產，並因此上溯一整條產業鏈的數據可控。

這就意味着，未來掌握數據的電商平台可以用極低的風險來推動整個中國農業與製造業的供應鏈金融服務。

我們做一個極端假設，未來我們在天貓上買一輛吉利的新能源汽車，從曹德旺的玻璃到李書福的汽車，所有供應商都用着螞蟻金服的低息貸款，而消費者用的車貸以及保險，也都是螞蟻金服的金融服務。

可想而知，當整個產業鏈與消費者打通之後，金融科技會在整個交易中獲取難以想象的鉅額利潤。

所以再看今年的雙十一，我們就會發現一個有趣的地方，天貓京東拼多多三巨頭的動作非常一致，那就是下血本給自家的數據補短板，儘可能的打造一個覆蓋更多中國消費者的數據庫。

而這種博弈背後也很無奈，考慮到數據庫的規模化效應非常巨大，因此接下來的這場電商的數據流血戰中，國內很可能只會剩下兩個能夠打通電商和金融平台（聯盟）。

嗯，至於會是哪兩家活下來，這將是一個非常有趣的話題。