2019A股十大狗血事件：300億現金一夜蒸發，獐子島扇貝花樣死法_風聞

來源：界面新聞

記者：趙陽戈

狗血事件年年有，今年有哪些不一樣？

2019年即將過去。這一年，以A股從豬肉概念股上漲拉開序幕，發生了很多重大事件，科創板橫空出世，茅台股價突破1000元，上證指數和深圳成指在震盪中整體上漲了20%。對很多投資者來説，2019年是收穫的一年。

同時，2019年A股也發生了很多的狗血、奇葩事件，讓投資者損失慘重。最大“黑天鵝”要數白馬股“雙康”的隕落，財務造假金額創A股歷史之最；獐子島的扇貝又神奇地大量死亡，引發各方爭議；包括暴風集團實控人馮鑫在內的多家上市公司老闆因違法違規被抓；深大通因暴力抗法，實控人被市場禁入……

時值年末，界面新聞根據公開信息，整理出2019年A股上市公司十大狗血事件。

**ST康美：**300億貨幣資金一夜蒸發

4月30日，昔日大白馬股ST康美（600518.SH）突然曝出300億元貨幣資金“不翼而飛”，引起市場譁然一片。這也是A股至今為止的最大現金造假案。

ST康美鉅額財務造假其實延綿了幾年時間。2018年12月28日，ST康美就收到證監會的《調查通知書》。《調查通知書》稱，因ST康美涉嫌信息披露違法違規，根據證券法有關規定，決定對公司立案調查。

8月16日，ST康美收到了證監會《行政處罰及市場禁入事先告知書》。證監會表示調查已完畢，擬作出行政處罰及採取市場禁入措施，也由此揭開了ST康美鬧劇的細節。

首先，ST康美在《2016年年度報告》《2017年年度報告》《2018年半年度報告》《2018年年度報告》中存在虛假記載，虛增營業收入、利息收入及營業利潤。其中，《2016年年度報告》虛增營業收入89.99億元，多計利息收入1.51億元，虛增營業利潤6.56億元，佔合併利潤表當期披露利潤總額的16.44%。《2017年年度報告》虛增營業收入100.32億元，多計利息收入2.28億元，虛增營業利潤12.51億元，佔合併利潤表當期披露利潤總額的25.91%。《2018年半年度報告》虛增營業收入84.84億元，多計利息收入1.31億元，虛增營業利潤20.29億元，佔合併利潤表當期披露利潤總額的65.52%。《2018年年度報告》虛增營業收入16.13億元，虛增營業利潤1.65億元，佔合併利潤表當期披露利潤總額的12.11%。

其次，在ST康美的《2016年年度報告》《2017年年度報告》《2018年半年度報告》中，還存在虛假記載，虛增貨幣資金的情形。其中，《2016年年度報告》虛增貨幣資金225.49億元，佔公司披露總資產的41.13%和淨資產的76.74%；《2017年年度報告》虛增貨幣資金299.44億元，佔公司披露總資產的43.57%和淨資產的93.18%；《2018年半年度報告》虛增貨幣資金361.88億元，佔公司披露總資產的45.96%和淨資產的108.24%。

另外，ST康美在《2018年年度報告》中還存在虛假記載，虛增固定資產、在建工程、投資性房地產的情形，在《2016年年度報告》《2017年年度報告》《2018年年報告》中存在重大遺漏，有未按規定披露控股股東及其關聯方非經營性佔用資金的關聯交易的情況。

最終，證監會對ST康美責令改正，給予警告，並處以60萬元的罰款。對馬興田許冬瑾、邱錫偉三位核心當事人採取終身證券市場禁入措施。

證監會對ST康美造假案定義為“有預謀、有組織，長期、系統實施財務造假行為，惡意欺騙投資者”，並指出“康美藥業等公司肆意妄為，毫無敬畏法治、敬畏投資者之心，喪失誠信底線，觸碰法治紅線，動搖了上市公司信息披露制度根基”，措辭嚴厲史無前例。

