中國平安旗下金融壹賬通將於今日啓動IPO，融資5億美元_風聞

據路透消息，平安金融壹賬通將在週二啓動IPO，融資5億美元。平安壹賬通於美國當地時間11月13日向美國證券交易委員會提交了IPO招股書。

這份招股書顯示，平安壹賬通計劃在紐約證券交易所或納斯達克全球市場IPO上市，股票代碼為“OCFT”。編輯 | Arti

本文僅為信息交流之用，不構成任何交易建議

金融機構技術即服務平台

平安壹賬通在招股書中表示，該公司是中國市場上領先的金融機構技術即服務平台，提供雲原生技術解決方案，將廣泛的金融服務行業專業知識與市場領先的技術結合在一起。截至2019年9月30日，平安壹賬通擁有超過3700名客户，在中國技術即服務平台中擁有的金融機構客户數量是最多的。

截至2019年9月30日，平安壹賬通廣泛的客户基礎涵蓋了中國的所有大型銀行、99%的城市商業銀行和46%的保險公司，終端客户總數達到了數以億計。自2015年12月成立以來，平安壹賬通的平台已經支持中國金融機構為其最終客户提供了1.8萬億元人民幣（約合0.3萬億美元）的交易。

平安壹賬通在招股書中披露了該公司的財務信息，表示自該公司成立以來，其業務已經實現了迅速的增長。平安壹賬通2018年營收為14.135億元人民幣（約合1.978億美元），與2017年的5.819億元人民幣（約合8140萬美元）相比增長142.9%。在截至2019年9月30日的9個月中，平安壹賬通的營收為15.549億元人民幣（約合2.175億美元）。

截至2018年底，平安壹賬通的總客户數達到了3500家左右，相比之下截至2016年底為超過1600家。平均而言，每名付費客户在2018年中購買了3.0個產品，相比之下2016年為1.7個。

平安壹賬通2017年、2018年和截至2019年9月30日的9個月中的淨虧損分別為6.070億元人民幣、11.903億元人民幣（約合1.665億美元）和10.490億元人民幣（約合1.468億美元）。淨虧損在總營收中所佔比例從2017年的104.3%下降到了2018年的84.2%，並在截至2019年9月30日的9個月中進一步下降到了67.5%。

平安壹賬通還在招股書中披露了主要股東的持股信息。Sen Rong Limited實益持有平安壹賬通的501,300,000股普通股，持股比例為50%；Bo Yu Limited實益持有平安壹賬通的398,700,000股普通股，持股比例為39.8%；SBI StellarS及其附屬實體實益持有平安壹賬通的61,333,332股普通股，持股比例為6.1%。

在此次IPO交易中，摩根士丹利、高盛（亞洲）公司、摩根證券、中國平安證券（香港）公司、美銀證券、滙豐證券（美國）公司、里昂證券和KeyBanc Capital Markets將擔任平安壹賬通的承銷商。

真正的區塊鏈第一股？

據奧維諮詢數據顯示，2018年中國金融機構在科技投入上的市場規模為1,522億人民幣，預計到2023年，將按21.4%的複合年增長率增至4,008億人民幣。

金融壹賬通在招股説明書中反覆強調，其核心實力是金融科技的輸出能力。在金融壹賬通看來，中國乃至全球的金融科技市場前景十分廣闊。

金融壹賬通認為，全球金融機構都面臨着來自互聯網企業的挑戰，亟需通過數字化轉型提升競爭力。在中國，金融機構不僅面臨來自外部互聯網公司的顛覆，還需要應對經濟轉型帶來的業務結構調整帶來的壓力。因此，數字化轉型的需求顯得尤其迫切。

但目前大部分金融機構缺乏資本、人才及研發實力，無法獨立支撐這個漫長且昂貴的過程，因此需要藉助外部的解決方案來實現轉型，這其中便藴藏着巨大的市場機會。

值得一提的是，金融壹賬通在機構市場開拓方面，主要以基於交易的收費模式快速搶佔市場，從而推動客户數和收入持續高增長。金融壹賬通打破了傳統SaaS平台以系統或解決方案定價的收入模式，改為採用基於交易量的收入模式，即僅收取少量前期安裝實施費用，之後的主要收入是基於金融機構客户在雲服務平台上產生的交易量或者業務量來計算。

同時基於交易量的收入模式也為公司衍生了更多種變現方式，包括放貸量、理賠額、數據庫需求以及API調用等。2018年，金融壹賬通超過77%的收入來自該模式。

在中國市場之外，金融壹賬通正在向全球金融機構拓展這些已在中國市場得到驗證的服務，複製其在中國市場的成功經驗。招股書顯示，目前，金融壹賬通已經在10個國家和地區開展業務，包括新加坡、泰國、印尼、柬埔寨和韓國等。

8月份，有媒體報道，金融壹賬通的區塊鏈已在五大生態圈落地。金融壹賬通壹賬鏈FiMAX已在供應鏈金融、貿易融資、中小企業貸款、智慧環保、按揭、超級車管所、藥品溯源、電子病歷等場景實現落地，涵蓋了金融、智慧城市、房產、汽車、醫療五大生態圈。

值得注意的是，之前，金融壹賬通區塊鏈團隊產品負責人、高級產品總監王夢寒強調，作為平安集團旗下金融科技服務公司，金融壹賬通做的不是平台，而是網絡。平安不做數據收集，二是通過區塊鏈把大家鏈在一起，讓數據得以流通。鏈上參與方加密數據除了自身不會有別人能看，這也是平安區塊鏈技術上的一個創新與應用。

9月份，金融壹賬通宣佈與菲律賓聯合銀行(Union Bank)旗下公司UBX達成合作，將共同構建菲律賓第一個由區塊鏈技術驅動的科技平台，以滿足菲律賓國內中小微企業的融資需求。

在中國市場之外，金融壹賬通正在向全球金融機構拓展這些已在中國市場得到驗證的服務，複製其在中國市場的成功經驗。招股書顯示，目前，金融壹賬通已經在10個國家和地區開展業務，包括新加坡、泰國、印尼、柬埔寨和韓國等。

8月份，有媒體報道，金融壹賬通的區塊鏈已在五大生態圈落地。金融壹賬通壹賬鏈FiMAX已在供應鏈金融、貿易融資、中小企業貸款、智慧環保、按揭、超級車管所、藥品溯源、電子病歷等場景實現落地，涵蓋了金融、智慧城市、房產、汽車、醫療五大生態圈。

值得注意的是，之前，金融壹賬通區塊鏈團隊產品負責人、高級產品總監王夢寒強調，作為平安集團旗下金融科技服務公司，金融壹賬通做的不是平台，而是網絡。平安不做數據收集，二是通過區塊鏈把大家鏈在一起，讓數據得以流通。鏈上參與方加密數據除了自身不會有別人能看，這也是平安區塊鏈技術上的一個創新與應用。

9月份，金融壹賬通宣佈與菲律賓聯合銀行(Union Bank)旗下公司UBX達成合作，將共同構建菲律賓第一個由區塊鏈技術驅動的科技平台，以滿足菲律賓國內中小微企業的融資需求。