3年鉅虧31億的金融壹賬通更新招股書 估值縮水4成未來堪憂_風聞

作者：蔚芮

審校：周鶴翔

GPLP犀牛財經獲悉，12月3日，金融壹賬通向美國證券交易委員會（SEC）提交了更新後的IPO招股書。

金融壹賬通是中國平安（601318.SH/02318.HK）集團旗下孵化的一家金融科技公司。

金融壹賬通此次定價為12-14美元/ADS（美國存托股份，American Depositary Shares），擬發售3600萬股ADS，同時享有總計540萬股ADS的超額配售權。預計將於下週五在紐交所掛牌交易，融資總額最多不超過5.79億美元。

按照金融壹賬通此次上市的發行價來計算，每股ADS等於3股普通股，金融壹賬通此次發行前，發行的普通股股數總數為10.017億股，發行後，普通股數增至11.12億-11.28億股，金融壹賬通的估值約為44.48億-52.64億美元，而據天眼查數據顯示，金融壹賬通在A輪融資的時候，估值為75億美元左右。發行估值與A輪融資時估值相比，縮水約29.81%-40.69%。

值得注意的是，GPLP犀牛財經注意到，金融壹賬通2017-2019年9月30日以來，一直處於虧損狀態。

資料來源：金融壹賬通招股説明書

2017年至2019年9月30日，金融壹賬通的經營虧損分別為8.90億元、11.14億元、11.20億元、經營虧損率分別為-153.00%、-78.90%、-72.00%；2019年前9個月於2018年同期相比，虧損擴大94.27%。不到3年的時間，經營虧損約31.24億元。

此外，2017年至2019年9月30日，金融壹賬通的經營活動現金流也一直處於流出狀態。

年度流出額分別為2.29億元、4.89億元、14.73億元，呈現持續擴狀態。

資料來源：金融壹賬通招股説明書

對於，金融壹賬通掛牌交易後，股價的表現如何，充滿不確定性，上市後的金融壹賬通又能否減少或者扭轉虧損，也充滿未知。