***ST康得：**四年虛增利潤120億，扣除虛增都是虧損

2019年資本市場著名的“雙康事件”，除了上述的ST康美之外，另一個主角就是*ST康得（002450.SZ）。這家公司四年虛增利潤近120億，也是A股史上最大利潤造假案。

7月5日晚間，*ST康得收到證監會下發的行政處罰及市場禁入事先告知書。據悉，這起調查則始於1月22日。不過，這家公司的問題則要追溯到2015年。

2015年1月至2018年12月，*ST康得通過虛構銷售業務方式虛增營業收入，並通過虛構採購、生產、研發費用、產品運輸費用方式虛增營業成本、研發費用和銷售費用。通過上述方式，*ST康得《2015年年度報告》虛增利潤總額23.81億元，佔年報披露利潤總額的144.65%；《2016年年度報告》虛增利潤總額30.89億元，佔年報披露利潤總額的134.19%；《2017年年度報告》虛增利潤總額39.74億元，佔年報披露利潤總額的136.47%；《2018年年度報告》虛增利潤總額24.77億元，佔年報披露利潤總額的722.16%。

這些還只是*ST康得的部分問題。該公司還存在未在年度報告中披露控股股東非經營性佔用資金的關聯交易的情形，以及未及時披露及未在年度報告中披露為控股股東提供關聯擔保的情況，同時*ST康得還未在年度報告中如實披露募集資金使用情況。事先告知書稱，上述違法事實，有相關公告、情況説明、合同文件、工作台賬、賬務資料、銀行賬户資料、銀行流水、銀行對賬單、相關當事人詢問筆錄等相關證據證明。

針對此，證監會決定對*ST康得責令改正，給予警告，並處以60萬元罰款；對鍾玉給予警告，並處以90萬元罰款，其中作為直接負責的主管人員罰款30萬元，作為實際控制人罰款60萬元；其他涉案人員也都得到了應有的處罰。

此外，事先告知書稱，鍾玉作為康得新實際控制人、時任董事長，在康得新信息披露違法行為中居於核心地位，直接組織、策劃、領導並實施了涉案違法行為，是最主要的決策者，其行為直接導致康得新相關信息披露違法行為的發生，情節特別嚴重，證監會對鍾玉採取終身證券市場禁入措施。同樣被採取終身證券市場禁入措施的，還有時任董事、財務總監的王瑜，以及時任資金部主管的張麗雄；時任董事、總經理的徐曙作，則被採取10年證券市場禁入措施。

雖然11月19日上午對*ST康得事先告知書召開的聽證會尚未公佈結果，但*ST康得或難避免退市命運。

**千山藥機：**四年淨利潤實際為負，或被強制退市

除了“雙康”，連續多年財務造假的還有千山藥機（300216.SZ）。

自2018年1月16日收到證監會下發的《調查通知書》，歷時近兩年，11月29日，千山藥機終於收到證監會行政處罰及市場禁入事先告知書。根據其中認定的事實，公司2015-2018年連續四年淨利潤實際為負，觸及《深圳證券交易所上市公司重大違法強制退市實施辦法》第四條第（三）項規定的重大違法強制退市情形，公司股票可能被實施重大違法強制退市。

早在2015年年報中，千山藥機就存在虛假記載：違規確認與華冠花炮的設備銷售收入；虛構客户銷售回款、虛減壞賬準備、虛增利潤。在2016年年報中，這種風氣持續：未如實對解除與太平洋證券的應收賬款保理業務進行會計處理，虛減應收賬款、壞賬準備、虛增利潤；虛增銷售收入、虛增利潤；虛增在建工程；虛減壞賬準備、虛增利潤。2017年，千山藥機未按規定對關聯方非經營性佔用公司資金履行臨時報告義務。

如此種種，也終於引來了惡果。根據當事人上述違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據《證券法》第一百九十三條第一款、第三款的規定，證監會擬決定對千山藥機責令改正，給予警告，並處以60萬元罰款；並對實控人劉祥華等人處以相應處罰。另外，當事人劉祥華、劉華山的違法行為情節嚴重，也被採取了終身證券市場禁入措施。

來源：通達信

公司造假不可恕，也害苦了股東。

界面新聞記者看到，截至9月底，千山藥機尚有4.8萬户股東，户均流通6053股，由於公司長時間停牌，股東們被悶在壺裏。從9月底股東名單來看，還有法國興業銀行在列，其以125.09萬股的持股量位列第七大流通股東。查閲股東數據發現，法國興業銀行是在二季度才新進場，剛好在千山藥機停牌前夕。

來源：通達信

**獐子島：**養了羣最聽話的扇貝

獐子島（002069.SZ）的扇貝故事，持續五年，雖然“死法”各異，有凍死、跑路、餓死，卻每次都能死在合適的時候，不得不説，這是最有紀律、最聽話的扇貝。智商被摁在地上摩擦後的股民無奈評論説，“騙我可以，注意次數”。

早在2014年10月，獐子島就公告稱，“因北黃海遭到幾十年一遇的異常冷水團，公司在2011年和部分2012年播撒的100多萬畝即將進入收穫期的蝦夷扇貝絕收。”到了2017年，其又發佈公告稱，海洋災害導致扇貝瘦死，導致公司虧損7.23億元。2019年一季報中，獐子島又表示2018年海洋牧場災害導致2016年和2017年年底播種的蝦夷扇貝收穫量減少。

證監會也看不下去了，對獐子島立案調查。7月，獐子島公司及相關人員收到證監會下發的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。證監會認為獐子島涉嫌財務造假，內部控制存在重大缺陷，其披露的2016年年度報告、2017年年度報告、《關於底播蝦夷扇貝2017年終盤點情況的公告》和《關於核銷資產及計提存貨跌價準備的公告》涉嫌虛假記載；披露的《關於2017年秋季底播蝦夷扇貝抽測結果的公告》涉嫌虛假記載；另外獐子島還有涉嫌未及時披露信息的情況。因此，證監會對獐子島給予警告，並處以60萬元罰款，同時對吳厚剛等相關人員作出了處罰，吳厚剛還被採取終身市場禁入措施。

然而，在11月12日公告中，獐子島再次“故技重施”。公告稱，公司2019年11月8日－9日已抽測點位的畝產數據彙總，已抽測區域2017年存量底播蝦夷扇貝平均畝產不足2公斤；2018年存量底播蝦夷扇貝平均畝產約3.5公斤，畝產水平大幅低於前10月平均畝產25.61公斤，公司初步判斷已構成重大底播蝦夷扇貝存貨減值風險。獐子島稱，基於抽測現場採捕上來的扇貝情況看，底播扇貝在近期出現大比例死亡，其中部分海域死亡貝殼比例約佔80%以上。

這一次，公司也不知道找什麼死亡理由了。事件也徹底激起了市場各方面的質疑。在此階段，獐子島董事長吳厚剛在接受央視《經濟信息聯播》採訪時表示，公司已經決定立即停止今年的扇貝播苗。結果耐人尋味。

**暴風集團：**從400億市值到10人公司

2015年暴風集團（300341.SZ）初登創業板風光無限，上市後連續29個漲停板使其一舉成名。正所謂“眼見他起高樓，眼見他宴賓客，眼見他樓塌了”。7月29日，暴風集團宣佈，公司實際控制人馮鑫被公安機關採取強制措施。此後，因涉嫌對非國家工作人員行賄罪、職務侵佔罪，馮鑫被上海市靜安區檢察院正式批准逮捕。被捕前，馮鑫一人還身兼着董事長、總經理、董事會秘書三職。

這之後，壞消息接踵而至，如今的暴風集團公告欄，儼然就是一個風險警示欄。

來源：巨潮

在12月9日的公告中，暴風集團宣佈，因拖欠合作方機房服務器託管費用，合作方已終止提供服務，導致公司網站和手機客户端不能正常提供服務。公司的主要業務處於停頓狀態，經營發展受到嚴重製約，面臨無業務收入來源的風險。且公司的辦公場地租金支付到2020年2月底，屆時如果無法及時繳納租金，將面臨無辦公場地的風險。公司員工持續大量流失，目前僅剩10餘人（除馮鑫外，高管已全部辭職，證代也辭職），同時存在拖欠部分員工工資的情形。另外，暴風集團還因尚未聘請首席財務官和審計機構，存在無法在法定期限內披露2019年年度報告的風險。在司法風險上，暴風集團也不遑多讓，公司收到北京仲裁委員會送達的《裁決書》，裁決公司向上海歌斐資產管理有限公司支付轉讓價款、違約金等合計4.7億元，也因此，公司存在無法支付上述費用產生的法律風險。

財報數據顯示，2018年暴風集團營業收入11.27億元，當年虧損10.9億元，2019年前三季度營業收入9360.05萬元，虧損額6.5億元。可笑的是，就在今年6月，暴風集團還曾召開新品發佈會，推出暴風影音16週年特別版產品：暴16。發佈會上，暴風集團喊出了“16週年，歸來仍是少年”的口號。不想發佈會後不到半年，暴風影音被發現移動端和PC端數據異常，便無法正常使用。

**深大通：**暴力抗法，終難逃罪責

深大通（000038.SZ）的“知名度”提升方式，也是有夠奇葩。

公司在11月29日收到證監會下發的行政處罰決定書、市場禁入決定書。監管層對深大通及姜劍等人拒絕、阻礙證券執法一案進行了立案調查、審理，最終決定對深圳大通給予警告，並處以60萬元罰款，並且對姜劍採取10年證券市場禁入措施，對李雪燕、黃衞華、牛超、李潔分別採取5年證券市場禁入措施。姜劍為深大通的實控人。

原來，在2018年7月17日至2019年6月5日期間，證監會檢查、調查人員先後多次前往深大通註冊地深圳辦公場所、實際辦公地青島辦公場所及北京分公司辦公場所進行檢查、調查，檢查、調查人員均為二人以上，並出示執法證件和監督檢查、調查通知書。

但在上述期間內，深大通及相關人員存在拒絕簽收調查通知書，拒絕檢查、調查人員進入辦公場所，拒絕接受詢問，拒絕在詢問筆錄上簽字，拒絕提供會議記錄等相關文件資料，強行闖入詢問場所阻斷詢問，強行帶離正在接受詢問的人員，辱罵、威脅檢查、調查人員等拒絕、阻礙檢查、調查的行為。其中，5月22日下午，證監會調查人員在深圳辦公場所送達調查通知書過程中，深大通員工使用推搡、抓撓調查人員，搶奪、摔砸執法記錄儀等暴力方法抗拒調查，致調查人員軟組織損傷、手臂被抓傷、執法記錄儀部分零件損毀。原本，股東大會、董事會及監事會（以下簡稱三會）會議記錄等文件資料作為公司重要檔案，深大通應當予以妥善保存並如實向檢查、調查人員提供，但截至調查結束，深大通也未按要求提供上述材料。此外，深大通還存在擅自轉移、隱瞞存有周例會文件資料等重要證據的電子設備的行為。

值得一提的是，這並非深大通首次不配合調查。2018年，深大通就已發生過高管不配合證監會執法的先例。深交所當時也對深大通暴力抗法一事表示譴責。

不僅被證監會處罰，作為蹭熱點的“高手”，深大通還在去年區塊鏈大熱之時發佈公告稱將要佈局相關業務。今年工業大麻火爆之時，深大通也多次公告將要佈局工業大麻業務，並稱要將工業大麻與區塊鏈相結合。一系列眼花繚亂的操作並沒有扮靚公司業績。除了2018年因商譽減值鉅虧23.5億元外，今年前三季度，深大通實現營收14.7億元，同比下滑29.78%，淨利潤165萬，同比下滑99.25%。

***ST毅達：**管理層長時間失聯，成“殭屍企業”

*ST毅達（600610.SH）2018年年報顯示，母公司在職員工只有2人，對全部子公司也失去了控制權，“殭屍企業”狀態的*ST毅達足以震撼全場。在此情形下，*ST毅達頻頻被監管層點名，就非意料之外了。

來源：公告

11月18日，*ST毅達收穫公開譴責：公司原定於2019年4月29日披露2018年年度報告和2019年第一季度報告。但在2019年4月29日，公司披露公告稱，由於公司前任管理層處於失聯狀態，公司的營業執照原件（正副本）、公章、財務章、其他由相關主管機關頒發或備案的證照印章等和公司會計憑證、財務賬簿等財務會計資料下落不明，直至2019年4月22日才取得此前遺失的部分文件資料。但相關財務憑證等資料數量繁多，公司及審計機構的工作人員在短時間內無法徹查、統計該等資料的全部內容。與此同時，公司工作人員仍在繼續收集為編制定期報告所需的公司、子公司的其他財務資料。因此，公司無法按期在法定期限內披露2018年年度報告和2019年第一季度報告。遲至2019年6月28日，*ST毅達才披露了2018年年度報告和2019年第一季度報告。

此前的8月15日，*ST毅達也曾收穫公開譴責：2018年12月27日*ST毅達收到上海市第一中級人民法院執行裁定書。法院裁定將公司控股股東大申集團有限公司（以下簡稱大申集團）持有的公司限售股股票2.6億股作價人民幣5.05億元交付給信達證券股份有限公司（以下簡稱信達證券）管理的資產管理計劃，用於抵償大申集團的債務，上述股份佔公司總股本的24.27%。根據法院裁定書，信達證券辦理股權過户手續並披露權益變動報告書。大申集團在持股比例減少24.27%的情況下，未能及時披露權益變動報告書。雖經監管督促，但大申集團至今仍未履行信息披露義務，也未能向公司及相關監管部門説明未披露原因和有關情況。

8月9日，*ST毅達還被紀律處分，原因是公司未建立有效的信息披露聯繫，未落實相關監管及整改要求；以及未按規定披露股票交易異常波動等相關公告。

翻開上交所監管措施一欄看到，*ST毅達自去年12月以來，前後上榜9次，公開譴責、通報批評、紀律處分一樣沒落下，奇葩指數爆表。

來源：交易所網站

**ST輔仁：**六千多萬分紅爽約，牽出17億資金佔用

整個市場對ST輔仁（600781.SH）的質疑從今年7月便蔓延開了。

7月19日晚間，輔仁藥業宣佈，因公司資金安排原因，未按有關規定完成現金分紅款項劃撥，無法按原定計劃發放現金紅利6271.58萬元。消息一出，令不少人疑惑，要知道，在2019年一季報中，輔仁藥業還曾披露其有貨幣資金18.16億元。如此莫名其妙的操作，立馬引起了監管機構的留意，上交所火速下發問詢函，證監會則對其立案調查。

在問詢函逼問下，ST輔仁吐真言，在回覆中稱，“截至2019年7月19日，公司及子公司擁有現金總額僅1.27億元，其中受限金額1.23億元”，賬面資金餘額從18.16億元變成1.27億元。

從後續公開信息得知，ST輔仁向控股股東及關聯方提供借款餘額16.36億元；向控股股東及關聯方提供連帶責任擔保1.4億元，目前尚有擔保餘額5980萬元。上述事項未經ST輔仁有決策權限的決策機構批准，構成違規擔保和資金佔用。也因此，公司股票於2019年9月3日起實施其他風險警示。

據ST輔仁描述，公司發現違規擔保和資金佔用事項後，已於第一時間向控股股東輔仁藥業集團有限公司發函核實並督促其採取有效措施積極籌措資金儘快償還債務、解除擔保、解決佔用資金以消除對公司的影響。控股股東承諾將積極與債權人溝通，通過包括但不限於處置相關資產、合法貸款、轉讓股權等形式籌措資金，償還債務、解決訴訟，儘快解決上市公司的對外擔保和資金佔用問題。

截至目前，證監會對ST輔仁的調查仍在進行中。

ST輔仁這麼一出奇葩操作，也影響到了股價走勢。盤面顯示，7月中旬，ST輔仁的股價接連“一字跌停”，市值大幅縮水，遭遇如此黑天鵝投資者欲哭無淚。

來源：通達信

**四環生物：**實控人用19個馬甲藏了5年

四環生物（000518.SZ）2019年的最大事件，莫過於其實控人的曝光，這牽出了75歲的江蘇富豪陸克平。

9月23日四環生物發佈公告稱，證監會於1月7日下達《調查通知書》，如今已調查完畢。經查，四環生物2014年至2018年年度披露的實際控制人信息存在虛假記載，從2014年起，陸克平動用了13個證券賬户和2個權益工具及4個一致行動人賬户等手段，擴大了其控制的四環生物股東大會表決權數量，據此陸克平不晚於2014年5月23日，就已經成為四環生物的實際控制人。而四環生物在2014年至2018年年度報告中，卻始終披露為“無實際控制人”，與事實不符。當然，陸克平每度舉牌以及後續達到要約紅線時，也都沒有履行公告的義務。

另外，在調查中，證監會還發現四環生物2014年年度報告未按規定披露關聯交易。據悉，2014年10月10日，四環生物子公司新疆愛迪新能源科技有限公司（下稱新疆愛迪）與陸克平控制的陽光集團子公司江蘇陽光置業有限公司（下稱陽光置業）簽訂房屋買賣合同，約定新疆愛迪向陽光置業購買陽光敔山灣花園9號至19號的11商鋪，交易總價為5345.56萬元，新疆愛迪不晚於2014年10月11日向陽光置業支付上述全部款項。四環生物及其子公司新疆愛迪與陽光集團及其子公司陽光置業均為陸克平控制的公司，根據相關規定，上述交易屬於關聯交易。而四環生物未按規定在2014年年度報告中披露上述關聯交易，已然涉嫌構成信息披露違法的行為。

因此，證監會決定給予公司及相關人員應有的處罰，其中陸克平被採取了終身市場禁入措施。資料顯示，陸克平是1944年出生的江蘇富豪，據江蘇陽光（600220.SH）2018年年報披露，該人士75歲，目前擔任江蘇陽光集團有限公司總經理，過去10年曾控股江蘇陽光及海潤光伏。

**豐山****集團：**上市不到一年就帶帽

豐山集團（603810.SH）上市時間為2018年9月17日，還算是A股的“小鮮肉”，但這個“小鮮肉”，卻有着“A股最快ST股”的頭銜。

事情原委是這樣的：豐山集團於2019年4月16日接到園區集中供熱公司鹽城市凌雲海熱電有限公司（下稱供熱公司）對其蒸汽管網全線進行安全檢修通知，公司於2019年4月18日對原藥合成車間進行臨時停產。截至2019年7月15日，園區內企業均處於安全、環保整治提升工作中，暫未有化工合成類企業復產；根據最新溝通情況，預計供熱公司不能在7月18日及之前恢復供熱，公司原藥合成車間仍將處於停產狀態，復產時間具有不確定性。因此次臨時停產的原藥合成車間主要生產氟樂靈、煙嘧磺隆、精喹禾靈、毒死蜱四種原藥產品，上述原藥產品2018年度實現收入佔當年合併主營業務收入比重為58.68%。上述情形符合《上海證券交易所股票上市規則》第13.4.1條第（二）款“生產經營活動受到嚴重影響且預計在3個月內不能恢復正常”的情形，故公司向上海證券交易所申請對公司股票實施“其他風險警示”。

於是，7月16日，在豐山集團上市不足一年之時，被實施了風險警示，成了ST豐山。

好在公司態度還是積極的，差不多四個月後的11月14日，ST豐山撤銷了其他風險警示，恢復當初模樣。豐山集團稱，2019年10月25日，供熱公司恢復供熱，公司原藥合成車間正式投料復產。公司原藥合成車間經一段時間生產運行，目前生產平穩有序，各原藥產品已經順利產出，各車間產能已經逐步恢復至停產前正常產能，公司主要生產經營活動已恢復正常，導致對公司股票實施其他風險警示的情形已經消除。

資料顯示，豐山集團主要從事農藥原藥/製劑的研發、生產、銷售業務，2019年前三季度營業收入7.29億元，同比下滑27.84%，淨利潤4774.71萬元，同比下滑49.73%。當初在被ST時，股價一度出現5個“一字跌停”，至今股價都還沒有爬起來，回頭想想也是後怕。